logo

ถอดบทเรียนจากตำนานเทรดเดอร์ Stanley Druckenmiller สู่วิธีการเทรดทำกำไรมากกว่า 30% ต่อปี

เทรดเดอร์ Forex ระดับโลกที่ประสบความสำเร็จมากที่สุด โดย Stanley Druckenmiller ยกให้ George Soros เป็นเหมือนกับอาจารย์และยังทำงานร่วมกับ Soros พ่อมดการเงินชื่อดังแห่งวงการ ผู้บริหารสินทรัพย์มากกว่า 1.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯใน Quantum Fund นานมากกว่าหนึ่งทศวรรษ แต่เขาก็สร้างชื่อเสียงในฐานะเทรดเดอร์ Forex ที่ประสบความสำเร็จมากด้วยตัวเอง โดยสามารถทำกำไรได้หลายพันล้านดอลลาร์จากกองทุนของตนเองที่เรียกว่า Duquesne Capital และยังถูกยกให้เป็นเทรดเดอร์แบบเดย์เทรดที่เก่งที่สุดในโลกคนหนึ่งด้วย

เกริ่นนำ

Druckenmiller สามารถทำกำไรได้อย่างต่อเนื่องเป็นจำนวนมากเป็นประวัติการณ์ด้วยกองทุน Duquesne ของตนก่อนที่เขาจะเกษียณในที่สุด โดยมูลค่ารวมสุทธิของ Druckenmiller อยู่ที่มากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเขาได้กล่าวว่าหลักการเทรดเพื่อสร้างผลตอบแทนในระยะยาวของเขานั้นก็คือการกันเงินทุนเอาไว้ แล้วเข้าทำกำไรด้วยเงินจำนวนมากเมื่อผลการเทรดไปได้ดี วิธีการนี้ไม่ได้ดูว่าคาดการณ์ตลาดถูกหรือผิดเลยแต่จะไปเน้นตรงที่ปริมาณเงินทุนที่จะเพิ่มเข้าไปในเทรดเพื่อทำกำไรให้ได้มากที่สุดเมื่อคุณกำลังเทรดไปในทิศทางที่ทำกำไร และลดปริมาณเงินลงทุนในเทรดให้น้อยลงเมื่อเห็นว่าไม่ทำกำไรเพื่อจำกัดการสูญเสียให้น้อยที่สุด

Druckenmiller เคยบอกไว้ในบทสัมภาษณ์เกี่ยวกับหนังสือ ‘The New Market Wizards’ ว่า “มีรองเท้าหลายคู่ให้เลือกใส่อยู่บนชั้นวางรองเท้า จงเลือกใส่เฉพาะคู่ที่พอดีกับเราเท่านั้น”

เมื่อดูผลงานย้อนหลังกว่า 3 ทศวรรษที่ผ่านมา Stanley สามารถสร้างผลตอบแทนได้ถึง 30% ต่อปี ด้วยความผันผวนที่ต่ำ โดยขาดทุนแค่เพียง 5 ไตรมาสจาก 30 ปีเท่านั้น!!! ผ่าน 6 หลักการสำคัญที่เลือกใช้เทรดคือ

ต้องรู้ลึกรู้จริง

นักลงทุนที่ดีต้องสามารถระบุได้ถึงปัจจัยที่สัมพันธ์กับราคาสินทรัพย์ได้อย่างชัดเจน เพื่อสร้างความมั่นใจในการเทรดแต่ละครั้ง นักลงทุนนั้นจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องรู้ว่าตัวแปรใดบ้างที่สัมพันธ์กับราคาของสินทรัพย์ ซึ่งสิ่งที่ Druckenmiller มองว่าสำคัญที่สุดคือ สภาพคล่อง (Liquidity) เพราะสภาพคล่องคือการขยายหรือย่อของเงินทุนและสินเชื่อ ซึ่งเป็นตัวกระตุ้นอุปสงค์ในสิ่งต่างๆ มากที่สุด และอุุปสงค์ก็ส่งผลต่อราคานั่นเอง ขณะที่ปัจจัยอื่นเช่น ผลกำไรก็ยังสำคัญอยู่ แต่สำคัญในระดับหุ้นรายตัวมากกว่าที่จะเป็นภาพรวมของทั้งตลาด

Open Mind ต้องมีจิตใจที่เปิดกว้าง

ใช้ทุกอย่างที่ใช้ได้ ไม่ว่าจะเป็นเครื่องมือ แนวการลงทุน หรือว่าอะไรกฺ็ตาม เพื่อเพิ่มมุมมองในสนามรบ (ตลาด) ให้กว้างที่สุด Druckenmiller นั้นมีการจ้างงานคนจากหลากหลายสายงาน ทั้งในแง่ของผู้เชี่ยวชาญด้านปัจจัยพื้นฐาน จิตวิทยาตลาด เทคนิค เศรษฐกิจมหภาค และอื่นๆ เพื่อเพิ่มมุมมองให้กว้างที่สุด ถึงกับกล่าวว่า เป็นเรื่องไม่สมเหตุสมผลที่จะจำกัดมุมมองของตนเอง

ปรัชญาแบบ Big Bet

Big Bet คือการที่หากเรามั่นใจแล้วว่า สิ่งที่ตัดสินใจนั้นมาจากการคิดพิจารณาว่าการลงทุนนั้นถูกต้อง นักลงทุนต้องรู้จักที่จะดันให้สุด โดยอาจจะนำกำไรทั้งหมดที่เคยสร้างมามาเดิมพันก็ได้ สำคัญคือการเดิมพันในครั้งนั้นต้องดำเนินไปโดยมั่นใจ และโดยการติดตามดูแลอย่างรอบด้าน เพื่อให้เป็นการกล้าได้กล้าเสียที่คุ้มค่า ไม่ใช่การพนันวัดดวงแบบสมบูรณ์แบบ เพราะไม่ว่าอย่างไรก็ตาม การรักษาเงินต้นคือหนทางที่แน่นอนที่สุดในการสร้างผลตอบแทน แต่เมื่อมีกำไร และมั่นใจว่าทำถูกแล้วต้องรู้จักการผลักดันให้เกิดกำไรสูงสุดเพื่อไม่ให้เป็นการเสียโอกาส หลายๆ ครั้งที่นักลงทุนมัวแต่หวงกำไรที่ทำได้ จนลงทุนแบบระวังมากเกินไป ซึ่งทำให้ผลตอบแทนที่ได้ไม่โดดเด่นหรือดีเท่าที่ควร รวมทั้งยังกล่าวไปถึงการกระจายความเสี่ยงด้วยการลงทุนในหลากหลายสินทรัพย์ ซึ่งเขามองว่าเป็นการลงทุนที่สิ้นเปลืองเงินทุน สู้เรานำเงินลงทุนในสินทรัพย์ที่เรารู้จักดีแล้วดูแลอย่างระมัดระวังที่สุดดีกว่า

Mental Flexibility จิตใจที่ยืดหยุ่น

เมื่อรู้ว่าผิด ต้องสามารถกลับลำละทิ้งอีโก้และทำสิ่งที่คิดว่าถูกได้อย่างทันท่วงที หรือ (Strong opinion, weakly held) มีความคิดเห็นที่แข็งแกร่งเด็ดเดี่ยวแต่ไม่ยึดติด ในช่วงปี 1987 หนึ่งวันก่อนที่จะเกิดเหตุการณ์ที่ชื่อว่า Black Monday Druckenmiller ถือสถานะ Short สุทธิอยู่ แต่เมื่อเขาเห็นว่าไม่ผ่านแนวรับจึงกลับมาถือหน้า Long 130% ของสถานะ Short แต่ระหว่างวันเขาก็รู้ว่ากำลังทำพลาด จึงกลับลำมาถือหน้า Short อีกครั้ง ทำให้ในท้ายที่สุดแล้วเขาก็สามารถมีกำไรจากช่วงเวลานั้นได้ . จากเหตุการณ์นั้น ถ้า Druckenmiller ไม่มีความยืดหยุ่นที่มากพอ ยึดติดในอีโก้ของตนเอง ก็อาจกลายเป็นเหยื่ออีกรายของตลาดการเงินอันโหดร้ายในช่วงนั้นได้

จิตใจมั่นคง

ถ้าเรามีจิตใจที่มั่นคง มั่นใจในสิ่งที่ทำการขาดทุนก็จะไม่รบกวนการตัดสินใจครั้งต่อๆ ไปของเรา เพราะถ้าปล่อยให้การขาดทุนส่งผลต่อการตัดสินใจ นั่นหมายถึงหนทางไปสู่ความผิดพลาดอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ยกตัวอย่างเช่น George Soros อดีตเจ้านายของ Druckenmiller ที่ถึงแม้มีบางสถานะที่ขาดทุน แต่ก็ไม่ได้สนใจ เพราะเขามั่นใจมากพอในความสามารถที่จะชนะของตัวเอง พร้อมกับยกคำกล่าวที่ว่า “มีรองเท้ามากมายบนชั้น เลือกมาใส่เฉพาะคู่ที่พอดีก็พอ” และยังกล่าวอีกว่า “สิ่งมหัศจรรย์ของธุรกิจนี้คือสภาพคล่อง คุณสามารถเริ่มต้นเมื่อไหร่ก็ได้ ตราบใดก็ตามที่ยังมีสภาพคล่องพอให้ปิดสถานะได้ ก็ไม่มีเหตุใดให้กังวล”

เทรดให้เหมือนกับว่าเราเกิดมาเพื่อสิ่งนี้

หากเราเชื่อแล้วว่าเกิดมาเพื่อสิ่งนี้ เราก็จะทุ่มเทแรงกายและใจให้เต็มที่ เพื่อให้เกิดผลที่ดีที่สุดนั่นเอง


ข้อมูลบทความ

xxK+ like โพสวันที่ 24 พฤศจิกายน 2563 ใน facebook

เข้าไปอ่านบทความในเพจได้ที่ จำแนกชนิดของน้ำมันดิบด้วยความหวาน

*บทความนี้ไม่มีและไม่ควรถูกตีความว่า มีการให้คำปรึกษาด้านการลงทุน ข้อเสนอแนะเกี่ยวกับการลงทุน หรือคำเสนอสำหรับการทำธุรกรรมใดๆ ในเครื่องมือทางการเงินต่าๆ โปรดทราบว่าการวิเคราะห์การซื้อขายดังกล่าวไม่ได้เป็นตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้สำหรับสิ่งที่จะเกิดขึ้นในปัจจุบันหรืออนาคต เนื่องจากสภาวการณ์อาจมีเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนตัดสินใจลงทุน

Facebook
Twitter
Email

ข่าวสารเพิ่มเติม

วิเคราะห์ทองคำประจำวันที่ 17/03/2023

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า เฟดจะปรับดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมครั้งสัปดาห์หน้าไป เนื่องจากเฟดต้องดึงเงินเฟ้อกลับสู่ระดับเป้าหมายเพื่อสร้างความน่าเชื่อถือ

อ่านเพิ่มเติม

ถ้า Fed คงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนนี้ จะส่งผลกระทบอย่างไรต่อ Bitcoin?

จากการสำรวจตั้งแต่วันที่ 7-12 กันยายน นักเศรษฐศาสตร์มากกว่า 95% คาดการณ์ว่า Federal Reserve จะคงอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางให้อยู่ในช่วงปัจจุบันที่ 5.25%-5.50% หากเป็นเช่นนั้นจะส่งผลกระทบอะไรต่อราคา Bitcoin

อ่านเพิ่มเติม