อินดิเคเตอร์ EMA ถูกจัดเป็นประเภทหนึ่งของ WMA แต่แตกต่างกันตรงที่ EMA ไม่เคยทิ้งน้ำหนักของข้อมูลในอดีต โดยที่มีการกำหนดน้ำหนักข้อมูลเก่าโดยใช้ค่า Multiplier  โดยน้ำหนักของข้อมูลในอดีตจะถูกลดลงแบบเอ็กโพแนนเชียล

EMA เป็นอีกหนึ่ง Indicator ทางเทคนิคที่ เทรดเดอร์ นิยมใช้ในการเทรดมากที่สุด เพื่อการพยากรณ์ราคาประกอบการตัดสินใจซื้อและขาย โดยก่อนที่จะคำนวณได้ เราจะต้องทำการคำนวณ “ตัวคูณ หรือ Multiplier” เสียก่อน

การคำนวณ EMA แบบคิดในกระดาษ

เช่นเดียวกันกับ WMA ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล จะให้น้ำหนักกับข้อมูลล่าสุดมากกว่าข้อมูลที่ห่างออกไปในอดีต โดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อมูลที่ล้าหลังมากจะถูกกำหนดให้มีน้ำหนักที่น้อยลง

สูตรคำนวณ

EMA_n = [{P_n – EMA_n-1} x ตัวคูณ] + EMA_n-1

หรือสามารถจัดรูปใหม่ได้เป็น

EMA = [P_n x ตัวคูณ]   +  [EMA_n-1 (1 – ตัวคูณ)]

โดยที่

EMA_n คือ ค่า Exponential Moving Average ของช่วงเวลาที่ต้องการ

P_n คือ ราคาปิด ณ ช่วงเวลาที่ต้องการ

EMA_n-1 คือ ค่า Exponential Moving Average ของเวลาก่อนหน้า 1 period

ตัวคูณ คือ ค่าที่คำนวณจาก 2/(n+1)

n คือ ช่วงเวลาที่ใช้มาคำนวณ

ขั้นตอนการคำนวณ ตัวอย่างการคำนวณ EMA(5)

การคำนวณ EMA นั้นทำได้ง่าย ๆ ไม่ยุ่งยาก แต่อาจจะมีขั้นตอนมากกว่า SMA สักหน่อย แต่สรุปได้สั้น ๆ ว่ามี 3 ขั้นตอนดังต่อไปนี้

คำนวณ SMA

การคำนวณ EMA_n-1ข้อมูลแรก อาจจะต้องคำนวณข้อมูลดังกล่าวมาจาก SMA ซึ่งเป็นการหาค่าเฉลี่ยเลขคณิตตามปกติของราคาปิดในช่วงเวลาที่สนใจ โดยนำผลรวมของราคาปิดมาหารด้วยจำนวน period

                EMA _n-1= SMA_n-1=  ผลรวมของราคาปิดในช่วงที่สนใจ/ n

ตัวอย่างข้อมูล พิจารณาราคาหุ้นตัวหนึ่ง พบว่ามีราคาปิดที่ 1, 2 , 3, 4,5 และ 6 ตามลำดับ จงคำนวณหา EMA(5)

EMA _n-1 = SMA_n-1 =  ผลรวมของราคาปิดในช่วงที่สนใจ/ n = (1+2+3+4+5)/5 = 3

คำนวณค่าตัวคูณ

การคำนวณค่าของตัวคูณ สามารถเขียนในรูปสูตรทั่วไปดังนี้

ตัวคูณ =  Smoothing Factor/(n+1)

ในกรณีทั่วไป Smoothing Factor = 2 เนื่องจากเป็นค่าที่ให้ผลลัพธ์ใกล้เคียงกับ SMA ดังนั้นจึงสามารถแทนค่าสูตรตัวคูณได้เป็น

ตัวคูณ =  2/(n+1)

ถ้าต้องการคำนวณ EMA(5) ดังนั้น n=5 ค่าของตัวคูณจะมีค่าเท่ากับ 2/(5+1) = 0.3333 นั้นคือมีการให้น้ำหนักข้อมูลปัจจุบัน 33.33% และมีการให้น้ำหนักกับข้อมูลในอดีต 66.67%

ทำการคำนวณ EMA

การคำนวณ EMA_n ทำได้โดยการนำค่าต่าง ๆ ไปแทนลงในสูตรในสมการคำนวณ EMA โดยสามารถแทนค่าลงในสูตรใดก็ได้ จะได้ผลลัพธ์เท่ากัน ในที่นี้จะยกตัวอย่างการโดยการแทนลงในสูตร

EMA_n = [P_n x ตัวคูณ]   +  [EMA_n-1 (1 – ตัวคูณ)]

ดังนั้น จาก ตัวอย่างข้อมูล พิจารณาราคาหุ้นตัวหนึ่ง พบว่ามีราคาปิดที่ 1, 2 , 3, 4,5 และ 6 ตามลำดับ จงคำนวณหา EMA(5)

จะได้ว่า P_n = 6, ตัวคูณ = 0.3333, EMA_n-1 = SMA_n-1= 3

ผลลัพธ์ที่ได้คือ EMA_n = [6 x 0.3333]   +  [3 (1 – 0.3333)]

