ในช่วงเวลาที่ตลาดการเงินผันผวนและมีความไม่แน่นอนสูง นักลงทุนมักมองหาสถานที่ที่ปลอดภัย
สำหรับเงินลงทุน จึงทำให้ “Safe Haven” หรือ “สินทรัพย์ปลอดภัย” กลายเป็นที่น่าสนใจของนักลงทุนในช่วงเวลานี้
สินทรัพย์ปลอดภัยคือสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำและมีแนวโน้มที่จะรักษาหรือเพิ่มมูลค่าในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน สินทรัพย์ปลอดภัยที่ได้รับความนิยมได้แก่ เงินสด พันธบัตรรัฐบาลทองคำ และ เงินดอลลาร์สหรัฐ
สินทรัพย์ปลอดภัย หรือ Safe Haven นั้นมีหลายรูปแบบ เช่น
เงินสด ในสถานการณ์ที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน นักลงทุนที่กังวลว่าถ้าหากถือสินทรัพย์เสี่ยงต่อไปอาจจะประสบปัญหาขาดทุน ก็จะทำการขายสินทรัพย์เสี่ยงอย่าง หุ้น และ กองทุนอสังหาริมทรัพย์ เพื่อถือเงินสดเอาไว้
การถือครองเงินสดนั้นจะไม่สามารถสร้างผลตอบแทนได้ แถมยังมูลค่าจะลดลงตามอัตราเงินเฟ้อ นักลงทุนที่ต้องการลดความเสี่ยงตรงนี้ก็จะไปฝากเงินไว้กับธนาคาร การฝากเงินในธนาคารหรือสถาบันการเงินที่มีความเสถียรมักถือเป็น Safe Haven เนื่องจากมีการป้องกันการสูญเสียและมีการรับรองการคืนเงินที่ลงทุน
ทองคำ เป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่ามายาวนานและมักถูกมองว่าเป็น Safe Haven ในช่วงเวลาที่เกิดความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจหรือการเมือง ทองคำจะมีมูลค่าที่ค่อนข้างคงที่และไม่ผันผวนมากนักเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่น ๆ เช่น หุ้นหรืออสังหาริมทรัพย์
พันธบัตรรัฐบาล ถึงแม้ว่าผลตอบแทนจะอยู่ในระดับต่ำแต่มีความปลอดภัยสูง เมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่นๆเพราะดอกเบี้ยในอัตราที่แน่นอน และได้เงินต้นเดือนเมื่อครบกำหนดอายุ แต่นักลงทุนรายย่อยมีโอกาสซื้อได้ยากจึงต้องลงทุนผ่านกองทุนรวมตราสารหนี้ที่มีนโยบายลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล จากตัวอย่างผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี พุ่งขึ้นมาแตะระดับ 4% ปรับตัวขึ้นกว่า 4 เท่าเมื่อเทียบกับปีก่อนที่อัตราผลตอบแทน1% ต่อปี
เงินดอลลาร์สหรัฐ เป็นสกุลเงินสำรองหลักของโลกและมักจะถูกมองว่าเป็น Safe Haven ในช่วงเวลาที่เกิดความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจหรือการเมือง เงินดอลลาร์สหรัฐมีสภาพคล่องสูงและสามารถใช้ซื้อสินค้าและปริมาณ นักลงทุนสามารถใช้สินทรัพย์ปลอดภัยเพื่อลดความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนของเราได้ โดยการจัดสรรเงินบางส่วนให้กับสินทรัพย์เหล่านี้ อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรคิดให้ดีว่าสินทรัพย์ปลอดภัยก็มีความเสี่ยงเหมือนกัน เช่น ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย เงินเฟ้อ และความเสี่ยงจากสกุลเงิน
สินทรัพย์เหล่านี้มักถูกมองว่ามีความเสี่ยงต่ำและมีสภาพคล่องสูง ซึ่งหมายความว่าสามารถซื้อและขายได้อย่างรวดเร็วโดยไม่สูญเสียมูลค่ามากนัก นักลงทุนเลยเลือกที่จะลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยเพื่อวัตถุประสงค์ต่างๆ เช่น
-เพื่อลดความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวม
-เพื่อป้องกันความสูญเสียในช่วงเวลาที่ตลาดตกต่ำ
-เพื่อสร้างความมั่นคงให้กับพอร์ตการลงทุนในระยะยาว
ดังนั้น ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลและทำความเข้าใจเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างรอบคอบ เพื่อให้เราสามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างเหมาะสมกับความเสี่ยงที่เรายอมรับได้