= 2 + 2 = 4

โดยสรุปจากคำนวณในกระดาษจะพบว่า EMA(5) จากข้อมูลจะมีค่าเท่ากับ 4

การคำนวณ EMA ผ่าน EXCEL

จะเห็นได้ว่าการคำนวณ EMA นั้นมีการใช้งานฟังก์ชันพื้นฐานเท่านั้น ทำให้เราสามารถใช้ EXCEL เพื่อช่วยคำนวณค่า EMA ได้ง่าย ๆ สำหรับตัวอย่างการคำนวณต่อไปนี้จะใช้ข้อมูลการคำนวณ และ ขั้นตอนการคำนวณ เช่นเดียวกันกับการคิดในกระดาษ

คำนวณ SMA โดยใช้ฟังก์ชัน AVERAGE

ฟังก์ชัน AVERAGE เป็นฟังก์ชันสำเร็จรูปที่ช่วยทำให้การหาค่าเฉลี่ยเลขคณิตสามารถทำได้อย่างรวดเร็ว ดังนั้นเราจะทำการใช้ฟังก์ชันนี้เพื่อช่วยในการคำนวณค่า SMA(5) โดยมีการใส่สูตรดังรูป

คำนวณค่าตัวคูณ

ทำการเลือก Cell ว่าง ๆ เพื่อคำนวณค่าตัวคูณ เพื่อเก็บไว้สำหรับการคำนวณ EMA ในขั้นตอนถัดไป โดยใส่สูตรเป็น 2/(n+1) ในที่นี้จะทำการระบุค่า period หรือค่า n ไว้ในอีก cell หนึ่งเพื่อให้ง่ายต่อการปรับเปลี่ยนในภายหลัง ค่า n ในกรณีนี้เท่ากับ 5

ทำการคำนวณ EMA

ในที่นี้จะทำการผูกสูตรเพื่อคำนวณค่า EMA โดยใช้สมการ โดยจะใช้เครื่องหมาย $..$ เพื่อเป็นการล็อคตำแหน่งของค่า Multiplier เพื่อไม่ให้เลื่อนเวลาลากสูตร

EMA_n = [P_n x ตัวคูณ]   +  [EMA_n-1 (1 – ตัวคูณ)]

เมื่อผูกสูตรเสร็จเรียบร้อยแล้วทำการลากสูตรลงมา เราก็จะได้ค่า EMA(5) ของข้อมูลใน period ถัดไปตามลำดับ

ดาวโหลดไฟล์ EXCEL

สรุป

การคำนวณ EMA มีความคล้ายคลึงกับ WMA โดยที่จะให้ความสำคัญกับข้อมูลปัจจุบันมากที่สุด และให้ความสำคัญกับช่วงเวลาในอดีตลดความสำคัญลงมา โดยสามารถปรับความสำคัญของข้อมูลได้โดยใช้ ค่าตัวคูณ หรือ ค่า Multiplier

ความแตกต่างต่างประการหนึ่งของ EMA และ WMA ก็คือ EMA จะใช้ข้อมูลในอดีตทุกตัวมาคำนวณเป็นค่า EMA _n-1 โดยที่ไม่สามารถให้น้ำหนักข้อมูลใดข้อมูลหนึ่งเป็นศูนย์ได้ ซึ่งแตกต่างกับ WMA ที่สามารถกำหนดน้ำหนักของข้อมูลในแต่ละจุดได้เองทำให้มีความยืดหยุ่นในการหาค่าที่เหมาะสมมากกว่า

การคำนวณ EMA ผ่าน EXCEL นั้นมีความตรงไปตรงมาโดยเริ่มจาก 1) คำนวณค่า SMA เพื่อแทนลงใน period แรก 2) คำนวณค่าตัวคูณ และ 3) ทำการผูกสูตรใน EXCEL

ค่า EMA ในช่วง Period แรก ๆ ที่คำนวณได้จะมีความเคลื่อนอยู่บ้าง เนื่องจาก การแทนค่า   EMA _n-1= SMA_n-1 อาจจะไม่สมเหตุสมผลซะทีเดียว ดังนั้นจึงควรตัดข้อมูลของ EMA 4-5 period แรก ที่คำนวณได้ออกไป

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

1. Investopedia
2. SCIENCING
3. Investopedia(2)
4. Lucid trader
5. Trading View

น้ำมัน บทความยอดนิยม ประวัติเทรดเดอร์ พื้นฐาน technical analysis เทรดเดอร์มือใหม่ ์Indicator

*บทความนี้ไม่มีและไม่ควรถูกตีความว่า มีการให้คำปรึกษาด้านการลงทุน ข้อเสนอแนะเกี่ยวกับการลงทุน หรือคำเสนอสำหรับการทำธุรกรรมใดๆ ในเครื่องมือทางการเงินต่างๆ โปรดทราบว่าการวิเคราะห์การซื้อขายดังกล่าวไม่ได้เป็นตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้สำหรับสิ่งที่จะเกิดขึ้นในปัจจุบันหรืออนาคต เนื่องจากสภาวการณ์อาจมีเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนตัดสินใจลงทุน