ຂໍ້ມູນທາງກົດໝາຍ

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງ

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງຂອງ GOFX ໄດ້ຖືກຈັດທຳຂຶ້ນເພື່ອອະທິບາຍຄວາມສ່ຽງທີ່ສຳຄັນ ຊຶ່ງກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຂາຍສັນຍາຊື້ຂາຍສ່ວນຕ່າງ (CFDs) ແລະ ຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນອື່ນທີ່ໃຊ້ເລເວີເຣັດ.

ການຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ເລເວີເຣັດມີຄວາມສ່ຽງສູງ ແລະ ອາດເຮັດໃຫ້ສູນເສຍເງິນລົງທຶນທັງໝົດ ຫຼື ບາງສ່ວນ. ລູກຄ້າຄວນອ່ານ ແລະ ທຳຄວາມເຂົ້າໃຈຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ຢ່າງລະມັດລະວັງ ກ່ອນຕັດສິນໃຈເປີດບັນຊີ ຫຼື ເລີ່ມຕົ້ນການຊື້ຂາຍ.

ພາກ 1

ບົດນຳ

1.1 ຈຸດປະສົງ

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ("ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງ") ໄດ້ຖືກຈັດທຳຂຶ້ນເພື່ອອະທິບາຍຄວາມສ່ຽງຫຼັກທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຂາຍສັນຍາຊື້ຂາຍສ່ວນຕ່າງ (CFDs) ແລະ ຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນອື່ນໆ ທີ່ຈັດໃຫ້ໂດຍ GOFX LIMITED ("ບໍລິສັດ").

ຈຸດປະສົງຂອງຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ແມ່ນເພື່ອຊ່ວຍໃຫ້ລູກຄ້າໃນປັດຈຸບັນ ແລະ ລູກຄ້າໃນອະນາຄົດ ເຂົ້າໃຈເຖິງລັກສະນະຂອງການຊື້ຂາຍທີ່ໃຊ້ເລເວີເຣັດ ແລະ ຄວາມສ່ຽງທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນ ກ່ອນທີ່ຈະຕັດສິນໃຈເປີດບັນຊີ ຫຼື ເຂົ້າເຮັດທຸລະກຳໃດໆ ກັບບໍລິສັດ.

ລູກຄ້າຄວນອ່ານຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ຄຽງຄູ່ກັບເອກະສານທາງກົດໝາຍ ແລະ ສັນຍາອື່ນໆ ຂອງບໍລິສັດ ຮວມທັງ:

the Client Agreement;
the Order Execution Policy;
the Privacy Policy;
the AML / KYC Policy;
the Cookie Policy;
the Trading Conditions; ແລະ
ໜັງສືແຈ້ງການ, ນະໂຍບາຍ, ຂໍ້ກຳນົດ ຫຼື ຂໍ້ຮຽກຮ້ອງອື່ນໆ ທີ່ບໍລິສັດອອກໃຫ້ເປັນຄັ້ງຄາວ.

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ບໍ່ຖືເປັນຄຳແນະນຳດ້ານການລົງທຶນ, ການເງິນ, ກົດໝາຍ ຫຼື ພາສີ ແລະ ຕ້ອງບໍ່ຖືກຕີຄວາມວ່າເປັນການເຊື້ອເຊີນ, ການຊັກຊວນ, ການແນະນຳ ຫຼື ການຈູງໃຈ ໃຫ້ຊື້ ຫຼື ຂາຍ ຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນໃດໆ.

1.2 ບໍ່ມີການຮັບປະກັນຜົນຕອບແທນ

ການຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທີ່ໃຊ້ເລເວີເຣັດ ມີຄວາມສ່ຽງໃນລະດັບສູງ ແລະ ອາດສົ່ງຜົນໃຫ້ສູນເສຍທຶນທັງໝົດ ຫຼື ບາງສ່ວນ ທີ່ລູກຄ້າໄດ້ລົງທຶນ.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ:

ບໍລິສັດບໍ່ຮັບປະກັນກຳໄລ;
ຜົນການດຳເນີນງານໃນອະດີດ ບໍ່ແມ່ນຕົວຊີ້ວັດທີ່ເຊື່ອຖືໄດ້ ສຳລັບຜົນການດຳເນີນງານໃນອະນາຄົດ;
ລາຄາຂອງຊັບສິນອາດປ່ຽນແປງຢ່າງໄວວາ;
ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດ ອາດສົ່ງຜົນໃຫ້ເກີດການຂາດທຶນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ;
ການຂາດທຶນອາດເກີດຂຶ້ນພາຍໃນໄລຍະເວລາອັນສັ້ນຫຼາຍ; ແລະ
ລູກຄ້າຄວນຊື້ຂາຍດ້ວຍທຶນທີ່ຕົນສາມາດຮັບການສູນເສຍໄດ້ເທົ່ານັ້ນ.

ບໍລິສັດບໍ່ໄດ້ໃຫ້ຄຳຮັບຮອງ, ການຮັບປະກັນ ຫຼື ການຢືນຢັນໃດໆ ວ່າກົນລະຍຸດການຊື້ຂາຍ, ທຸລະກຳ ຫຼື ຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນໃດໜຶ່ງ ຈະໃຫ້ກຳໄລ ຫຼື ຈະຫຼີກລ່ຽງການຂາດທຶນໄດ້.

1.3 ການຕັດສິນໃຈລົງທຶນ ເປັນຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງລູກຄ້າ

ການຕັດສິນໃຈຊື້ຂາຍທຸກຄັ້ງ ແມ່ນລູກຄ້າເປັນຜູ້ຕັດສິນໃຈເອງແຕ່ຜູ້ດຽວ ແລະ ຍັງຄົງເປັນຄວາມຮັບຜິດຊອບສະເພາະຂອງລູກຄ້າ.

ບໍລິສັດບໍ່ຮັບຜິດຊອບຕໍ່:

ການໃຫ້ຄຳແນະນຳການຊື້ຂາຍສະເພາະທຸລະກຳ;
ການຮັບປະກັນຜົນຕອບແທນໃດໆ;
ການຮັບປະກັນກຳໄລໃດໆ;
ການຮັບປະກັນວ່າ ລູກຄ້າຈະບໍ່ໄດ້ຮັບການຂາດທຶນ; ຫຼື
ການຮັບປະກັນວ່າ ລະດັບຄວາມສ່ຽງ ຈະຄົງຢູ່ໃນຂອບເຂດຄວາມສ່ຽງທີ່ລູກຄ້າຮັບໄດ້.

ລູກຄ້າມີໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບໃນການປະເມີນວ່າ ການຊື້ຂາຍນັ້ນເໝາະສົມຫຼືບໍ່ ໂດຍພິຈາລະນາຈາກສະພາບການເງິນ, ຈຸດປະສົງການລົງທຶນ, ປະສົບການການຊື້ຂາຍ, ຄວາມຮູ້ ແລະ ຄວາມສາມາດໃນການຮັບຄວາມສ່ຽງ ຂອງລູກຄ້າ.

ລູກຄ້າຕ້ອງພິຈາລະນາຜົນທີ່ຕາມມາຂອງແຕ່ລະທຸລະກຳ ດ້ວຍຕົນເອງ ແລະ ບໍ່ຄວນເຂົ້າເຮັດທຸລະກຳໃດໆ ເວັ້ນເສຍແຕ່ວ່າ ລູກຄ້າເຂົ້າໃຈລັກສະນະ ແລະ ຂອບເຂດຂອງການເປີດຮັບຄວາມສ່ຽງນັ້ນ.

1.4 ຄວາມເໝາະສົມຂອງຜະລິດຕະພັນ

ການຊື້ຂາຍທີ່ໃຊ້ເລເວີເຣັດ ອາດບໍ່ເໝາະສົມສຳລັບນັກລົງທຶນທຸກຄົນ.

ກ່ອນເປີດບັນຊີ ຫຼື ເລີ່ມການຊື້ຂາຍ ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຢ່າງລະມັດລະວັງເຖິງ:

ສະພາບການເງິນຂອງລູກຄ້າ;
ຈຸດປະສົງການລົງທຶນ;
ປະສົບການການຊື້ຂາຍ;
ຄວາມຮູ້ກ່ຽວກັບຕະຫຼາດການເງິນ;
ຄວາມສາມາດ ແລະ ຄວາມເຕັມໃຈ ໃນການຮັບຄວາມສ່ຽງ; ແລະ
ຄວາມສາມາດໃນການຮັບການຂາດທຶນທາງການເງິນ.

ໃນກໍລະນີທີ່ລູກຄ້າ ບໍ່ເຂົ້າໃຈຢ່າງຄົບຖ້ວນ ເຖິງລັກສະນະ, ການດຳເນີນງານ ຫຼື ຄວາມສ່ຽງ ຂອງຜະລິດຕະພັນໃດໜຶ່ງ ລູກຄ້າຄວນຂໍຄຳແນະນຳຈາກທີ່ປຶກສາທາງການເງິນ ຫຼື ຜູ້ຊ່ຽວຊານອື່ນໆ ທີ່ມີຄຸນວຸດທິເໝາະສົມ ແລະ ເປັນອິດສະຫຼະ ກ່ອນຕັດສິນໃຈລົງທຶນ.

ການທີ່ຜະລິດຕະພັນໃດໜຶ່ງ ມີໃຫ້ບໍລິການຜ່ານແພລດຟອມການຊື້ຂາຍຂອງບໍລິສັດ ບໍ່ຖືເປັນການຮັບຮອງວ່າ ຜະລິດຕະພັນນັ້ນ ເໝາະສົມ ຫຼື ສົມຄວນ ສຳລັບລູກຄ້າຄົນໃດຄົນໜຶ່ງ.

1.5 ຂອບເຂດຂອງຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ນຳໃຊ້ກັບຜະລິດຕະພັນ ແລະ ບໍລິການທັງໝົດ ທີ່ຈັດໃຫ້ໂດຍບໍລິສັດ ຮວມທັງແຕ່ບໍ່ຈຳກັດພຽງ:

CFDs ຄູ່ສະກຸນເງິນ;
CFDs ໂລຫະມີຄ່າ;
CFDs ດັດຊະນີ;
CFDs ຜະລິດຕະພັນພະລັງງານ;
CFDs ສິນຄ້າໂພກຄະພັນ;
CFDs ຮຸ້ນ; ແລະ
ຜະລິດຕະພັນອື່ນໆ ທີ່ບໍລິສັດອາດນຳສະເໜີ ຫຼື ຈັດໃຫ້ໃນອະນາຄົດ.

ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບແຕ່ລະຜະລິດຕະພັນ ອາດແຕກຕ່າງກັນ ຕາມລັກສະນະຂອງຊັບສິນອ້າງອີງ, ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດ, ຊົ່ວໂມງການຊື້ຂາຍ, ຄວາມຜັນຜວນ, ການຈັດການລາຄາ, ຂໍ້ກຳນົດຫຼັກປະກັນ (Margin) ແລະ ປັດໄຈອື່ນໆ ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ລູກຄ້າຄວນທົບທວນ Trading Conditions ແລະ ຂໍ້ກຳນົດຄຸນລັກສະນະຜະລິດຕະພັນ ທີ່ນຳໃຊ້ ກ່ອນເຂົ້າເຮັດທຸລະກຳໃດໆ.

1.6 ຄວາມສ່ຽງອາດປ່ຽນແປງໄປຕາມການເວລາ

ຄວາມສ່ຽງທີ່ໄດ້ອະທິບາຍໄວ້ໃນຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ບໍ່ໄດ້ຄົບຖ້ວນສົມບູນ ແລະ ບໍ່ໄດ້ລະບຸເຖິງທຸກຄວາມສ່ຽງ ທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນຈາກການຊື້ຂາຍ ຫຼື ການໃຊ້ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ.

ຕະຫຼາດການເງິນ ມີການປ່ຽນແປງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ ແລະ ຄວາມສ່ຽງໃໝ່ ຫຼື ຄວາມສ່ຽງເພີ່ມເຕີມ ອາດເກີດຂຶ້ນຈາກປັດໄຈຕ່າງໆ ຮວມທັງ:

ການພັດທະນາທາງເຕັກໂນໂລຊີ;
ການປ່ຽນແປງກົດໝາຍ ຫຼື ຂໍ້ກຳນົດຂອງອົງກອນກຳກັບດູແລ;
ສະພາບເສດຖະກິດ;
ເຫດການທາງພູມີລັດຖະສາດ;
ວິກິດການທາງການເງິນ;
ໄພພິບັດທຳມະຊາດ; ແລະ
ເຫດການອື່ນໆ ທີ່ບໍ່ສາມາດຄາດຄະເນໄດ້ຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ.

ສະພາບຕະຫຼາດ, ຄຸນລັກສະນະຜະລິດຕະພັນ, ຂໍ້ກຳນົດຫຼັກປະກັນ (Margin), ສະພາບຄ່ອງ, ການຈັດການລາຄາ ແລະ ຄວາມພ້ອມໃນການໃຫ້ບໍລິການ ກໍອາດປ່ຽນແປງໄປຕາມການເວລາເຊັ່ນກັນ.

ລູກຄ້າມີໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບ ໃນການຕິດຕາມຂໍ້ມູນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ, ຄວາມເຄື່ອນໄຫວຂອງຕະຫຼາດ, ການປະກາດຕ່າງໆ ແລະ ຄວາມສ່ຽງ ຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ ຕະຫຼອດໄລຍະເວລາທີ່ໃຊ້ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ.

1.7 ການຮັບຮູ້ຂອງລູກຄ້າ

ໂດຍການເປີດບັນຊີ, ການສະໝັກໃຊ້ບໍລິການ ຫຼື ການໃຊ້ຜະລິດຕະພັນ ຫຼື ບໍລິການໃດໆ ທີ່ຈັດໃຫ້ໂດຍບໍລິສັດ ລູກຄ້າຮັບຮູ້ ແລະ ຢືນຢັນວ່າ:

ລູກຄ້າໄດ້ຮັບ ຫຼື ໄດ້ຮັບການຈັດໃຫ້ເຂົ້າເຖິງ ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້;
ລູກຄ້າໄດ້ມີໂອກາດຢ່າງພຽງພໍ ໃນການອ່ານ ແລະ ເຂົ້າໃຈເນື້ອໃນຂອງມັນ;
ລູກຄ້າເຂົ້າໃຈວ່າ ການຊື້ຂາຍທີ່ໃຊ້ເລເວີເຣັດ ມີຄວາມສ່ຽງໃນລະດັບສູງ;
ລູກຄ້າຍອມຮັບວ່າ ການຕັດສິນໃຈຊື້ຂາຍທັງໝົດ ເປັນຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງລູກຄ້າແຕ່ຜູ້ດຽວ;
ລູກຄ້າເຂົ້າໃຈວ່າ ອາດເກີດການຂາດທຶນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ ຮວມທັງການສູນເສຍທຶນທັງໝົດທີ່ລົງທຶນໄປ; ແລະ
ລູກຄ້າຍອມຮັບຄວາມສ່ຽງ ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນ ທີ່ຈັດໃຫ້ໂດຍບໍລິສັດ.

ການທີ່ລູກຄ້າຮັບຮູ້ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ບໍ່ໄດ້ຫຼຸດຜ່ອນ ຫຼື ຂຈັດຄວາມສ່ຽງໃນການຊື້ຂາຍໃດໆ ແລະ ບໍ່ໄດ້ສ້າງການຮັບປະກັນ, ການຢືນຢັນ ຫຼື ຄຳຮັບຮອງໃດໆ ຈາກບໍລິສັດ ກ່ຽວກັບຜົນຕອບແທນ, ຄວາມສາມາດໃນການທຳກຳໄລ, ຜົນການດຳເນີນງານ ຫຼື ການຫຼີກລ່ຽງການຂາດທຶນ.

ພາກ 2

ລັກສະນະຂອງການຊື້ຂາຍທີ່ໃຊ້ເລເວີເຣັດ

2.1 ຫຼັກການທົ່ວໄປ

ບໍລິສັດໃຫ້ບໍລິການຊື້ຂາຍ Contracts for Difference (CFDs) ແລະ ຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນອື່ນໆ ຕາມທີ່ບໍລິສັດອາດຈັດໃຫ້ເປັນຄັ້ງຄາວ.

ການຊື້ຂາຍ CFDs ແລະ ຜະລິດຕະພັນທີ່ຄ້າຍຄືກັນ ແມ່ນອີງໃສ່ການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາຂອງ ຊັບສິນອ້າງອີງ ແລະ ບໍ່ໄດ້ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້, ການເປັນເຈົ້າຂອງ, ການສົ່ງມອບ ຫຼື ການໂອນ ຊັບສິນອ້າງອີງນັ້ນເອງ ເວັ້ນເສຍແຕ່ວ່າ ບໍລິສັດຈະໄດ້ລະບຸໄວ້ຢ່າງຊັດເຈນເປັນລາຍລັກອັກສອນ.

ດັ່ງນັ້ນ ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ ການເປີດສະຖານະການຊື້ຂາຍກັບບໍລິສັດ ບໍ່ໄດ້ໃຫ້ສິດ ຄວາມເປັນເຈົ້າຂອງໃນຊັບສິນອ້າງອີງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ ຮວມທັງ ຮຸ້ນ, ໂລຫະມີຄ່າ, ຜະລິດຕະພັນພະລັງງານ, ດັດຊະນີ, ສະກຸນເງິນຄິບໂຕ ຫຼື ເຄື່ອງມືທາງການເງິນອື່ນໆ ແລະ ບໍ່ໄດ້ໃຫ້ສິດແກ່ລູກຄ້າ ໃນສິດຄວາມເປັນເຈົ້າຂອງໃດໆ ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຊັບສິນນັ້ນ ເວັ້ນເສຍແຕ່ວ່າ ບໍລິສັດຈະໄດ້ຕົກລົງໄວ້ຢ່າງຊັດເຈນ.

2.2 ການຊື້ຂາຍທີ່ໃຊ້ເລເວີເຣັດ

ການຊື້ຂາຍຜ່ານບໍລິສັດ ອາດກ່ຽວຂ້ອງກັບການໃຊ້ ເລເວີເຣັດ (Leverage) ເຊິ່ງເປີດໂອກາດໃຫ້ລູກຄ້າ ເປີດສະຖານະ ທີ່ມີມູນຄ່າຕາມທ້ອງຕະຫຼາດ ເກີນກວ່າຈຳນວນຫຼັກປະກັນ (Margin) ທີ່ວາງໄວ້.

ໃນຂະນະທີ່ເລເວີເຣັດ ອາດຂະຫຍາຍກຳໄລທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນ ມັນກໍຂະຫຍາຍການຂາດທຶນທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນ ໃນລະດັບດຽວກັນເຊັ່ນກັນ.

ເຖິງແມ່ນວ່າການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາ ຂອງຊັບສິນອ້າງອີງ ຈະນ້ອຍພຽງໃດ ກໍອາດສົ່ງຜົນໃຫ້ເກີດກຳໄລ ຫຼື ຂາດທຶນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ ເມື່ອທຽບກັບຫຼັກປະກັນ (Margin) ທີ່ລູກຄ້າວາງໄວ້.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈຢ່າງຄົບຖ້ວນ ເຖິງຜົນກະທົບຂອງເລເວີເຣັດ ກ່ອນການຊື້ຂາຍ ແລະ ຄວນຫຼີກລ່ຽງການເລືອກລະດັບເລເວີເຣັດ ທີ່ເກີນກວ່າຊັບພະຍາກອນທາງການເງິນ, ປະສົບການການຊື້ຂາຍ ຫຼື ຄວາມສາມາດໃນການຮັບຄວາມສ່ຽງ ຂອງຕົນ.

2.3 ຫຼັກປະກັນ (Margin)

ການເປີດ ແລະ ການຮັກສາສະຖານະການຊື້ຂາຍ ອາດຮຽກຮ້ອງໃຫ້ລູກຄ້າ ຮັກສາ ຫຼັກປະກັນ (Margin) ໃຫ້ພຽງພໍ ຕາມຂໍ້ກຳນົດທີ່ນຳໃຊ້ຂອງບໍລິສັດ.

ຫຼັກປະກັນ (Margin) ທີ່ຮຽກຮ້ອງ ອາດແຕກຕ່າງກັນ ຂຶ້ນກັບປັດໄຈຕ່າງໆ ຮວມທັງ:

ປະເພດຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ;
ຂະໜາດຂອງສະຖານະ;
ອັດຕາເລເວີເຣັດທີ່ນຳໃຊ້;
ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດໃນຂະນະນັ້ນ; ແລະ
ນະໂຍບາຍການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງຂອງບໍລິສັດ.

ບໍລິສັດຂໍສະຫງວນສິດ ໃນການແກ້ໄຂຂໍ້ກຳນົດຫຼັກປະກັນ (Margin) ໄດ້ທຸກເວລາ ໃນກໍລະນີທີ່ຈຳເປັນຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ ໂດຍສະເພາະໃນຊ່ວງທີ່ຕະຫຼາດມີຄວາມຜັນຜວນເພີ່ມຂຶ້ນ, ສະພາບຄ່ອງຫຼຸດລົງ, ສະພາບຕະຫຼາດຜິດປົກກະຕິ ຫຼື ສະຖານະການອື່ນໆ ທີ່ສົ່ງຜົນຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຂອງຕະຫຼາດ.

2.4 ກຳໄລ ແລະ ຂາດທຶນ

ກຳໄລ ແລະ ຂາດທຶນ ທີ່ເກີດຈາກການຊື້ຂາຍ ຖືກກຳນົດໂດຍການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາ ຂອງຊັບສິນອ້າງອີງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ລູກຄ້າອາດໄດ້ຮັບກຳໄລ ໃນກໍລະນີທີ່ຕະຫຼາດເຄື່ອນໄຫວໄປໃນທິດທາງທີ່ຄາດໄວ້ ຂອງສະຖານະຂອງລູກຄ້າ.

ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ ໃນກໍລະນີທີ່ຕະຫຼາດເຄື່ອນໄຫວ ໄປໃນທິດທາງກົງກັນຂ້າມກັບສະຖານະຂອງລູກຄ້າ ການຂາດທຶນອາດສະສົມຢ່າງໄວວາ ແລະ ລູກຄ້າອາດສູນເສຍຫຼັກປະກັນ (Margin) ທັງໝົດ ຫຼື ທຶນອື່ນໆ ທີ່ຈັດສັນໄວ້ສຳລັບສະຖານະການຊື້ຂາຍນັ້ນ.

ລູກຄ້າຄວນຕິດຕາມສະຖານະການຊື້ຂາຍຂອງຕົນ ຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ ແລະ ນຳໃຊ້ເຄື່ອງມືການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງ ທີ່ມີໃຫ້ ຢ່າງເໝາະສົມ.

2.5 ມູນຄ່າຂອງເຄື່ອງມືທາງການເງິນ ອາດປ່ຽນແປງຢ່າງໄວວາ

ລາຄາຂອງເຄື່ອງມືທາງການເງິນ ອາດຜັນຜວນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ ເນື່ອງຈາກປັດໄຈຫຼາຍປະການ ຮວມທັງ:

ຂ່າວເສດຖະກິດ;
ການປະກາດຂໍ້ມູນເສດຖະກິດ;
ການຕັດສິນໃຈຂອງທະນາຄານກາງ;
ການປ່ຽນແປງອັດຕາດອກເບ້ຍ;
ອັດຕາເງິນເຟີ້;
ຄວາມເຄື່ອນໄຫວທາງການເມືອງ;
ຄວາມຂັດແຍ້ງລະຫວ່າງປະເທດ;
ໄພພິບັດທຳມະຊາດ; ແລະ
ເຫດການອື່ນໆ ທີ່ບໍ່ສາມາດຄາດຄະເນໄດ້.

ການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາດັ່ງກ່າວ ອາດເກີດຂຶ້ນພາຍໃນວິນາທີ ແລະ ອາດສົ່ງຜົນກະທົບຢ່າງໃຫຍ່ຫຼວງ ຕໍ່ມູນຄ່າຂອງສະຖານະການຊື້ຂາຍ.

2.6 ການຊື້ຂາຍຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ ແລະ ການຕິດຕາມຕະຫຼາດ

ເຖິງແມ່ນວ່າ ຕະຫຼາດການເງິນຫຼາຍແຫ່ງ ຈະດຳເນີນການສະເພາະໃນຊົ່ວໂມງການຊື້ຂາຍທີ່ກຳນົດໄວ້ ລາຄາກໍຍັງອາດໄດ້ຮັບຜົນກະທົບ ຈາກເຫດການທີ່ເກີດຂຶ້ນນອກຊົ່ວໂມງຕະຫຼາດປົກກະຕິ.

ເມື່ອການຊື້ຂາຍກັບຄືນມາເປີດອີກຄັ້ງ ຕະຫຼາດອາດເປີດຢູ່ໃນລາຄາ ທີ່ແຕກຕ່າງກັນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ ຈາກລາຄາປິດຄັ້ງກ່ອນ ເຊິ່ງສົ່ງຜົນໃຫ້ເກີດ ຊ່ອງຫວ່າງລາຄາ (Price Gap).

ພາຍໃຕ້ສະຖານະການດັ່ງກ່າວ ຄຳສັ່ງຊື້ຂາຍ ອາດຖືກປະຕິບັດ ໃນລາຄາທີ່ແຕກຕ່າງຢ່າງມີໄສ ຈາກລາຄາທີ່ລູກຄ້າຄາດໄວ້.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ ສະພາບຕະຫຼາດ ອາດປ່ຽນແປງໃນຂະນະທີ່ຕົນ ບໍ່ໄດ້ຕິດຕາມບັນຊີຂອງຕົນຢ່າງໃກ້ຊິດ ແລະ ຄວນໃຊ້ມາດຕະການທີ່ເໝາະສົມ ໃນການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງນີ້.

2.7 ການໃຊ້ຄຳສັ່ງບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງ

ລູກຄ້າອາດໃຊ້ເຄື່ອງມືການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງຕ່າງໆ ທີ່ມີໃຫ້ຜ່ານແພລດຟອມການຊື້ຂາຍ ຮວມທັງ:

ຄຳສັ່ງ Stop Loss;
ຄຳສັ່ງ Take Profit; ແລະ
ຄຳສັ່ງລໍຖ້າ (Pending Order).

ຢ່າງໃດກໍຕາມ ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ ຄຳສັ່ງປະເພດເຫຼົ່ານີ້ ບໍ່ໄດ້ຮັບປະກັນການປະຕິບັດ ຢູ່ໃນລາຄາທີ່ກຳນົດໄວ້.

ໃນຊ່ວງທີ່ຕະຫຼາດມີຄວາມຜັນຜວນສູງ, ສະພາບຄ່ອງຫຼຸດລົງ, ສະພາບຕະຫຼາດຜິດປົກກະຕິ ຫຼື ເກີດຊ່ອງຫວ່າງລາຄາ (Price Gap) ຄຳສັ່ງດັ່ງກ່າວ ອາດຖືກປະຕິບັດ ໃນລາຄາທີ່ແຕກຕ່າງ ຈາກທີ່ລູກຄ້າຮ້ອງຂໍ.

ການໃຊ້ຄຳສັ່ງບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງ ຊ່ວຍຫຼຸດຜ່ອນ ແຕ່ບໍ່ໄດ້ຂຈັດ ຄວາມສ່ຽງໃນການຊື້ຂາຍ.

2.8 ການປິດສະຖານະໂດຍອັດຕະໂນມັດ

ພາຍໃຕ້ Client Agreement, Trading Conditions ແລະ ນະໂຍບາຍອື່ນໆ ທີ່ນຳໃຊ້ຂອງບໍລິສັດ ບໍລິສັດອາດປິດສະຖານະທີ່ເປີດຢູ່ ໜຶ່ງ ຫຼື ຫຼາຍສະຖານະ ຂອງລູກຄ້າ ໂດຍອັດຕະໂນມັດ ໃນກໍລະນີທີ່ລະດັບຫຼັກປະກັນ (Margin) ຂອງລູກຄ້າ ຫຼຸດຕ່ຳກວ່າລະດັບທີ່ບໍລິສັດກຳນົດ ຫຼື ໃນກໍລະນີທີ່ເກີດສະຖານະການອື່ນໆ ຕາມທີ່ໄດ້ອະທິບາຍໄວ້ໃນເອກະສານທາງກົດໝາຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ໃນກໍລະນີທີ່ໄດ້ຮັບອະນຸຍາດ ພາຍໃຕ້ຂໍ້ກຳນົດຕາມສັນຍາທີ່ນຳໃຊ້ ການບັງຄັບປິດສະຖານະໂດຍອັດຕະໂນມັດດັ່ງກ່າວ ອາດເກີດຂຶ້ນ ໂດຍບໍ່ຕ້ອງແຈ້ງໃຫ້ລູກຄ້າຮັບຮູ້ລ່ວງໜ້າ.

ລູກຄ້າຍັງຄົງເປັນຜູ້ຮັບຜິດຊອບ ຕໍ່ກຳໄລ, ຂາດທຶນ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ, ຄ່າທຳນຽມ ແລະ ພັນທະທັງໝົດ ທີ່ເກີດຂຶ້ນຈາກການປິດສະຖານະໂດຍອັດຕະໂນມັດດັ່ງກ່າວ.

2.9 ລູກຄ້າຄວນປະເມີນຄວາມສ່ຽງ ກ່ອນການຊື້ຂາຍ

ກ່ອນເປີດສະຖານະການຊື້ຂາຍໃດໆ ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຢ່າງລະມັດລະວັງ ຮວມທັງເລື່ອງ:

ຄວາມສາມາດທາງການເງິນ ໃນການຮັບການຂາດທຶນ;
ຈຸດປະສົງການລົງທຶນ;
ໄລຍະເວລາການລົງທຶນທີ່ຕັ້ງໃຈ;
ປະສົບການການຊື້ຂາຍ;
ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ;
ຜົນກະທົບຂອງເລເວີເຣັດ; ແລະ
ສະພາບຕະຫຼາດ ແລະ ຄວາມຜັນຜວນ ໃນຂະນະນັ້ນ.

ລູກຄ້າບໍ່ຄວນເຂົ້າເຮັດທຸລະກຳ ໂດຍອີງໃສ່ພຽງແຕ່ການເກັງກຳໄລ ຫຼື ຄວາມຄາດຫວັງໃນກຳໄລ ແລະ ບໍ່ຄວນໃຊ້ທຶນ ທີ່ຈຳເປັນສຳລັບຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດຳລົງຊີວິດ, ພັນທະໜີ້ສິນ ຫຼື ພັນທະທາງການເງິນທີ່ຈຳເປັນອື່ນໆ ເພື່ອຈຸດປະສົງໃນການຊື້ຂາຍ.

2.10 ບົດສະຫຼຸບຄວາມສ່ຽງຂອງການຊື້ຂາຍທີ່ໃຊ້ເລເວີເຣັດ

ຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທີ່ໃຊ້ເລເວີເຣັດ ອາດໃຫ້ໂອກາດໃນການໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນ ທີ່ສູງກວ່າການລົງທຶນແບບດັ້ງເດີມ ຢ່າງໃດກໍຕາມ ພວກມັນກໍມີຄວາມສ່ຽງ ທີ່ຫຼາຍກວ່າຢ່າງມີໄສເຊັ່ນກັນ.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ:

ເລເວີເຣັດ ເພີ່ມທັງກຳໄລທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນ ແລະ ການຂາດທຶນທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນ;
ທຶນທີ່ລົງທຶນທັງໝົດ ອາດຖືກສູນເສຍ;
ລາຄາຕະຫຼາດ ອາດປ່ຽນແປງຢ່າງໄວວາ ແລະ ໂດຍບໍ່ມີການເຕືອນລ່ວງໜ້າ;
ຄຳສັ່ງຊື້ຂາຍ ອາດບໍ່ຖືກປະຕິບັດ ຢູ່ໃນລາຄາທີ່ຄາດໄວ້;
ເຕັກນິກການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງ ບໍ່ສາມາດຂຈັດຄວາມສ່ຽງໃນການຊື້ຂາຍທັງໝົດໄດ້; ແລະ
ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈຢ່າງຖ່ອງແທ້ ເຖິງຜະລິດຕະພັນ, ເງື່ອນໄຂການຊື້ຂາຍ ແລະ ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ ຂອງບໍລິສັດ ກ່ອນເປີດບັນຊີ ຫຼື ເຂົ້າເຮັດທຸລະກຳໃດໆ.

ລູກຄ້າຄວນຊື້ຂາຍ ພຽງແຕ່ຫຼັງຈາກໄດ້ປະເມີນຢ່າງລະມັດລະວັງແລ້ວ ວ່າການຊື້ຂາຍທີ່ໃຊ້ເລເວີເຣັດ ເໝາະສົມກັບສະພາບການເງິນ, ຈຸດປະສົງການລົງທຶນ ແລະ ລະດັບປະສົບການ ຂອງຕົນ ຫຼືບໍ່.

ພາກ 3

ຄວາມສ່ຽງທົ່ວໄປໃນການລົງທຶນ

3.1 ຫຼັກການທົ່ວໄປ

ການລົງທຶນ ແລະ ການຊື້ຂາຍ ໃນຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທັງໝົດ ມີຄວາມສ່ຽງ. ບໍ່ມີການລົງທຶນຮູບແບບໃດ ທີ່ສາມາດຮັບປະກັນຜົນຕອບແທນ ຫຼື ຂຈັດຄວາມເປັນໄປໄດ້ ຂອງການສູນເສຍທາງການເງິນ ໄດ້ຢ່າງສົມບູນ.

ເຖິງແມ່ນວ່າ ລູກຄ້າຈະມີປະສົບການການຊື້ຂາຍຫຼວງຫຼາຍ ຫຼື ນຳໃຊ້ກົນລະຍຸດການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງທີ່ເໝາະສົມ ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດ, ເຫດການທີ່ບໍ່ຄາດຄິດ ຫຼື ປັດໄຈພາຍນອກອື່ນໆ ກໍອາດສົ່ງຜົນກະທົບໃນທາງລົບ ຕໍ່ຜົນການຊື້ຂາຍ.

ລູກຄ້າຄວນຕັດສິນໃຈລົງທຶນ ພຽງແຕ່ຫຼັງຈາກໄດ້ພິຈາລະນາຢ່າງລະມັດລະວັງ ເຖິງລັກສະນະຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ, ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ ແລະ ສະພາບການເງິນຂອງຕົນເອງ.

3.2 ຄວາມສ່ຽງໃນການສູນເສຍທຶນທີ່ລົງທຶນ

ລູກຄ້າອາດສູນເສຍທຶນທັງໝົດ ຫຼື ບາງສ່ວນ ທີ່ລົງທຶນ ເມື່ອຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນຂອງບໍລິສັດ.

ການຂາດທຶນ ອາດເກີດຂຶ້ນຄ່ອຍໆ ຕາມການເວລາ ຫຼື ເກີດຂຶ້ນພາຍໃນໄລຍະເວລາອັນສັ້ນຫຼາຍ ຂຶ້ນກັບການເຄື່ອນໄຫວຂອງຕະຫຼາດ, ຂະໜາດຂອງສະຖານະ, ເລເວີເຣັດ, ສະພາບຄ່ອງ, ຄວາມຜັນຜວນ ແລະ ປັດໄຈອື່ນໆ ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ບໍລິສັດບໍ່ຮັບປະກັນ ການຮັກສາທຶນ ຫຼື ຮັບປະກັນວ່າ ລູກຄ້າຄົນໃດຈະໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນ ຫຼື ບັນລຸຈຸດປະສົງການລົງທຶນ ຕາມທີ່ຄາດຫວັງ.

3.3 ຄວາມສ່ຽງທີ່ເກີດຈາກການຕັດສິນໃຈຂອງລູກຄ້າ

ຜົນຂອງການຊື້ຂາຍທຸກຄັ້ງ ຂຶ້ນຢູ່ກັບການຕັດສິນໃຈຂອງລູກຄ້າເອງເປັນຫຼັກ.

ການວິເຄາະຕະຫຼາດຜິດພາດ, ການຕີຄວາມຂໍ້ມູນຜິດ, ການບໍລິຫານເງິນທີ່ບໍ່ພຽງພໍ, ການຮັບຄວາມສ່ຽງທີ່ຫຼາຍເກີນໄປ ຫຼື ການຕັດສິນໃຈທີ່ຂັບເຄື່ອນດ້ວຍອາລົມ ອາດສົ່ງຜົນໃຫ້ເກີດການສູນເສຍທາງການເງິນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.

ລູກຄ້າຄວນປະເມີນຂໍ້ມູນທັງໝົດ ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທີ່ນຳໃຊ້ ແລະ ສະພາບຕະຫຼາດໃນຂະນະນັ້ນ ຢ່າງລະມັດລະວັງ ກ່ອນເຂົ້າເຮັດທຸລະກຳໃດໆ.

3.4 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຂໍ້ມູນ ແລະ ຂ່າວສານ

ຕະຫຼາດການເງິນ ອາດໄດ້ຮັບອິດທິພົນຢ່າງມີໄສ ຈາກຂໍ້ມູນ, ການປ່ອຍຂ່າວ ແລະ ເຫດການທີ່ບໍ່ຄາດຄິດ ຮວມທັງ:

ການປະກາດຂໍ້ມູນເສດຖະກິດ;
ການປະກາດຜົນປະກອບການຂອງບໍລິສັດ;
ການປ່ຽນແປງອັດຕາດອກເບ້ຍ;
ນະໂຍບາຍຂອງທະນາຄານກາງ;
ຄວາມເຄື່ອນໄຫວທາງການເມືອງ;
ຄວາມຂັດແຍ້ງລະຫວ່າງປະເທດ;
ໄພພິບັດທຳມະຊາດ;
ໂລກລະບາດ ຫຼື ພາວະສຸກເສີນດ້ານສາທາລະນະສຸກ;
ເຫດການດ້ານຄວາມໝັ້ນຄົງທາງໄຊເບີ; ແລະ
ເຫດການດ້ານຄວາມໝັ້ນຄົງ ຫຼື ພູມີລັດຖະສາດອື່ນໆ.

ບາງເຫດການ ອາດເຮັດໃຫ້ເກີດການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາ ຢ່າງໄວວາ ແລະ ຮຸນແຮງເປັນພິເສດ ເກີນກວ່າຄວາມຄາດຫວັງ ຂອງຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມຕະຫຼາດ ຫຼື ນັກລົງທຶນ.

ຂໍ້ມູນທີ່ໄດ້ຮັບຈາກແຫຼ່ງສາທາລະນະ ອາດບໍ່ຄົບຖ້ວນ, ລ່າຊ້າ, ບໍ່ຖືກຕ້ອງ ຫຼື ຖືກປັບປຸງແກ້ໄຂ ໃນພາຍຫຼັງ.

3.5 ຄວາມສ່ຽງທີ່ເກີດຈາກຄວາມບໍ່ແນ່ນອນຂອງຕະຫຼາດ

ຕະຫຼາດການເງິນ ມີຄວາມບໍ່ແນ່ນອນໂດຍທຳມະຊາດ ແລະ ພັດທະນາປ່ຽນແປງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ.

ກົນລະຍຸດການຊື້ຂາຍ, ໂມເດວການວິເຄາະ, ຕົວຊີ້ວັດທາງເຕັກນິກ ຫຼື ພຶດຕິກຳຂອງຕະຫຼາດໃນອະດີດ ທີ່ເຄີຍປະສົບຄວາມສຳເລັດມາກ່ອນ ອາດບໍ່ໄດ້ຄົງປະສິດທິພາບ ພາຍໃຕ້ສະພາບຕະຫຼາດໃນອະນາຄົດ.

ຄວາມເຄື່ອນໄຫວທາງເສດຖະກິດໃໝ່, ການປ່ຽນແປງທາງເຕັກໂນໂລຊີ, ການດຳເນີນການຂອງອົງກອນກຳກັບດູແລ ຫຼື ເຫດການໃນຕະຫຼາດ ທີ່ບໍ່ເຄີຍເກີດຂຶ້ນມາກ່ອນ ອາດເຮັດໃຫ້ເກີດການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາ ທີ່ແຕກຕ່າງຢ່າງມີໄສ ຈາກຮູບແບບໃນອະດີດ ຫຼື ຄວາມຄາດຫວັງຂອງຕະຫຼາດ.

ລູກຄ້າບໍ່ຄວນອີງໃສ່ພຽງແຕ່ ຂໍ້ມູນໃນອະດີດ ຫຼື ຜົນການດຳເນີນງານຂອງຕະຫຼາດໃນອະດີດ ໃນການຕັດສິນໃຈລົງທຶນ.

3.6 ຄວາມສ່ຽງຈາກການກະຈຸກຕົວ

ການຮັກສາສະຖານະການຊື້ຂາຍ ໃນສັດສ່ວນທີ່ຫຼວງຫຼາຍ ໃນຊັບສິນປະເພດດຽວ, ຕະຫຼາດດຽວ, ຂະແໜງດຽວ ຫຼື ການເປີດຮັບຄວາມສ່ຽງໃນທິດທາງດຽວ ອາດເພີ່ມຄວາມສ່ຽງຂອງພອດໂຟລິໂອ ຢ່າງມີໄສ.

ໃນກໍລະນີທີ່ການເຄື່ອນໄຫວຂອງຕະຫຼາດ ບໍ່ເປັນໄປໃນທາງທີ່ດີ ສະຖານະທີ່ກະຈຸກຕົວ ອາດສົ່ງຜົນໃຫ້ເກີດການສູນເສຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ ພາຍໃນໄລຍະເວລາອັນສັ້ນພໍສົມຄວນ.

ການກະຈາຍການລົງທຶນ ອາດຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງໃນການລົງທຶນບາງຢ່າງ ຢ່າງໃດກໍຕາມ ການກະຈາຍການລົງທຶນ ບໍ່ສາມາດຂຈັດຄວາມສ່ຽງໃນການຊື້ຂາຍ ຫຼື ຄວາມສ່ຽງຂອງຕະຫຼາດທັງໝົດ ໄດ້.

3.7 ຄວາມສ່ຽງໃນການຊື້ຂາຍເກີນຄວາມສາມາດທາງການເງິນ

ລູກຄ້າບໍ່ຄວນໃຊ້ທຶນ ທີ່ຈຳເປັນສຳລັບ:

ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດຳລົງຊີວິດ;
ການຊຳລະໜີ້ສິນ;
ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທາງການແພດ;
ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການສຶກສາ;
ເງິນສະສົມສຳລັບກໍລະນີສຸກເສີນ; ຫຼື
ພັນທະທາງການເງິນທີ່ຈຳເປັນອື່ນໆ,

ເພື່ອຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທີ່ໃຊ້ເລເວີເຣັດ ທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງ.

ການຊື້ຂາຍດ້ວຍທຶນ ທີ່ລູກຄ້າບໍ່ສາມາດຮັບການສູນເສຍໄດ້ຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ ອາດສົ່ງຜົນຮ້າຍແຮງ ຕໍ່ຖານະທາງການເງິນ ແລະ ສະພາບການສ່ວນຕົວ ຂອງລູກຄ້າ.

3.8 ຄວາມສ່ຽງທີ່ເກີດຈາກການເພິ່ງພາບຸກຄົນອື່ນ

ລູກຄ້າບາງຄົນ ອາດເລືອກທີ່ຈະຕັດສິນໃຈຊື້ຂາຍ ໂດຍອີງໃສ່:

ຄຳແນະນຳຈາກບຸກຄົນທີສາມ;
ເນື້ອຫາໃນສື່ສັງຄົມອອນລາຍ;
ກຸ່ມ ຫຼື ຊຸມຊົນສົນທະນາອອນລາຍ;
ສັນຍານການຊື້ຂາຍ;
ບໍລິການ copy trading;
Expert Advisors (EAs) ຫຼື ລະບົບການຊື້ຂາຍອັດຕະໂນມັດ; ຫຼື
ເຄື່ອງມື ຫຼື ແອັບພລິເຄຊັນ ປັນຍາປະດິດ (AI).

ບໍລິສັດບໍ່ໄດ້ຢັ້ງຢືນ, ຮັບຮອງ ຫຼື ຮັບປະກັນ ຄວາມຖືກຕ້ອງ, ຄວາມຄົບຖ້ວນ, ຄວາມເຊື່ອຖືໄດ້ ຫຼື ຜົນການດຳເນີນງານ ຂອງຂໍ້ມູນ, ບໍລິການ, ຊອບແວ ຫຼື ຄຳແນະນຳໃດໆ ດັ່ງກ່າວ.

ບໍ່ວ່າແຫຼ່ງທີ່ມາຂອງແນວຄິດ ຫຼື ຄຳແນະນຳການຊື້ຂາຍໃດ ຈະເປັນເຊັ່ນໃດ ລູກຄ້າຍັງຄົງເປັນຜູ້ຮັບຜິດຊອບແຕ່ຜູ້ດຽວ ຕໍ່ການຕັດສິນໃຈຊື້ຂາຍທັງໝົດ ແລະ ຜົນທີ່ຕາມມາຂອງມັນ.

3.9 ຄວາມສ່ຽງທີ່ເກີດຈາກການປ່ຽນແປງຜະລິດຕະພັນ

ບໍລິສັດອາດແກ້ໄຂ ຫຼື ດັດແປງ ຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ, ເງື່ອນໄຂການຊື້ຂາຍ ຫຼື ຂໍ້ກຳນົດໃນການດຳເນີນງານ ໃນກໍລະນີທີ່ຈຳເປັນຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ ເພື່ອສະທ້ອນເຖິງ:

ສະພາບຕະຫຼາດທີ່ປ່ຽນແປງ;
ຂໍ້ກຳນົດທີ່ກຳນົດໂດຍຜູ້ໃຫ້ສະພາບຄ່ອງ;
ຄວາມເຄື່ອນໄຫວທາງກົດໝາຍ ຫຼື ດ້ານການກຳກັບດູແລ;
ການພິຈາລະນາການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງ; ຫຼື
ການພັດທະນາທາງເຕັກໂນໂລຊີ.

ການປ່ຽນແປງດັ່ງກ່າວ ອາດສົ່ງຜົນຕໍ່ກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍຂອງລູກຄ້າ ແລະ ອາດຮວມເຖິງການດັດແປງ ຂໍ້ກຳນົດຫຼັກປະກັນ (Margin), ຂີດຈຳກັດເລເວີເຣັດ, ຊົ່ວໂມງການຊື້ຂາຍ, ຂໍ້ກຳນົດຄຸນລັກສະນະສັນຍາ, ການຈັດການລາຄາ ຫຼື ຄຸນລັກສະນະຜະລິດຕະພັນອື່ນໆ.

ລູກຄ້າຄວນທົບທວນໜັງສືແຈ້ງການ ແລະ ເອກະສານທາງກົດໝາຍ ທີ່ບໍລິສັດເຜີຍແຜ່ ຢ່າງເປັນປົກກະຕິ ເພື່ອຮັບຮູ້ການປ່ຽນແປງທີ່ນຳໃຊ້.

3.10 ບໍ່ສາມາດລະບຸຄວາມສ່ຽງໄດ້ທຸກຢ່າງ

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ມີເຈດຕະນາເພື່ອອະທິບາຍ ຄວາມສ່ຽງຫຼັກ ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຂາຍຜ່ານບໍລິສັດ.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ ມັນເປັນໄປບໍ່ໄດ້ ທີ່ຈະລະບຸ ຫຼື ຄາດຄະເນ ທຸກຄວາມສ່ຽງ ທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນ ໃນສ່ວນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບ ຕະຫຼາດການເງິນ, ການຊື້ຂາຍທີ່ໃຊ້ເລເວີເຣັດ ຫຼື ຜະລິດຕະພັນ ແລະ ບໍລິການ ຂອງບໍລິສັດ.

ຕະຫຼາດການເງິນ ພັດທະນາປ່ຽນແປງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ ແລະ ຄວາມສ່ຽງໃໝ່ ອາດເກີດຂຶ້ນ ຈາກນະວັດຕະກຳທາງເຕັກໂນໂລຊີ, ຄວາມເຄື່ອນໄຫວດ້ານການກຳກັບດູແລ, ສະພາບເສດຖະກິດ, ເຫດການທາງພູມີລັດຖະສາດ ຫຼື ສະຖານະການອື່ນໆ ທີ່ບໍ່ໄດ້ຄາດຄິດ.

ລູກຄ້າໄດ້ຮັບການສະໜັບສະໜູນ ໃຫ້ໃຊ້ວິຈາລະນະຍານທີ່ດີ, ຂໍຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມ ໃນກໍລະນີທີ່ເໝາະສົມ ແລະ ຕິດຕາມຄວາມເຄື່ອນໄຫວ ທີ່ອາດສົ່ງຜົນຕໍ່ກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍຂອງຕົນ.

3.11 ຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງລູກຄ້າ ໃນການປະເມີນຄວາມສ່ຽງ

ລູກຄ້າຄວນທົບທວນເປັນໄລຍະໆ ວ່າການຊື້ຂາຍ ຍັງເໝາະສົມກັບສະພາບການສ່ວນຕົວ ຂອງຕົນ ຫຼືບໍ່ ໂດຍພິຈາລະນາເຖິງ:

ຖານະທາງການເງິນໃນປັດຈຸບັນ;
ຈຸດປະສົງການລົງທຶນ;
ຄວາມສາມາດໃນການຮັບຄວາມສ່ຽງ;
ຄວາມຮູ້ ແລະ ປະສົບການ ໃນການຊື້ຂາຍ;
ສະພາບຕະຫຼາດໃນຂະນະນັ້ນ; ແລະ
ຜົນກະທົບຂອງເລເວີເຣັດ ຕໍ່ກຳໄລ ແລະ ຂາດທຶນ ທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນ.

ໃນກໍລະນີທີ່ສະພາບການເງິນ, ຈຸດປະສົງການລົງທຶນ ຫຼື ຄວາມສາມາດໃນການຮັບຄວາມສ່ຽງ ຂອງລູກຄ້າ ມີການປ່ຽນແປງ ລູກຄ້າຄວນປະເມີນຄວາມເໝາະສົມ ຂອງການຊື້ຂາຍທີ່ໃຊ້ເລເວີເຣັດ ຄືນໃໝ່ໂດຍໄວ ແລະ ພິຈາລະນາຫຼຸດຜ່ອນການເປີດຮັບຄວາມສ່ຽງ ຫຼື ປັບກົນລະຍຸດການລົງທຶນ ຕາມຄວາມເໝາະສົມ.

ຄວາມຮັບຜິດຊອບ ໃນການປະເມີນຄວາມເໝາະສົມ ຂອງການຊື້ຂາຍ ຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ ຂຶ້ນຢູ່ກັບລູກຄ້າແຕ່ຜູ້ດຽວ.

ພາກ 4

ຄວາມສ່ຽງຂອງຕະຫຼາດ

4.1 ຫຼັກການທົ່ວໄປ

ລາຄາຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ ຜັນຜວນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ ຕາມການປ່ຽນແປງຂອງສະພາບຕະຫຼາດ ແລະ ອາດໄດ້ຮັບອິດທິພົນ ຈາກປັດໄຈຫຼາຍປະການ ຮວມທັງເຫດການທາງເສດຖະກິດ, ການເມືອງ, ການເງິນ, ເຕັກໂນໂລຊີ, ການກຳກັບດູແລ ແລະ ເຫດການອື່ນໆ ທີ່ບໍ່ໄດ້ຄາດຄິດ.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ ລາຄາຕະຫຼາດ ອາດເຄື່ອນໄຫວຢ່າງໄວວາ ແລະ ໂດຍບໍ່ມີການເຕືອນລ່ວງໜ້າ ແລະ ການເຄື່ອນໄຫວດັ່ງກ່າວ ອາດສົ່ງຜົນຕໍ່ມູນຄ່າ ຂອງສະຖານະການຊື້ຂາຍຂອງຕົນ ໃນທັນທີ.

ບໍລິສັດບໍ່ໄດ້ຄວບຄຸມ, ຄາດຄະເນ ຫຼື ຮັບປະກັນ ທິດທາງຂອງການເຄື່ອນໄຫວຂອງຕະຫຼາດ, ລະດັບລາຄາ, ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດ ຫຼື ຄວາມຜັນຜວນ.

4.2 ຄວາມຜັນຜວນຂອງລາຄາ

ລາຄາຂອງຊັບສິນອ້າງອີງ ອາດປະສົບກັບຄວາມຜັນຜວນ ໃນລະດັບທີ່ແຕກຕ່າງກັນ ຂຶ້ນກັບປະເພດຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ, ຊ່ວງເວລາການຊື້ຂາຍ, ສະພາບຕະຫຼາດ, ສະພາບຄ່ອງ ແລະ ປັດໄຈອື່ນໆ ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ໃນບາງຊ່ວງເວລາ ລາຄາອາດເຄື່ອນໄຫວຢ່າງມີໄສ ພາຍໃນວິນາທີ ເຊິ່ງອາດສົ່ງຜົນໃຫ້ເກີດ:

ການປ່ຽນແປງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ ໃນກຳໄລ ຫຼື ຂາດທຶນ ທີ່ຍັງບໍ່ໄດ້ຮັບຮູ້;
ການຫຼຸດລົງຢ່າງໄວວາ ຂອງລະດັບຫຼັກປະກັນ (Margin) ຂອງລູກຄ້າ;
ການປະຕິບັດຄຳສັ່ງຊື້ຂາຍ ໃນລາຄາທີ່ແຕກຕ່າງ ຈາກທີ່ລູກຄ້າຄາດໄວ້; ແລະ
ການບັງຄັບປິດສະຖານະໂດຍອັດຕະໂນມັດ ໃນກໍລະນີທີ່ຂໍ້ກຳນົດຫຼັກປະກັນ (Margin) ທີ່ນຳໃຊ້ ບໍ່ໄດ້ຮັບການປະຕິບັດອີກຕໍ່ໄປ.

ຊ່ວງເວລາທີ່ມີຄວາມຜັນຜວນສູງຂຶ້ນ ອາດເພີ່ມຄວາມສ່ຽງໃນການຊື້ຂາຍ ຢ່າງມີໄສ.

4.3 ຄວາມສ່ຽງທີ່ເກີດຈາກຂ່າວສານ ແລະ ເຫດການສຳຄັນ

ລາຄາຂອງເຄື່ອງມືທາງການເງິນ ອາດໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຢ່າງມີໄສ ຈາກການປະກາດທາງເສດຖະກິດ ແລະ ເຫດການສຳຄັນ ຮວມທັງ:

ການຕັດສິນໃຈເລື່ອງອັດຕາດອກເບ້ຍ;
ການປະກາດຂໍ້ມູນເງິນເຟີ້;
ລາຍງານການຈ້າງງານ;
ການປະກາດຜະລິດຕະພັນມວນລວມພາຍໃນ (GDP);
ການປະຊຸມ ແລະ ຖະແຫຼງການນະໂຍບາຍ ຂອງທະນາຄານກາງ;
ການເລືອກຕັ້ງ;
ການປ່ຽນແປງນະໂຍບາຍຂອງລັດຖະບານ;
ຄວາມເຄື່ອນໄຫວທາງພູມີລັດຖະສາດ;
ຄວາມຂັດແຍ້ງທາງອາວຸດ ຫຼື ສົງຄາມ;
ໄພພິບັດທຳມະຊາດ;
ໂລກລະບາດ ຫຼື ພາວະສຸກເສີນດ້ານສາທາລະນະສຸກ; ແລະ
ເຫດການອື່ນໆ ທີ່ສົ່ງຜົນຕໍ່ເສດຖະກິດໂລກ.

ເຫດການດັ່ງກ່າວ ອາດສົ່ງຜົນໃຫ້ເກີດ ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດທີ່ສູງຜິດປົກກະຕິ, ສະພາບຄ່ອງທີ່ຫຼຸດລົງ, ການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາຢ່າງໄວວາ ແລະ ການປ່ຽນແປງຢ່າງມີໄສ ໃນສະພາບຕະຫຼາດ.

4.4 ຊ່ອງຫວ່າງລາຄາ (Price Gap)

ພາຍໃຕ້ບາງສະຖານະການ ລາຄາຕະຫຼາດ ອາດເປີດຢູ່ໃນລະດັບ ທີ່ແຕກຕ່າງຢ່າງມີໄສ ຈາກລາຄາປິດຄັ້ງກ່ອນ ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ເກີດ ຊ່ອງຫວ່າງລາຄາ (Price Gap).

ຊ່ອງຫວ່າງລາຄາ (Price Gap) ອາດເກີດຂຶ້ນ ຍ້ອນ:

ຂ່າວສຳຄັນ ທີ່ປ່ອຍອອກມານອກຊົ່ວໂມງການຊື້ຂາຍປົກກະຕິ;
ວັນພັກຕະຫຼາດ ຫຼື ການປິດຕະຫຼາດເປັນເວລາຍາວ;
ເຫດການສຸກເສີນ;
ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດທີ່ຮຸນແຮງ; ຫຼື
ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດທີ່ຫຼຸດລົງ.

ໃນກໍລະນີທີ່ເກີດຊ່ອງຫວ່າງລາຄາ (Price Gap) ຄຳສັ່ງ Stop Loss, ຄຳສັ່ງລໍຖ້າ (Pending Order) ຫຼື ຄຳສັ່ງການຊື້ຂາຍອື່ນໆ ອາດຖືກປະຕິບັດ ຢູ່ໃນລາຄາຕະຫຼາດຕໍ່ໄປ ທີ່ມີ ແທນທີ່ຈະເປັນລາຄາທີ່ລູກຄ້າກຳນົດ.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ ຊ່ອງຫວ່າງລາຄາ (Price Gap) ອາດເພີ່ມການຂາດທຶນໃນການຊື້ຂາຍ ຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.

4.5 ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດ

ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດ ອາດປ່ຽນແປງໄດ້ທຸກເວລາ ແລະ ໂດຍບໍ່ມີການແຈ້ງລ່ວງໜ້າ.

ໃນບາງຊ່ວງເວລາ ອາດມີຜູ້ຊື້ ຫຼື ຜູ້ຂາຍ ເຂົ້າຮ່ວມໃນຕະຫຼາດ ໜ້ອຍລົງ ເຊິ່ງສົ່ງຜົນໃຫ້ເກີດ:

ຄວາມລ່າຊ້າ ໃນການປະຕິບັດຄຳສັ່ງ;
ການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາຢ່າງໄວວາ;
ສ່ວນຕ່າງລາຄາ Bid ແລະ Ask ທີ່ກວ້າງຂຶ້ນ; ແລະ
ການປະຕິບັດຄຳສັ່ງ ໃນລາຄາທີ່ແຕກຕ່າງ ຈາກທີ່ລູກຄ້າຄາດໄວ້.

ສະພາບຄ່ອງທີ່ຫຼຸດລົງ ມັກເກີດຂຶ້ນ ໃນຊ່ວງເປີດຕະຫຼາດ, ປິດຕະຫຼາດ, ການປະກາດເສດຖະກິດສຳຄັນ, ວັນພັກ ຫຼື ຊ່ວງເວລາທີ່ຕະຫຼາດມີຄວາມຜັນຜວນເປັນພິເສດ.

4.6 ການຂະຫຍາຍຕົວຂອງສ່ວນຕ່າງລາຄາ (Spread)

ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງ ລາຄາ Bid ແລະ ລາຄາ Ask (Spread) ອາດແຕກຕ່າງກັນ ຂຶ້ນກັບສະພາບຕະຫຼາດ ໃນຂະນະນັ້ນ.

ໃນຊ່ວງທີ່ຕະຫຼາດມີຄວາມຜັນຜວນສູງຂຶ້ນ ຫຼື ສະພາບຄ່ອງຫຼຸດລົງ Spread ອາດຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງມີໄສ ເຊິ່ງອາດສົ່ງຜົນໃຫ້ເກີດ:

ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຊື້ຂາຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ;
ຄວາມສາມາດໃນການທຳກຳໄລທີ່ຫຼຸດລົງ;
ການຂາດທຶນໃນການຊື້ຂາຍທີ່ຫຼາຍຂຶ້ນ; ແລະ
ຄຳສັ່ງ Stop Loss ຖືກກະຕຸ້ນໃຫ້ເຮັດວຽກ ໄວກວ່າທີ່ຄາດໄວ້.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ ການຂະຫຍາຍຕົວຂອງ Spread ເປັນລັກສະນະປົກກະຕິ ຂອງຕະຫຼາດການເງິນ ແລະ ອາດເກີດຂຶ້ນ ໂດຍບໍ່ມີການແຈ້ງລ່ວງໜ້າ.

4.7 ການລະງັບການຊື້ຂາຍ ແລະ ການພັກຕະຫຼາດ

ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ, ສະຖານທີ່ຊື້ຂາຍ, ຕະຫຼາດອ້າງອີງ ຫຼື ແຫຼ່ງລາຄາ ອາດລະງັບການຊື້ຂາຍເປັນການຊົ່ວຄາວ ຫຼື ຢຸດການໃຫ້ລາຄາຕະຫຼາດ ພາຍໃຕ້ບາງສະຖານະການ ຮວມທັງ:

ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດທີ່ຜິດປົກກະຕິ;
ຄວາມລົ້ມເຫຼວທາງເຕັກນິກ;
ສະຖານະການສຸກເສີນ;
ການແຊກແຊງຂອງອົງກອນກຳກັບດູແລ; ຫຼື
ການລະງັບການຊື້ຂາຍ ໃນຕະຫຼາດອ້າງອີງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ໃນຊ່ວງເວລາດັ່ງກ່າວ ລູກຄ້າອາດບໍ່ສາມາດເປີດ, ປິດ, ດັດແປງ ຫຼື ບໍລິຫານຈັດການ ສະຖານະການຊື້ຂາຍຂອງຕົນໄດ້.

ບໍລິສັດຈະບໍ່ຮັບຜິດຊອບ ຕໍ່ການຂາດທຶນ ທີ່ເກີດຂຶ້ນຈາກ ການພັກຕະຫຼາດດັ່ງກ່າວແຕ່ພຽງຢ່າງດຽວ ໃນກໍລະນີທີ່ມັນຢູ່ນອກເໜືອການຄວບຄຸມທີ່ສົມເຫດສົມຜົນ ຂອງບໍລິສັດ.

4.8 ສະພາບຕະຫຼາດທີ່ຜິດປົກກະຕິ

ເປັນຄັ້ງຄາວ ຕະຫຼາດການເງິນ ອາດປະສົບກັບສະພາບທີ່ຜິດປົກກະຕິ ຫຼື ຜິດແປກ ຮວມທັງ:

ຄວາມຜັນຜວນຂອງລາຄາທີ່ຮຸນແຮງ;
ການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາ ທີ່ບໍ່ເປັນລະບຽບ ຫຼື ຜິດປົກກະຕິ;
ການຂາດແຄນສະພາບຄ່ອງ ຢ່າງຮຸນແຮງ;
ຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງຕະຫຼາດອ້າງອີງ ຫຼື ໂຄງສ້າງພື້ນຖານດ້ານລາຄາ; ຫຼື
ມາດຕະການສຸກເສີນ ທີ່ກຳນົດໂດຍໜ່ວຍງານລັດຖະບານ ຫຼື ອົງກອນກຳກັບດູແລ.

ພາຍໃຕ້ສະຖານະການດັ່ງກ່າວ ເງື່ອນໄຂການຊື້ຂາຍ ອາດແຕກຕ່າງຢ່າງມີໄສ ຈາກສະພາບຕະຫຼາດປົກກະຕິ.

ບໍລິສັດອາດດຳເນີນການໃດໆ ທີ່ໄດ້ຮັບອະນຸຍາດ ພາຍໃຕ້ Client Agreement, Trading Conditions ຫຼື ເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆ ທີ່ນຳໃຊ້ ໃນກໍລະນີທີ່ຈຳເປັນຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ ເພື່ອຮັກສາຄວາມສົມບູນຂອງຕະຫຼາດ, ບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງ ຫຼື ຮັກສາການໃຫ້ບໍລິການ ຢ່າງເປັນລະບຽບ.

4.9 ຄວາມສ່ຽງດ້ານລາຄາ

ລາຄາທີ່ໃຊ້ໃນການຊື້ຂາຍ ອາດໄດ້ມາຈາກ ແຫຼ່ງລາຄາ ຫຼື ຜູ້ໃຫ້ສະພາບຄ່ອງ ຫຼາຍແຫ່ງ.

ໃນບາງເວລາ ລາຄາທີ່ບໍລິສັດສະແດງ ອາດແຕກຕ່າງ ຈາກລາຄາທີ່ສະແດງໂດຍເວັບໄຊ, ແອັບພລິເຄຊັນມືຖື, ບໍລິການຂ່າວການເງິນ ຫຼື ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຂໍ້ມູນຕະຫຼາດອື່ນໆ ຍ້ອນຄວາມແຕກຕ່າງໃນ:

ແຫຼ່ງລາຄາ;
ຄວາມຖີ່ໃນການອັບເດດ;
ວິທີການກຳນົດລາຄາ;
ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດ; ຫຼື
ຄຸນລັກສະນະຂອງຊັບສິນອ້າງອີງ ຫຼື ຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ດັ່ງນັ້ນ ລູກຄ້າບໍ່ຄວນຄາດຫວັງ ວ່າຈະໄດ້ລາຄາທີ່ຄືກັນ ໃນທຸກຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມຕະຫຼາດ ຫຼື ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຂໍ້ມູນ ໃນທຸກເວລາ.

4.10 ຄວາມສ່ຽງທີ່ເກີດຈາກເຫດການທີ່ບໍ່ສາມາດຄາດຄະເນໄດ້

ເຫດການທີ່ບໍ່ຄາດຄິດ ອາດຂັດຂວາງຕະຫຼາດການເງິນ ຢ່າງມີໄສ ແລະ ສົ່ງຜົນກະທົບໃນທາງລົບ ຕໍ່ເງື່ອນໄຂການຊື້ຂາຍ ຮວມທັງ:

ໄພພິບັດທຳມະຊາດ;
ສົງຄາມ;
ການກໍ່ການຮ້າຍ;
ການໂຈມຕີທາງໄຊເບີ;
ຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງໂຄງສ້າງພື້ນຖານ;
ວິກິດການທາງການເງິນ;
ໂລກລະບາດ; ແລະ
ເຫດການອື່ນໆ ທີ່ຢູ່ນອກເໜືອການຄວບຄຸມທີ່ສົມເຫດສົມຜົນ ຂອງບໍລິສັດ.

ເຫດການດັ່ງກ່າວ ອາດສົ່ງຜົນຕໍ່ ລາຄາຕະຫຼາດ, ສະພາບຄ່ອງ, ການປະຕິບັດຄຳສັ່ງ, ຄວາມພ້ອມໃນການຊື້ຂາຍ ແລະ ຄວາມສາມາດຂອງບໍລິສັດ ໃນການໃຫ້ບໍລິການ ພາຍໃຕ້ສະພາບການດຳເນີນງານປົກກະຕິ.

4.11 ການຕິດຕາມສະພາບຕະຫຼາດ

ລູກຄ້າມີໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບ ໃນການຕິດຕາມ ຄວາມເຄື່ອນໄຫວຂອງຕະຫຼາດ, ການປະກາດທາງເສດຖະກິດ ແລະ ເຫດການອື່ນໆ ທີ່ອາດສົ່ງຜົນຕໍ່ຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ ທີ່ຕົນຊື້ຂາຍ.

ການບໍ່ຕິດຕາມຮັບຮູ້ ສະພາບຕະຫຼາດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ ອາດເຮັດໃຫ້ລູກຄ້າ ບໍ່ສາມາດຕອບສະໜອງໄດ້ຢ່າງເໝາະສົມ ຕໍ່ສະຖານະການທີ່ປ່ຽນແປງ ແລະ ອາດເພີ່ມຄວາມສ່ຽງໃນການຊື້ຂາຍ ຢ່າງມີໄສ.

ລູກຄ້າຄວນທົບທວນຂໍ້ມູນຕະຫຼາດ ຢ່າງເປັນປົກກະຕິ ແລະ ຮັກສາແນວປະຕິບັດການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງທີ່ເໝາະສົມ ຕະຫຼອດໄລຍະເວລາ ຂອງກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍຂອງຕົນ.

4.12 ບົດສະຫຼຸບ

ຕະຫຼາດການເງິນ ມີການເຄື່ອນໄຫວປ່ຽນແປງຕະຫຼອດເວລາ ແລະ ອາດໄດ້ຮັບອິດທິພົນ ຈາກປັດໄຈຫຼາຍປະການ ທັງທີ່ຄາດຄະເນໄດ້ ແລະ ຄາດຄະເນບໍ່ໄດ້.

ເຖິງແມ່ນວ່າ ບໍລິສັດ ຈະມຸ່ງໝັ້ນ ໃນການໃຫ້ບໍລິການຊື້ຂາຍ ຕາມມາດຕະຖານອຸດສາຫະກຳ ທີ່ເໝາະສົມ ບໍລິສັດບໍ່ສາມາດຮັບປະກັນ:

ທິດທາງຂອງການເຄື່ອນໄຫວຂອງຕະຫຼາດ;
ລະດັບລາຄາ;
ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດ;
ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດ; ຫຼື
ຄວາມພ້ອມຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ ຂອງເງື່ອນໄຂການຊື້ຂາຍທີ່ເອື້ອອຳນວຍ.

ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຄວາມສ່ຽງຂອງຕະຫຼາດ ຢ່າງລະມັດລະວັງ ຄຽງຄູ່ກັບຄວາມສ່ຽງອື່ນໆ ທັງໝົດ ທີ່ໄດ້ອະທິບາຍໄວ້ໃນຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ກ່ອນຕັດສິນໃຈຊື້ຂາຍ ຜະລິດຕະພັນ ຫຼື ບໍລິການ ຂອງບໍລິສັດ.

ພາກ 5

ຄວາມສ່ຽງຈາກເລເວີເຣັດ

5.1 ຫຼັກການທົ່ວໄປ

ບໍລິສັດອາດອະນຸຍາດໃຫ້ລູກຄ້າຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນບາງປະເພດໂດຍໃຊ້ Leverage ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ລູກຄ້າສາມາດເປີດສະຖານະການຊື້ຂາຍທີ່ມີມູນຄ່າຕາມສັນຍາສູງກວ່າຈຳນວນຫຼັກປະກັນ (Margin) ທີ່ໄດ້ວາງໄວ້.

ເຖິງແມ່ນວ່າ Leverage ອາດຈະຊ່ວຍເພີ່ມຜົນຕອບແທນທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນຈາກການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາໃນທິດທາງທີ່ເປັນຄຸນ ແຕ່ມັນກໍ່ຍັງເພີ່ມໂອກາດຂອງການຂາດທຶນທາງການເງິນໃນສັດສ່ວນທຽບເທົ່າກັນ.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈຢ່າງຄົບຖ້ວນເຖິງການເຮັດວຽກ ແລະ ຜົນສະທ້ອນຂອງ Leverage ກ່ອນທີ່ຈະເປີດ ຫຼື ຮັກສາສະຖານະການຊື້ຂາຍທີ່ໃຊ້ Leverage ໃດໆ.

5.2 ຜົນກະທົບຂອງເລເວີເຣັດ

Leverage ຂະຫຍາຍຜົນກະທົບທາງການເງິນຂອງການເຄື່ອນໄຫວແມ່ນແຕ່ພຽງເລັກນ້ອຍໃນລາຄາຂອງຊັບສິນອ້າງອີງ.

ດ້ວຍເຫດນີ້ ການເຄື່ອນໄຫວຂອງຕະຫຼາດໃນທິດທາງທີ່ບໍ່ເປັນຄຸນເຖິງແມ່ນຈະໜ້ອຍໜຶ່ງ ກໍ່ອາດສົ່ງຜົນໃຫ້ເກີດການຂາດທຶນຈຳນວນຫຼວງຫຼາຍ ເມື່ອທຽບກັບຫຼັກປະກັນທີ່ລູກຄ້າໄດ້ວາງໄວ້.

ຍິ່ງໃຊ້ Leverage ໃນລະດັບສູງກັບສະຖານະການຊື້ຂາຍໃດ ຄວາມອ່ອນໄຫວຂອງສະຖານະນັ້ນຕໍ່ຄວາມຜັນຜວນຂອງລາຄາຕະຫຼາດກໍ່ຍິ່ງສູງຂຶ້ນ.

ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຢ່າງລະມັດລະວັງວ່າ ລະດັບ Leverage ທີ່ເລືອກໃຊ້ນັ້ນເໝາະສົມກັບສະຖານະການທາງການເງິນ ແລະ ຄວາມສາມາດໃນການຮັບຄວາມສ່ຽງຂອງຕົນຫຼືບໍ່.

5.3 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການໃຊ້ເລເວີເຣັດລະດັບສູງ

ການໃຊ້ Leverage ໃນລະດັບສູງອາດຈະເພີ່ມຄວາມສາມາດຂອງລູກຄ້າໃນການເປີດສະຖານະການຊື້ຂາຍທີ່ໃຫຍ່ຂຶ້ນ; ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ ມັນກໍ່ຍັງເພີ່ມໂອກາດທີ່ວ່າ:

ລະດັບຫຼັກປະກັນ (Margin level) ຂອງລູກຄ້າຈະຫຼຸດລົງຢ່າງໄວວາ;
ອາດຈະເກີດ Margin Call ໃນກໍລະນີທີ່ນຳໃຊ້;
ສະຖານະທີ່ເປີດຢູ່ອາດຈະຖືກປິດໂດຍອັດຕະໂນມັດ ເມື່ອບໍ່ສາມາດຮັກສາເງື່ອນໄຂຫຼັກປະກັນໄດ້ອີກຕໍ່ໄປ; ແລະ
ລູກຄ້າອາດຈະສູນເສຍເງິນທຶນທັງໝົດທີ່ຈັດສັນໄວ້ສຳລັບສະຖານະການຊື້ຂາຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງພາຍໃນໄລຍະເວລາອັນສັ້ນ.

ລູກຄ້າຄວນເລືອກລະດັບເລເວີເຣັດທີ່ເໝາະສົມກັບຄວາມຮູ້ ປະສົບການໃນການຊື້ຂາຍ ຈຸດປະສົງໃນການລົງທຶນ ແລະ ຄວາມສາມາດທາງການເງິນໃນການຮັບຮອງການຂາດທຶນຂອງຕົນ.

5.4 ເລເວີເຣັດບໍ່ໄດ້ເພີ່ມທຶນຂອງລູກຄ້າ

Leverage ບໍ່ໄດ້ເພີ່ມທຶນທີ່ແທ້ຈິງຂອງລູກຄ້າ ແລະ ບໍ່ໄດ້ຫຼຸດຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຂາຍ.

ກົງກັນຂ້າມ Leverage ເປັນພຽງກົນໄກການສະໜອງທຶນທີ່ເຮັດໃຫ້ລູກຄ້າສາມາດຄວບຄຸມສະຖານະທີ່ມີມູນຄ່າຕາມສັນຍາໃຫຍ່ຂຶ້ນ ໂດຍວາງພຽງແຕ່ບາງສ່ວນຂອງມູນຄ່າດັ່ງກ່າວເປັນຫຼັກປະກັນ.

ດ້ວຍເຫດນີ້ ທັງກຳໄລ ແລະ ຂາດທຶນຈຶ່ງອາດເກີດຂຶ້ນໃນອັດຕາທີ່ສູງກວ່າຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ ເມື່ອທຽບກັບທຸລະກຳໃນລັກສະນະດຽວກັນທີ່ດຳເນີນໂດຍບໍ່ໃຊ້ Leverage.

ລູກຄ້າບໍ່ຄວນຖືວ່າ Leverage ເປັນທຶນເພີ່ມເຕີມ ຫຼື ເປັນວິທີການໃນການຫຼຸດຄວາມສ່ຽງໃນການຊື້ຂາຍ.

5.5 ການປ່ຽນແປງລະດັບເລເວີເຣັດ

ບໍລິສັດຂໍສະຫງວນສິດໃນການປ່ຽນແປງ Leverage ທີ່ນຳໃຊ້ກັບຜະລິດຕະພັນ ປະເພດບັນຊີ ຫຼື ລູກຄ້າສະເພາະ ໃນກໍລະນີທີ່ມີຄວາມຈຳເປັນຕາມສົມຄວນ ລວມທັງເພື່ອຕອບສະໜອງຕໍ່:

ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດ;
ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດ;
ຄຸນລັກສະນະຄວາມສ່ຽງຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ;
ຂໍ້ກຳນົດທາງກົດໝາຍ ຫຼື ຂໍ້ກຳນົດຂອງໜ່ວຍງານກຳກັບດູແລ;
ຂໍ້ກຳນົດທີ່ຖືກກຳນົດໂດຍຜູ້ໃຫ້ສະພາບຄ່ອງ (Liquidity Providers); ຫຼື
ນະໂຍບາຍການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງພາຍໃນຂອງບໍລິສັດ.

ການປັບປ່ຽນດັ່ງກ່າວອາດຈະຮຽກຮ້ອງໃຫ້ລູກຄ້າຕ້ອງວາງຫຼັກປະກັນເພີ່ມເຕີມ ແລະ ອາດຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຄວາມສາມາດຂອງລູກຄ້າໃນການເປີດ ຮັກສາ ຫຼື ເພີ່ມສະຖານະການຊື້ຂາຍທີ່ມີຢູ່.

ລູກຄ້າຍັງຄົງມີໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບໃນການຮັບປະກັນວ່າມີການຮັກສາຫຼັກປະກັນທີ່ພຽງພໍ ພາຍຫຼັງມີການປ່ຽນແປງຂໍ້ກຳນົດ Leverage ທີ່ນຳໃຊ້.

5.6 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບສະຖານະຂະໜາດໃຫຍ່

ຄວາມສາມາດໃນການໃຊ້ Leverage ອາດຈະເຮັດໃຫ້ລູກຄ້າສາມາດສ້າງສະຖານະການຊື້ຂາຍທີ່ໃຫຍ່ກວ່າທີ່ຄວນຈະເປັນໄປໄດ້ຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ ໂດຍອີງໃສ່ທຶນທີ່ລູກຄ້າມີຢູ່.

ໃນກໍລະນີທີ່ລູກຄ້າຮັກສາສະຖານະທີ່ເກີນຄວາມສາມາດທາງການເງິນ ຫຼື ຄວາມສາມາດໃນການຮັບຄວາມສ່ຽງຂອງລູກຄ້າ ການເຄື່ອນໄຫວຂອງຕະຫຼາດແມ່ນແຕ່ພຽງເລັກນ້ອຍກໍ່ອາດສົ່ງຜົນໃຫ້ເກີດການຂາດທຶນຈຳນວນຫຼວງຫຼາຍ.

ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຂະໜາດຂອງສະຖານະຢ່າງລະມັດລະວັງ ຄວບຄູ່ໄປກັບທຶນທີ່ມີຢູ່ Leverage ທີ່ນຳໃຊ້ ຂໍ້ກຳນົດຫຼັກປະກັນ ແລະ ສະພາບຕະຫຼາດທີ່ເປັນຢູ່ໃນຂະນະນັ້ນ.

5.7 ຄວາມສ່ຽງທີ່ເກີດຈາກຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດ

ໃນຊ່ວງທີ່ຕະຫຼາດມີຄວາມຜັນຜວນສູງ ຜົນກະທົບຂອງ Leverage ອາດຈະເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.

ການເຄື່ອນໄຫວຂອງຕະຫຼາດຢ່າງໄວວາອາດສົ່ງຜົນໃຫ້:

ລະດັບຫຼັກປະກັນຂອງລູກຄ້າຫຼຸດລົງຢ່າງມີນັຍສຳຄັນ;
ເກີດການປິດສະຖານະການຊື້ຂາຍໜຶ່ງ ຫຼື ຫຼາຍສະຖານະໂດຍອັດຕະໂນມັດ;
ຄຳສັ່ງ Stop Loss ຖືກປະຕິບັດໃນລາຄາທີ່ແຕກຕ່າງຢ່າງມີນັຍສຳຄັນຈາກລາຄາທີ່ຮ້ອງຂໍ; ແລະ
ການຂາດທຶນຈາກການຊື້ຂາຍເກີນກວ່າທີ່ລູກຄ້າຄາດຄະເນໄວ້.

ຄວາມຜັນຜວນສູງຂອງຕະຫຼາດອາດຈະເພີ່ມຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຂາຍໂດຍໃຊ້ Leverage ຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ ໂດຍບໍ່ຄຳນຶງເຖິງກົນລະຍຸດການຊື້ຂາຍຂອງລູກຄ້າ.

5.8 ການໃຊ້ເລເວີເຣັດຮ່ວມກັບກົນລະຍຸດການຊື້ຂາຍ

ລູກຄ້າອາດຈະນຳໃຊ້ເຕັກນິກການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງຕ່າງໆ ລວມທັງ:

ການໃຊ້ຄຳສັ່ງ Stop Loss;
ການກຳນົດຂະໜາດຂອງສະຖານະ;
ການກະຈາຍຄວາມສ່ຽງຂອງພອດໂຟລິໂອ; ແລະ
ການບໍລິຫານເງິນທຶນຢ່າງລະມັດລະວັງ.

ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ ບໍ່ມີມາດຕະການໃດໃນນີ້ທີ່ສາມາດຮັບປະກັນການປົກປ້ອງຈາກການຂາດທຶນທີ່ເກີດຈາກການໃຊ້ Leverage ໄດ້.

ໃນສະພາບຕະຫຼາດທີ່ຜິດປົກກະຕິ ຊ່ວງທີ່ສະພາບຄ່ອງຫຼຸດລົງ ຊ່ອງຫວ່າງລາຄາ (Price Gaps) ຫຼື ຄວາມຜັນຜວນທີ່ຮຸນແຮງ ການຂາດທຶນກໍ່ຍັງອາດເກີດຂຶ້ນໄດ້ ເຖິງແມ່ນຈະໄດ້ນຳໃຊ້ກົນລະຍຸດການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງທີ່ເໝາະສົມແລ້ວກໍ່ຕາມ.

5.9 ໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບຂອງລູກຄ້າໃນການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງຈາກເລເວີເຣັດ

ລູກຄ້າຄວນ:

ເຂົ້າໃຈວ່າ Leverage ເຮັດວຽກແນວໃດ;
ຄຸ້ນເຄີຍກັບຂໍ້ກຳນົດຫຼັກປະກັນທີ່ນຳໃຊ້;
ຕິດຕາມກວດກາລະດັບສ່ວນທຶນ (Equity) ແລະ ລະດັບຫຼັກປະກັນຂອງບັນຊີການຊື້ຂາຍຂອງຕົນຢ່າງເປັນປົກກະຕິ;
ຮັກສາຂະໜາດຂອງສະຖານະໃຫ້ເໝາະສົມກັບທຶນທີ່ມີຢູ່; ແລະ
ຫຼີກລ່ຽງການໃຊ້ Leverage ໃນລະດັບທີ່ເກີນຄວາມສາມາດທາງການເງິນ ຫຼື ຄວາມສາມາດໃນການຮັບຄວາມສ່ຽງຂອງຕົນ.

ບໍລິສັດບໍ່ສາມາດກຳນົດລະດັບ Leverage ທີ່ເໝາະສົມສຳລັບລູກຄ້າແຕ່ລະຄົນໄດ້ ເນື່ອງຈາກການກຳນົດດັ່ງກ່າວຂຶ້ນຢູ່ກັບສະຖານະການທາງການເງິນສ່ວນຕົວ ຈຸດປະສົງໃນການລົງທຶນ ປະສົບການໃນການຊື້ຂາຍ ແລະ ຄວາມເຕັມໃຈໃນການຮັບຄວາມສ່ຽງຂອງລູກຄ້າ.

ຄວາມຮັບຜິດຊອບໃນການເລືອກ ແລະ ບໍລິຫານການໃຊ້ Leverage ຕົກຢູ່ກັບລູກຄ້າແຕ່ຜູ້ດຽວ.

5.10 ສະຫຼຸບ

Leverage ເປັນກົນໄກການຊື້ຂາຍທີ່ອາດຈະເພີ່ມທັງຜົນຕອບແທນທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນ ແລະ ຄວາມສ່ຽງທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຂາຍທາງການເງິນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ:

Leverage ຂະຫຍາຍທັງກຳໄລທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນ ແລະ ຂາດທຶນທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນ;
ການເຄື່ອນໄຫວຂອງຕະຫຼາດແມ່ນແຕ່ພຽງເລັກນ້ອຍກໍ່ອາດສົ່ງຜົນກະທົບຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຕໍ່ມູນຄ່າຂອງບັນຊີການຊື້ຂາຍ;
ຫຼັກປະກັນ ແລະ ເງິນທຶນທີ່ລົງທຶນທັງໝົດອາດຈະສູນເສຍພາຍໃນໄລຍະເວລາອັນສັ້ນ;
ເຕັກນິກການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງອາດຈະຫຼຸດ ແຕ່ບໍ່ສາມາດຂຈັດ ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຂາຍໂດຍໃຊ້ Leverage ໄດ້; ແລະ
ຄວນປະເມີນຄວາມເໝາະສົມຂອງ Leverage ຢ່າງລະມັດລະວັງກ່ອນທີ່ຈະເປີດ ຫຼື ຮັກສາສະຖານະການຊື້ຂາຍໃດໆ.

ລູກຄ້າຄວນໃຊ້ Leverage ຢ່າງລະມັດລະວັງ ແລະ ໃຊ້ພຽງແຕ່ໃນກໍລະນີທີ່ເຂົ້າໃຈຢ່າງຄົບຖ້ວນເຖິງການເຮັດວຽກ ແລະ ຄວາມສ່ຽງທາງການເງິນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງເທົ່ານັ້ນ.

ພາກ 6

ຄວາມສ່ຽງດ້ານຫຼັກປະກັນ

6.1 ຫຼັກການທົ່ວໄປ

ການຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທີ່ໃຊ້ Leverage ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ລູກຄ້າຕ້ອງຮັກສາ Margin ໃຫ້ພຽງພໍເພື່ອເປີດ ແລະ ຮັກສາສະຖານະການຊື້ຂາຍ.

ຫຼັກປະກັນບໍ່ໄດ້ເປັນຕົວແທນຂອງມູນຄ່າທັງໝົດຂອງທຸລະກຳ. ກົງກັນຂ້າມ ມັນເຮັດໜ້າທີ່ເປັນຫຼັກຊັບຄໍ້າປະກັນເພື່ອຮອງຮັບຄວາມສ່ຽງທາງຕະຫຼາດຂອງລູກຄ້າທີ່ເກີດຈາກການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາຊັບສິນອ້າງອີງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ຫາກລູກຄ້າບໍ່ສາມາດຮັກສາຫຼັກປະກັນໃຫ້ພຽງພໍ ບໍລິສັດອາດຈະໃຊ້ສິດຂອງຕົນພາຍໃຕ້ Client Agreement, Trading Conditions ແລະ ເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆທີ່ນຳໃຊ້ ລວມທັງການຈຳກັດກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍ ການປະຕິເສດຄຳສັ່ງ ຫຼື ການປິດສະຖານະການຊື້ຂາຍໜຶ່ງ ຫຼື ຫຼາຍສະຖານະ.

6.2 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບລະດັບຫຼັກປະກັນ

ລະດັບຫຼັກປະກັນຂອງລູກຄ້າອາດຈະປ່ຽນແປງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ ອັນເປັນຜົນມາຈາກປັດໄຈຕ່າງໆ ລວມທັງ:

ການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາຕະຫຼາດ;
ກຳໄລ ຫຼື ຂາດທຶນທີ່ຍັງບໍ່ທັນຮັບຮູ້ (floating);
ການເປີດ ຫຼື ປິດສະຖານະເພີ່ມເຕີມ;
ການຝາກ ຫຼື ຖອນເງິນທຶນ; ແລະ
ການປ່ຽນແປງຂໍ້ກຳນົດຫຼັກປະກັນຂອງບໍລິສັດ.

ລູກຄ້າຄວນຕິດຕາມກວດກາລະດັບຫຼັກປະກັນຂອງຕົນຢ່າງເປັນປົກກະຕິ ແລະ ຮັບປະກັນວ່າມີການຮັກສາເງິນທຶນໃຫ້ພຽງພໍຢູ່ຕະຫຼອດເວລາ.

6.3 ການຫຼຸດລົງຂອງລະດັບຫຼັກປະກັນ

ໃນກໍລະນີທີ່ລາຄາຕະຫຼາດເຄື່ອນໄຫວໄປໃນທິດທາງທີ່ບໍ່ເປັນຄຸນຕໍ່ສະຖານະການຊື້ຂາຍຂອງລູກຄ້າ ລະດັບຫຼັກປະກັນຂອງບັນຊີລູກຄ້າອາດຈະຫຼຸດລົງຢ່າງໄວວາ.

ໃນຊ່ວງທີ່ຕະຫຼາດມີຄວາມຜັນຜວນຢ່າງມີນັຍສຳຄັນ ລະດັບຫຼັກປະກັນອາດຈະຊຸດໂຊມລົງພາຍໃນໄລຍະເວລາອັນສັ້ນຫຼາຍ ຈົນອາດຈະບໍ່ພຽງພໍທີ່ຈະຮອງຮັບສະຖານະທີ່ມີຢູ່.

ລູກຄ້າບໍ່ຄວນສົມມຸດວ່າຕົນຈະມີເວລາພຽງພໍສະເໝີໃນການຝາກເງິນເພີ່ມເຕີມ ຫຼຸດຄວາມສ່ຽງ ຫຼື ປິດສະຖານະ ກ່ອນທີ່ຈະມີການໃຊ້ມາດຕະການປົກປ້ອງ.

ຄວາມໄວຂອງການເຄື່ອນໄຫວຂອງຕະຫຼາດແຕກຕ່າງກັນໄປຕາມສະພາບຕະຫຼາດທີ່ເປັນຢູ່ໃນຂະນະນັ້ນ.

6.4 ການແຈ້ງເຕືອນ Margin Call

ໃນບາງກໍລະນີ ບໍລິສັດອາດຈະສົ່ງການແຈ້ງເຕືອນເມື່ອລະດັບຫຼັກປະກັນຂອງລູກຄ້າຫຼຸດລົງຕໍ່າກວ່າເກນທີ່ກຳນົດໄວ້.

ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ:

ການແຈ້ງເຕືອນ Margin Call ໃດໆ ແມ່ນສະໜອງໃຫ້ເພື່ອຄວາມສະດວກເທົ່ານັ້ນ;
ບໍລິສັດບໍ່ຮັບປະກັນວ່າການແຈ້ງເຕືອນດັ່ງກ່າວຈະຖືກສົ່ງ ຫຼື ຖືກຮັບໄດ້ສະເໝີໄປ;
ຄວາມຂັດຂ້ອງຂອງລະບົບ ຄວາມລ່າຊ້າຂອງເຄືອຂ່າຍ ການຂັດຂ້ອງຂອງໂທລະຄົມມະນາຄົມ ຫຼື ບັນຫາທີ່ກະທົບຕໍ່ອຸປະກອນຂອງລູກຄ້າ ອາດຈະຂັດຂວາງການສົ່ງການແຈ້ງເຕືອນຢ່າງທັນເວລາ; ແລະ
ລູກຄ້າບໍ່ຄວນເພິ່ງພາການແຈ້ງເຕືອນ Margin Call ເປັນວິທີການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງຫຼັກຂອງຕົນ.

ລູກຄ້າຍັງຄົງມີໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບແຕ່ຜູ້ດຽວ ໃນການຕິດຕາມກວດກາບັນຊີການຊື້ຂາຍຂອງຕົນ ແລະ ຮັກສາຫຼັກປະກັນໃຫ້ພຽງພໍ ໂດຍບໍ່ຄຳນຶງເຖິງວ່າໄດ້ຮັບການແຈ້ງເຕືອນໃດໆ ຫຼື ບໍ່.

6.5 ການປິດສະຖານະໂດຍອັດຕະໂນມັດ (Stop Out)

ໃນກໍລະນີທີ່ລະດັບຫຼັກປະກັນຂອງລູກຄ້າຫຼຸດລົງຕໍ່າກວ່າລະດັບ Stop Out ທີ່ບໍລິສັດກຳນົດໄວ້ ບໍລິສັດອາດຈະປິດສະຖານະການຊື້ຂາຍໜຶ່ງ ຫຼື ຫຼາຍສະຖານະຂອງລູກຄ້າໂດຍອັດຕະໂນມັດ ຕາມ Client Agreement, Trading Conditions ແລະ ເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆທີ່ນຳໃຊ້.

ການດຳເນີນການດັ່ງກ່າວມີຈຸດປະສົງເພື່ອຫຼຸດຄວາມສ່ຽງທາງການເງິນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບບັນຊີຂອງລູກຄ້າ ແລະ ເພື່ອປົກປ້ອງຄວາມສົມບູນ ແລະ ຄວາມໝັ້ນຄົງຂອງລະບົບການຊື້ຂາຍຂອງບໍລິສັດ.

ໃນກໍລະນີທີ່ໄດ້ຮັບການອະນຸຍາດຕາມເງື່ອນໄຂສັນຍາ ແລະ ກົດໝາຍທີ່ໃຊ້ບັງຄັບ ການປິດສະຖານະໂດຍອັດຕະໂນມັດອາດຈະເກີດຂຶ້ນໂດຍບໍ່ໄດ້ແຈ້ງໃຫ້ລູກຄ້າຮັບຮູ້ລ່ວງໜ້າ.

ລຳດັບ ໄລຍະເວລາ ແລະ ການເລືອກສະຖານະທີ່ຈະຖືກປິດ ຈະຖືກກຳນົດໂດຍບໍລິສັດ ຕາມນະໂຍບາຍ ແລະ ຂັ້ນຕອນທີ່ນຳໃຊ້ຂອງບໍລິສັດ.

6.6 ການປ່ຽນແປງຂໍ້ກຳນົດຫຼັກປະກັນ

ບໍລິສັດອາດຈະປັບປ່ຽນຂໍ້ກຳນົດຫຼັກປະກັນຂອງຕົນ ໃນກໍລະນີທີ່ມີຄວາມຈຳເປັນຕາມສົມຄວນ ລວມທັງເພື່ອຕອບສະໜອງຕໍ່:

ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ;
ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດທີ່ຫຼຸດລົງ;
ການປ່ຽນແປງໃນໂປຣໄຟລຄວາມສ່ຽງຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ;
ຂໍ້ກຳນົດທີ່ໄດ້ຮັບການປັບປ່ຽນທີ່ຖືກກຳນົດໂດຍຜູ້ໃຫ້ສະພາບຄ່ອງ;
ພັນທະທາງກົດໝາຍ ຫຼື ຂໍ້ກຳນົດຂອງໜ່ວຍງານກຳກັບດູແລໃໝ່; ຫຼື
ເຫດການຕະຫຼາດທີ່ຜິດປົກກະຕິທີ່ອາດຈະກະທົບຕໍ່ຄວາມໝັ້ນຄົງຂອງຕະຫຼາດ.

ການປ່ຽນແປງດັ່ງກ່າວອາດຈະຮຽກຮ້ອງໃຫ້ລູກຄ້າຕ້ອງວາງຫຼັກປະກັນເພີ່ມເຕີມ ເພື່ອຮັກສາສະຖານະການຊື້ຂາຍທີ່ມີຢູ່.

ລູກຄ້າມີໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບໃນການປະຕິບັດຕາມຂໍ້ກຳນົດຫຼັກປະກັນທີ່ໄດ້ຮັບການປັບປ່ຽນຢ່າງທັນເວລາ.

6.7 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການເປີດຫຼາຍສະຖານະ

ການຮັກສາຫຼາຍສະຖານະທີ່ເປີດຢູ່ພ້ອມກັນ ອາດຈະເພີ່ມຫຼັກປະກັນລວມທີ່ຈຳເປັນສຳລັບບັນຊີການຊື້ຂາຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.

ໃນກໍລະນີທີ່ການເຄື່ອນໄຫວຂອງຕະຫຼາດໃນທິດທາງທີ່ບໍ່ເປັນຄຸນກະທົບຕໍ່ຫຼາຍສະຖານະ ຫຼື ເຄື່ອງມືທາງການເງິນທີ່ມີຄວາມສຳພັນກັນໃນເວລາດຽວກັນ ລະດັບຫຼັກປະກັນຂອງລູກຄ້າອາດຈະຫຼຸດລົງຢ່າງໄວວາ ຈົນອາດສົ່ງຜົນໃຫ້ເກີດການປິດຫຼາຍສະຖານະໂດຍອັດຕະໂນມັດພາຍໃນໄລຍະເວລາອັນສັ້ນ.

ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຢ່າງລະມັດລະວັງເຖິງຜົນກະທົບສະສົມຂອງທຸກສະຖານະທີ່ເປີດຢູ່ ເມື່ອປະເມີນຂໍ້ກຳນົດຫຼັກປະກັນ ແລະ ຄວາມສ່ຽງໂດຍລວມຂອງພອດໂຟລິໂອ.

6.8 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຖອນເງິນ

ການຖອນເງິນທຶນອອກຈາກບັນຊີການຊື້ຂາຍ ອາດຈະຫຼຸດຫຼັກປະກັນທີ່ມີຢູ່ເຊິ່ງຮອງຮັບສະຖານະການຊື້ຂາຍທີ່ມີຢູ່.

ກ່ອນທີ່ຈະຍື່ນຄຳຮ້ອງຂໍຖອນເງິນ ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຜົນກະທົບທີ່ການຖອນເງິນອາດຈະມີຕໍ່ຄວາມສາມາດຂອງຕົນໃນການຮັກສາສະຖານະທີ່ເປີດຢູ່ ໂດຍສະເພາະໃນຊ່ວງທີ່ຕະຫຼາດມີຄວາມຜັນຜວນເພີ່ມຂຶ້ນ ຫຼື ໃນກໍລະນີທີ່ມີການເປີດຄວາມສ່ຽງຈຳນວນຫຼວງຫຼາຍຢູ່ແລ້ວ.

ລູກຄ້າຍັງຄົງມີໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບໃນການຮັບປະກັນວ່າມີການຮັກສາຫຼັກປະກັນທີ່ພຽງພໍ ພາຍຫຼັງການຖອນເງິນໃດໆ.

6.9 ຄວາມສ່ຽງດ້ານຫຼັກປະກັນໃນຊ່ວງທີ່ຕະຫຼາດຜັນຜວນ

ໃນຊ່ວງທີ່ຕະຫຼາດມີຄວາມຜັນຜວນສູງ ລະດັບຫຼັກປະກັນອາດຈະປ່ຽນແປງຢ່າງໄວວາ ອັນເປັນຜົນມາຈາກການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາຢ່າງມີນັຍສຳຄັນ.

ເຖິງແມ່ນວ່າລູກຄ້າຈະຕິດຕາມກວດກາບັນຊີການຊື້ຂາຍຢ່າງຕັ້ງໜ້າ ລູກຄ້າກໍ່ອາດຈະບໍ່ສາມາດຝາກເງິນເພີ່ມເຕີມ ຫຼຸດຄວາມສ່ຽງ ຫຼື ປິດສະຖານະ ກ່ອນທີ່ລະບົບຂອງບໍລິສັດຈະເລີ່ມໃຊ້ມາດຕະການປົກປ້ອງຕາມເງື່ອນໄຂສັນຍາທີ່ນຳໃຊ້.

ສະພາບຕະຫຼາດອາດຈະພັດທະນາໄປໄວກວ່າທີ່ລູກຄ້າຈະສາມາດຕອບສະໜອງໄດ້ຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ.

6.10 ໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບຂອງລູກຄ້າ

ເພື່ອບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຫຼັກປະກັນຢ່າງມີປະສິດທິພາບ ລູກຄ້າຄວນ:

ທົບທວນ Balance (ຍອດເງິນ) ແລະ Equity (ສ່ວນທຶນ) ຂອງຕົນຢ່າງເປັນປົກກະຕິ;
ຕິດຕາມກວດກາລະດັບຫຼັກປະກັນຂອງຕົນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ;
ຮັກສາຫຼັກປະກັນໃຫ້ພຽງພໍເພື່ອຮອງຮັບທຸກສະຖານະທີ່ເປີດຢູ່;
ພິຈາລະນາຫຼຸດຂະໜາດຂອງສະຖານະ ໃນກໍລະນີທີ່ຄວາມສ່ຽງໂດຍລວມເພີ່ມຂຶ້ນ;
ເຂົ້າໃຈຂໍ້ກຳນົດຫຼັກປະກັນທີ່ນຳໃຊ້ກັບແຕ່ລະຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນກ່ອນທຳການຊື້ຂາຍ; ແລະ
ຫຼີກລ່ຽງການຮັກສາຫຼັກປະກັນໄວ້ໃນລະດັບທີ່ຕໍ່າເກີນໄປ ໂດຍຄາດຫວັງວ່າລາຄາຕະຫຼາດຈະປີ້ນກັບ.

ຄວາມຮັບຜິດຊອບໃນການຮັກສາຫຼັກປະກັນໃຫ້ພຽງພໍຕົກຢູ່ກັບລູກຄ້າແຕ່ຜູ້ດຽວ.

6.11 ຄວາມສຳພັນກັບເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆ

ຂໍ້ກຳນົດລະອຽດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບ:

ການຄຳນວນຫຼັກປະກັນ;
ລະດັບ Margin Call (ໃນກໍລະນີທີ່ນຳໃຊ້);
ລະດັບ Stop Out;
ຂັ້ນຕອນການປິດສະຖານະໂດຍອັດຕະໂນມັດ; ແລະ
ການປັບປ່ຽນຂໍ້ກຳນົດຫຼັກປະກັນ,

ໄດ້ຖືກກຳນົດໄວ້ໃນ Client Agreement, Trading Conditions ແລະ ເອກະສານທາງກົດໝາຍ ຫຼື ໜັງສືແຈ້ງອື່ນໆທີ່ບໍລິສັດອອກເປັນຄາວໆ.

ໃນກໍລະນີທີ່ມີຄວາມບໍ່ສອດຄ່ອງກັນລະຫວ່າງຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ກັບເອກະສານດັ່ງກ່າວ ຂໍ້ກຳນົດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຂອງ Client Agreement ແລະ Trading Conditions ຈະມີຜົນເໜືອກວ່າ ຕາມຂອບເຂດທີ່ກົດໝາຍທີ່ໃຊ້ບັງຄັບອະນຸຍາດ.

6.12 ສະຫຼຸບ

ຫຼັກປະກັນເປັນອົງປະກອບພື້ນຖານຂອງການຊື້ຂາຍໂດຍໃຊ້ Leverage ແລະ ການຮັກສາຫຼັກປະກັນໃຫ້ພຽງພໍເປັນຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງລູກຄ້າແຕ່ຜູ້ດຽວ.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ:

ລະດັບຫຼັກປະກັນອາດຈະປ່ຽນແປງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງໂດຍບໍ່ໄດ້ແຈ້ງລ່ວງໜ້າ;
ບໍ່ຄວນເພິ່ງພາການແຈ້ງເຕືອນ Margin Call (ໃນກໍລະນີທີ່ມີ) ເປັນວິທີການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງພຽງຢ່າງດຽວ;
ບໍລິສັດອາດຈະປິດສະຖານະການຊື້ຂາຍໂດຍອັດຕະໂນມັດ ໃນກໍລະນີທີ່ບໍ່ສາມາດຮັກສາຂໍ້ກຳນົດຫຼັກປະກັນທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້ອີກຕໍ່ໄປ; ແລະ
ການບໍລິຫານຫຼັກປະກັນຢ່າງລະມັດລະວັງອາດຈະຫຼຸດຄວາມສ່ຽງບາງຢ່າງ ແຕ່ບໍ່ສາມາດຂຈັດຄວາມສ່ຽງທີ່ມີຢູ່ໃນຕົວການຊື້ຂາຍໂດຍໃຊ້ Leverage ໄດ້.

ລູກຄ້າຄວນຮັບປະກັນວ່າຕົນເຂົ້າໃຈຢ່າງຄົບຖ້ວນເຖິງນະໂຍບາຍຫຼັກປະກັນຂອງບໍລິສັດ ກ່ອນທີ່ຈະດຳເນີນການຊື້ຂາຍໂດຍໃຊ້ Leverage.

ພາກ 7

ຄວາມສ່ຽງດ້ານສະພາບຄ່ອງ

7.1 ຫຼັກການທົ່ວໄປ

ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດໝາຍເຖິງຄວາມສາມາດໃນການຊື້ ຫຼື ຂາຍຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ ໃນປະລິມານທີ່ສົມເຫດສົມຜົນ ໃນລາຄາທີ່ສົມເຫດສົມຜົນ ແລະ ພາຍໃນໄລຍະເວລາທີ່ສົມເຫດສົມຜົນ.

ລະດັບສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດອາດຈະປ່ຽນແປງໄດ້ຕະຫຼອດເວລາ ແລະ ອາດຈະໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກປັດໄຈຫຼາຍຢ່າງ ລວມທັງສະພາບຕະຫຼາດທີ່ເປັນຢູ່ ປະລິມານການຊື້ຂາຍ ເຫດການທາງເສດຖະກິດ ຫຼື ການເມືອງທີ່ສຳຄັນ ການປ່ຽນແປງໃນຕະຫຼາດອ້າງອີງ ຫຼື ສະຖານະການພາຍນອກອື່ນໆ.

ໃນກໍລະນີທີ່ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ ລູກຄ້າອາດຈະບໍ່ສາມາດເປີດ ຫຼື ປິດສະຖານະການຊື້ຂາຍໃນລາຄາ ຫຼື ພາຍໃນໄລຍະເວລາທີ່ຄາດຫວັງໄວ້.

7.2 ການປ່ຽນແປງໃນສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດ

ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດບໍ່ຄົງທີ່ ແລະ ອາດຈະຜັນຜວນຢ່າງມີນັຍສຳຄັນຕາມການເວລາ.

ສະພາບຄ່ອງອາດຈະຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນຊ່ວງເວລາຕ່າງໆ ເຊັ່ນ:

ກ່ອນ ຫຼື ຫຼັງການປະກາດຂໍ້ມູນເສດຖະກິດທີ່ສຳຄັນ;
ໃນຊ່ວງເປີດ ຫຼື ປິດຕະຫຼາດ;
ວັນພັກທາງລັດຖະການທີ່ກະທົບຕໍ່ຕະຫຼາດການເງິນທີ່ສຳຄັນ;
ຊ່ວງທີ່ມີການພັດທະນາທາງການເມືອງ ຫຼື ເສດຖະກິດຢ່າງມີນັຍສຳຄັນ;
ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດທີ່ຜິດປົກກະຕິ; ຫຼື
ເຫດການທີ່ກະທົບຕໍ່ຕະຫຼາດການເງິນໃນວົງກວ້າງ.

ໃນຊ່ວງເວລາດັ່ງກ່າວ ການຈັບຄູ່ຄຳສັ່ງການຊື້ຂາຍອາດຈະຍາກຂຶ້ນ ເຊິ່ງສົ່ງຜົນໃຫ້ເກີດເງື່ອນໄຂການປະຕິບັດຄຳສັ່ງທີ່ບໍ່ເປັນຄຸນເທົ່າທີ່ຄວນ.

7.3 ຄວາມສ່ຽງທີ່ເກີດຈາກສະພາບຄ່ອງທີ່ຫຼຸດລົງ

ໃນກໍລະນີທີ່ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ ລູກຄ້າອາດຈະປະສົບກັບສະຖານະການຕ່າງໆ ລວມທັງ:

ບໍ່ສາມາດເປີດສະຖານະໄດ້ໃນທັນທີ;
ບໍ່ສາມາດປິດສະຖານະໄດ້ໃນທັນທີ;
ການປະຕິບັດຄຳສັ່ງໃນລາຄາທີ່ແຕກຕ່າງຈາກລາຄາທີ່ສະແດງກ່ອນການຍື່ນຄຳສັ່ງ;
ຄວາມລ່າຊ້າໃນການປະຕິບັດຄຳສັ່ງ; ແລະ
ການປະຕິບັດຄຳສັ່ງພຽງແຕ່ບາງສ່ວນຂອງປະລິມານທີ່ຮ້ອງຂໍ.

ສະຖານະການດັ່ງກ່າວອາດຈະຫຼຸດກຳໄລທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນ ຫຼື ເພີ່ມການຂາດທຶນຈາກການຊື້ຂາຍ.

7.4 ການປະຕິບັດຄຳສັ່ງບາງສ່ວນ

ໃນບາງກໍລະນີ ໂດຍສະເພາະໃນກໍລະນີທີ່ຄຳສັ່ງການຊື້ຂາຍມີຂະໜາດໃຫຍ່ ຫຼື ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດຈຳກັດ ຄຳສັ່ງຂອງລູກຄ້າອາດຈະຖືກປະຕິບັດພຽງແຕ່ບາງສ່ວນ.

ສ່ວນທີ່ເຫຼືອຂອງຄຳສັ່ງອາດຈະ:

ຖືກປະຕິບັດໃນເວລາຕໍ່ມາ;
ຖືກປະຕິບັດໃນລາຄາທີ່ແຕກຕ່າງກັນ; ຫຼື
ຍັງຄົງບໍ່ໄດ້ຮັບການປະຕິບັດ.

ວ່າສ່ວນທີ່ເຫຼືອຈະຖືກປະຕິບັດ ຫຼື ບໍ່ ແລະ ຈະຖືກປະຕິບັດແນວໃດນັ້ນ ຂຶ້ນຢູ່ກັບສະພາບຕະຫຼາດທີ່ເປັນຢູ່ໃນຂະນະນັ້ນ ສະພາບຄ່ອງທີ່ມີຢູ່ ແລະ ຄຸນລັກສະນະຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ການປະຕິບັດຄຳສັ່ງບາງສ່ວນເປັນລັກສະນະປົກກະຕິຂອງຕະຫຼາດການເງິນ ແລະ ບໍ່ໄດ້ໝາຍຄວາມວ່າແພລດຟອມການຊື້ຂາຍມີການເຮັດວຽກຜິດປົກກະຕິແຕ່ຢ່າງໃດ.

7.5 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຄຳສັ່ງຂະໜາດໃຫຍ່

ການຍື່ນຄຳສັ່ງການຊື້ຂາຍຂະໜາດໃຫຍ່ ອາດຈະໃຫ້ຜົນການປະຕິບັດຄຳສັ່ງທີ່ແຕກຕ່າງຈາກຄຳສັ່ງຂະໜາດນ້ອຍກວ່າ.

ຄຳສັ່ງຂະໜາດໃຫຍ່ອາດຈະໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກ:

ປະລິມານສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດທີ່ມີຢູ່;
ການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາທີ່ເກີດຂຶ້ນໃນຂະນະທີ່ຄຳສັ່ງກຳລັງຖືກປະຕິບັດ; ແລະ
ຄວາມຈຳເປັນທີ່ຈະຕ້ອງແບ່ງຄຳສັ່ງອອກເປັນຫຼາຍໆການປະຕິບັດ.

ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຢ່າງລະມັດລະວັງວ່າ ຂະໜາດຂອງທຸລະກຳທີ່ຕັ້ງໃຈຈະທຳນັ້ນເໝາະສົມກັບສະພາບຕະຫຼາດທີ່ເປັນຢູ່ ແລະ ສະພາບຄ່ອງທີ່ມີຢູ່ຫຼືບໍ່.

7.6 ຄວາມສ່ຽງໃນຊ່ວງທີ່ສະພາບຄ່ອງຕໍ່າ

ບາງຊ່ວງເວລາຂອງການຊື້ຂາຍມັກຈະກ່ຽວຂ້ອງກັບສະພາບຄ່ອງທີ່ຫຼຸດລົງ ລວມທັງ:

ໄລຍະການປ່ຽນຜ່ານລະຫວ່າງວັນຊື້ຂາຍ;
ຊ່ວງເປີດຕະຫຼາດ;
ຊ່ວງປິດຕະຫຼາດ;
ວັນພັກທາງລັດຖະການທີ່ກະທົບຕໍ່ເຂດອຳນາດການປົກຄອງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ;
ໄລຍະກ່ອນທີ່ຕະຫຼາດຫຼັກຈະເປີດ; ແລະ
ໄລຍະທັນທີພາຍຫຼັງການປະກາດຂໍ້ມູນເສດຖະກິດທີ່ສຳຄັນ.

ໃນຊ່ວງເວລາເຫຼົ່ານີ້ ອາດຈະມີຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມຕະຫຼາດໜ້ອຍລົງ ເຊິ່ງສົ່ງຜົນໃຫ້:

ລາຄາເຄື່ອນໄຫວຢ່າງໄວວາ;
ສ່ວນຕ່າງລະຫວ່າງລາຄາ Bid ແລະ ລາຄາ Ask ກວ້າງຂຶ້ນ;
Slippage ເພີ່ມຂຶ້ນ; ແລະ
ລາຄາໃນການປະຕິບັດຄຳສັ່ງບໍ່ເປັນຄຸນເທົ່າທີ່ຄວນ.

ລູກຄ້າຄວນໃຊ້ຄວາມລະມັດລະວັງເປັນພິເສດ ເມື່ອທຳການຊື້ຂາຍໃນຊ່ວງທີ່ສະພາບຄ່ອງຫຼຸດລົງ.

7.7 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຕະຫຼາດອ້າງອີງ

ລາຄາຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນຂອງບໍລິສັດ ອາດຈະໄດ້ມາຈາກຕະຫຼາດອ້າງອີງໜຶ່ງ ຫຼື ຫຼາຍຕະຫຼາດ.

ໃນກໍລະນີທີ່ຕະຫຼາດອ້າງອີງ:

ໂຈະການຊື້ຂາຍ;
ກຳນົດຂໍ້ຈຳກັດການຊື້ຂາຍ;
ປະສົບກັບສະພາບການກຳນົດລາຄາທີ່ຜິດປົກກະຕິ;
ປະສົບກັບການຫຼຸດລົງຂອງສະພາບຄ່ອງ; ຫຼື
ປິດໄວກວ່າກຳນົດ,

ການກຳນົດລາຄາ ການປະຕິບັດຄຳສັ່ງ ການເປີດ ຫຼື ປິດສະຖານະ ແລະ ບໍລິການການຊື້ຂາຍອື່ນໆຂອງບໍລິສັດ ອາດຈະໄດ້ຮັບຜົນກະທົບ.

ຄວາມສາມາດໃນການຊື້ຂາຍຜ່ານບໍລິສັດ ຂຶ້ນຢູ່ກັບຄວາມພ້ອມ ແລະ ຄວາມສົມບູນຂອງຕະຫຼາດອ້າງອີງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງເປັນສ່ວນໜຶ່ງ.

7.8 ຄວາມສ່ຽງຈາກຄວາມຜັນຜວນສູງທີ່ເກີດຂຶ້ນຮ່ວມກັບສະພາບຄ່ອງຕໍ່າ

ໃນກໍລະນີທີ່ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດຮຸນແຮງເກີດຂຶ້ນພ້ອມກັບສະພາບຄ່ອງທີ່ຫຼຸດລົງ ລູກຄ້າອາດຈະປະສົບກັບເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ເປັນຄຸນຫຼາຍຢ່າງໃນເວລາດຽວກັນ ລວມທັງ:

ລາຄາເຄື່ອນໄຫວຢ່າງໄວວາ;
ສະເປຣດ (Spread) ກວ້າງຂຶ້ນຢ່າງມີນັຍສຳຄັນ;
Slippage ເພີ່ມຂຶ້ນ;
ຄຳສັ່ງ Stop Loss ຖືກປະຕິບັດໃນລາຄາທີ່ແຕກຕ່າງຢ່າງມີນັຍສຳຄັນຈາກລາຄາທີ່ກຳນົດໄວ້; ແລະ
ສະຖານະຖືກປິດໃນລາຄາທີ່ບໍ່ເປັນຄຸນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍກວ່າທີ່ຄາດຄະເນໄວ້.

ພາຍໃຕ້ສະຖານະການດັ່ງກ່າວ ຜົນລັບຂອງການຊື້ຂາຍອາດຈະແຕກຕ່າງຢ່າງມີນັຍສຳຄັນຈາກຄວາມຄາດຫວັງຂອງລູກຄ້າ.

7.9 ບໍລິສັດບໍ່ສາມາດຄວບຄຸມສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດ

ບໍລິສັດສະໜອງບໍລິການການຊື້ຂາຍໂດຍອີງໃສ່ສະພາບຕະຫຼາດຕົວຈິງ ແລະ ບໍ່ສາມາດຄວບຄຸມ:

ຈຳນວນຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມຕະຫຼາດ;
ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດ;
ການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາຕະຫຼາດ;
ຄວາມຕໍ່ເນື່ອງ ຫຼື ຄວາມພ້ອມຂອງຕະຫຼາດອ້າງອີງ; ຫຼື
ເຫດການທີ່ກະທົບຕໍ່ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດ.

ດ້ວຍເຫດນີ້ ບໍລິສັດຈຶ່ງບໍ່ສາມາດຮັບປະກັນໄດ້ວ່າ ຄຳສັ່ງການຊື້ຂາຍທຸກລາຍການຈະຖືກປະຕິບັດໃນລາຄາທີ່ຮ້ອງຂໍ ຫຼື ພາຍໃນໄລຍະເວລາທີ່ລູກຄ້າຄາດຫວັງ.

ການປະຕິບັດຄຳສັ່ງຂຶ້ນຢູ່ກັບສະພາບຕະຫຼາດທີ່ເປັນຢູ່ ແລະ ຄວາມພ້ອມຂອງລາຄາທີ່ສາມາດປະຕິບັດໄດ້.

7.10 ໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບຂອງລູກຄ້າ

ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຄວາມສ່ຽງດ້ານສະພາບຄ່ອງ ກ່ອນທີ່ຈະສົ່ງຄຳສັ່ງການຊື້ຂາຍໃດໆ ໂດຍສະເພາະໃນຊ່ວງທີ່ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດອາດຈະຫຼຸດລົງ.

ບໍລິສັດຂໍແນະນຳໃຫ້ລູກຄ້າ:

ຕິດຕາມກວດກາສະພາບຕະຫຼາດທີ່ເປັນຢູ່;
ພິຈາລະນາຂະໜາດຂອງຄຳສັ່ງການຊື້ຂາຍທີ່ຕັ້ງໃຈຈະທຳ;
ເຂົ້າໃຈຄຸນລັກສະນະຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທີ່ຈະທຳການຊື້ຂາຍ;
ນຳໃຊ້ມາດຕະການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງທີ່ເໝາະສົມ; ແລະ
ຕຽມພ້ອມສຳລັບຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນຊ່ວງເຫດການທາງເສດຖະກິດ ຫຼື ພູມີລັດຖະສາດທີ່ສຳຄັນ.

ລູກຄ້າຍັງຄົງມີໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບໃນການປະເມີນວ່າ ສະພາບຕະຫຼາດເໝາະສົມຫຼືບໍ່ ກ່ອນທີ່ຈະເຂົ້າທຳທຸລະກຳໃດໆ.

7.11 ຄວາມສຳພັນກັບ Order Execution Policy

ຂໍ້ມູນລະອຽດກ່ຽວກັບຂັ້ນຕອນການປະຕິບັດຄຳສັ່ງ ວິທີການຈັດການຄຳສັ່ງ ປັດໄຈໃນການປະຕິບັດຄຳສັ່ງ ແລະ ການຈັດແຈງການປະຕິບັດຄຳສັ່ງຂອງບໍລິສັດ ໄດ້ຖືກກຳນົດໄວ້ໃນ Order Execution Policy ຂອງບໍລິສັດ.

ໃນກໍລະນີທີ່ມີຄວາມບໍ່ສອດຄ່ອງກັນລະຫວ່າງຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ກັບ Order Execution Policy ໃນເລື່ອງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການປະຕິບັດຄຳສັ່ງ ຂໍ້ກຳນົດຂອງ Order Execution Policy ຈະມີຜົນເໜືອກວ່າ ຕາມຂອບເຂດທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້.

ລູກຄ້າຄວນອ່ານເອກະສານທັງສອງສະບັບຄວບຄູ່ກັນກ່ອນທຳການຊື້ຂາຍ.

7.12 ສະຫຼຸບ

ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດເປັນປັດໄຈພື້ນຖານທີ່ກະທົບຕໍ່ທັງການປະຕິບັດຄຳສັ່ງການຊື້ຂາຍ ແລະ ລາຄາທີ່ລູກຄ້າໄດ້ຮັບ.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ:

ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດອາດຈະປ່ຽນແປງໄດ້ຕະຫຼອດເວລາໂດຍບໍ່ໄດ້ແຈ້ງລ່ວງໜ້າ;
ຕະຫຼາດທີ່ເປີດຢູ່ບໍ່ໄດ້ຮັບປະກັນວ່າຈະມີສະພາບຄ່ອງທີ່ພຽງພໍສະເໝີໄປ;
ຄຳສັ່ງການຊື້ຂາຍອາດຈະຖືກເລື່ອນເວລາ ຖືກປະຕິບັດບາງສ່ວນ ຫຼື ຖືກປະຕິບັດໃນລາຄາທີ່ແຕກຕ່າງຈາກທີ່ຄາດຄະເນໄວ້; ແລະ
ຄວາມສ່ຽງດ້ານສະພາບຄ່ອງອາດຈະເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງມີນັຍສຳຄັນ ໃນຊ່ວງທີ່ຕະຫຼາດມີຄວາມຜັນຜວນສູງ ຫຼື ໃນຊ່ວງເຫດການຕະຫຼາດທີ່ສຳຄັນ.

ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຄວາມສ່ຽງດ້ານສະພາບຄ່ອງ ຄວບຄູ່ໄປກັບຄວາມສ່ຽງອື່ນໆທັງໝົດທີ່ໄດ້ອະທິບາຍໄວ້ໃນຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ກ່ອນທີ່ຈະຕັດສິນໃຈຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນຂອງບໍລິສັດ.

ພາກ 8

ຄວາມສ່ຽງດ້ານຄວາມຜັນຜວນ

8.1 ຫຼັກການທົ່ວໄປ

ລາຄາຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ ອາດຈະປະສົບກັບຄວາມຜັນຜວນໃນລະດັບທີ່ແຕກຕ່າງກັນ ຂຶ້ນຢູ່ກັບປະເພດຂອງຜະລິດຕະພັນ ສະພາບຕະຫຼາດທີ່ເປັນຢູ່ ສະພາບຄ່ອງທີ່ມີຢູ່ ແລະ ປັດໄຈອື່ນໆທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດ ອາດຈະເຮັດໃຫ້ລາຄາເພີ່ມຂຶ້ນ ຫຼື ຫຼຸດລົງຢ່າງໄວວາພາຍໃນໄລຍະເວລາອັນສັ້ນ ແລະ ອາດຈະສົ່ງຜົນກະທົບຢ່າງມີນັຍສຳຄັນຕໍ່ມູນຄ່າຂອງສະຖານະການຊື້ຂາຍ ກຳໄລ ຫຼື ຂາດທຶນທີ່ຍັງບໍ່ທັນຮັບຮູ້ ລະດັບຫຼັກປະກັນ ແລະ ການປະຕິບັດຄຳສັ່ງການຊື້ຂາຍ.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດເປັນຄຸນລັກສະນະທີ່ມີຢູ່ໃນຕົວຂອງຕະຫຼາດການເງິນ ແລະ ບໍ່ສາມາດຂຈັດອອກໄດ້.

8.2 ປັດໄຈທີ່ອາດເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດ

ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດ ອາດຈະເກີດຈາກປັດໄຈຫຼາຍຢ່າງ ລວມທັງ:

ການເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນເສດຖະກິດ;
ການຕັດສິນໃຈເລື່ອງອັດຕາດອກເບ້ຍ;
ນະໂຍບາຍ ແລະ ການປະກາດຂອງທະນາຄານກາງ;
ບົດລາຍງານຜົນປະກອບການຂອງບໍລິສັດ;
ຄວາມຂັດແຍ້ງທາງພູມີລັດຖະສາດ;
ການເລືອກຕັ້ງ;
ເຫດການດ້ານຄວາມໝັ້ນຄົງລະດັບຊາດ ຫຼື ສາກົນ;
ໄພພິບັດທາງທຳມະຊາດ;
ໂລກລະບາດ ຫຼື ພາວະສຸກເສີນດ້ານສາທາລະນະສຸກ;
ການປ່ຽນແປງໃນຄວາມຮູ້ສຶກຂອງນັກລົງທຶນ; ແລະ
ຄວາມຜັນຜວນໃນອຸປະສົງ ແລະ ອຸປະທານຂອງຕະຫຼາດ.

ເຫດການດັ່ງກ່າວ ອາດຈະເກີດຂຶ້ນໂດຍມີ ຫຼື ບໍ່ມີການເຕືອນລ່ວງໜ້າ ແລະ ອາດຈະກະທົບຕໍ່ຕະຫຼາດການເງິນໃນວົງກວ້າງ ຫຼື ຕໍ່ປະເພດຊັບສິນ ແລະ ຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນສະເພາະ.

8.3 ຄວາມຜັນຜວນໃນຊ່ວງການປະກາດຂ່າວສຳຄັນ

ຊ່ວງເວລາອ້ອມຮອບການປະກາດຂໍ້ມູນເສດຖະກິດທີ່ສຳຄັນ ຫຼື ເຫດການຕະຫຼາດທີ່ສຳຄັນ ອາດຈະປະສົບກັບຄວາມຜັນຜວນທີ່ສູງກວ່າປົກກະຕິຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.

ໃນຊ່ວງເວລາດັ່ງກ່າວ ລູກຄ້າອາດຈະປະສົບກັບ:

ລາຄາເຄື່ອນໄຫວຢ່າງໄວວາ;
ສະເປຣດ (Spread) ກວ້າງຂຶ້ນ;
Slippage ເພີ່ມຂຶ້ນ;
ຄວາມລ່າຊ້າໃນການປະຕິບັດຄຳສັ່ງ;
ຊ່ອງຫວ່າງລາຄາ (Price Gaps); ແລະ
ການປ່ຽນແປງລະດັບຫຼັກປະກັນຢ່າງໄວວາ.

ລູກຄ້າຄວນໃຊ້ຄວາມລະມັດລະວັງເປັນພິເສດ ເມື່ອທຳການຊື້ຂາຍໃນຊ່ວງທີ່ມີການປະກາດຂໍ້ມູນເສດຖະກິດທີ່ສຳຄັນ ຫຼື ເຫດການຕະຫຼາດທີ່ສຳຄັນອື່ນໆ.

8.4 ຄວາມຜັນຜວນໃນຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທີ່ແຕກຕ່າງກັນ

ຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທີ່ແຕກຕ່າງກັນ ອາດຈະສະແດງລະດັບຄວາມຜັນຜວນທີ່ແຕກຕ່າງກັນ.

ຕົວຢ່າງ:

ຄູ່ສະກຸນເງິນຫຼັກ ອາດຈະມີຄຸນລັກສະນະຄວາມຜັນຜວນທີ່ແຕກຕ່າງຈາກຄູ່ສະກຸນເງິນຮອງ ຫຼື ຄູ່ສະກຸນເງິນທີ່ຫາຍາກ;
ໂລຫະມີຄ່າ ອາດຈະຕອບສະໜອງຕໍ່ການພັດທະນາທາງເສດຖະກິດ ຫຼື ການເມືອງແຕກຕ່າງຈາກສິນຄ້າໂພກຄະພັນອື່ນໆ;
ດັດຊະນີຫຼັກຊັບ ອາດຈະໄດ້ຮັບອິດທິພົນຈາກສະພາບເສດຖະກິດທີ່ກະທົບຕໍ່ຕະຫຼາດອ້າງອີງຂອງມັນ; ແລະ
ຊັບສິນດິຈິຕອນ ຫຼື ສະກຸນເງິນຄຣິບໂຕ ອາດຈະສະແດງຄວາມຜັນຜວນທີ່ສູງກວ່າເຄື່ອງມືທາງການເງິນແບບດັ້ງເດີມຫຼາຍຢ່າງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.

ລູກຄ້າຄວນທຳຄວາມຄຸ້ນເຄີຍກັບຄຸນລັກສະນະ ແລະ ໂປຣໄຟລຄວາມສ່ຽງຂອງແຕ່ລະຜະລິດຕະພັນກ່ອນທຳການຊື້ຂາຍ.

8.5 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາຢ່າງໄວວາ

ພາຍໃຕ້ສະພາບຕະຫຼາດບາງຢ່າງ ລາຄາອາດຈະປ່ຽນແປງຫຼາຍຄັ້ງພາຍໃນເວລາພຽງບໍ່ເທົ່າໃດວິນາທີ.

ການເຄື່ອນໄຫວດັ່ງກ່າວ ອາດຈະສົ່ງຜົນໃຫ້:

ກຳໄລ ຫຼື ຂາດທຶນທີ່ຍັງບໍ່ທັນຮັບຮູ້ຜັນຜວນຢ່າງໄວວາ;
ລະດັບຫຼັກປະກັນຫຼຸດລົງຢ່າງມີນັຍສຳຄັນກ່ອນທີ່ລູກຄ້າຈະສາມາດຕອບສະໜອງໄດ້;
ຄຳສັ່ງ Stop Loss ຫຼື ຄຳສັ່ງລໍຖ້າ (Pending Orders) ຖືກປະຕິບັດໃນລາຄາທີ່ແຕກຕ່າງຢ່າງມີນັຍສຳຄັນຈາກລາຄາທີ່ຮ້ອງຂໍ; ແລະ
ສະຖານະການຊື້ຂາຍຖືກປິດໄວກວ່າທີ່ລູກຄ້າຄາດຄະເນໄວ້.

ການເຄື່ອນໄຫວຂອງຕະຫຼາດຢ່າງໄວວາ ອາດຈະເພີ່ມຄວາມສ່ຽງໃນການຊື້ຂາຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ ໂດຍບໍ່ຄຳນຶງເຖິງປະສົບການ ຫຼື ກົນລະຍຸດການຊື້ຂາຍຂອງລູກຄ້າ.

8.6 ຄວາມຜັນຜວນ ແລະ ການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງ

ເຄື່ອງມືການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງ ລວມທັງ Stop Loss Orders, Take Profit Orders ແລະ ການກຳນົດຂະໜາດຂອງສະຖານະຢ່າງລະມັດລະວັງ ອາດຈະຊ່ວຍຫຼຸດຜົນກະທົບຂອງຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດພາຍໃຕ້ບາງສະຖານະການ.

ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ ເຄື່ອງມືດັ່ງກ່າວບໍ່ສາມາດຮັບປະກັນການປົກປ້ອງຈາກການຂາດທຶນໃນທຸກສະຖານະການໄດ້.

ໂດຍສະເພາະ ໃນກໍລະນີທີ່ເກີດ Price Gaps, Slippage, ສະພາບຄ່ອງທີ່ຫຼຸດລົງ ຫຼື ສະພາບຕະຫຼາດທີ່ຜິດປົກກະຕິ ມາດຕະການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງອາດຈະບໍ່ເຮັດວຽກຕາມທີ່ຕັ້ງໃຈໄວ້ ແລະ ການຂາດທຶນອາດຈະເກີນກວ່າຄວາມຄາດຫວັງຂອງລູກຄ້າ.

ລູກຄ້າບໍ່ຄວນສົມມຸດວ່າ ການໃຊ້ເຄື່ອງມືການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງຈະຂຈັດຄວາມສ່ຽງທາງຕະຫຼາດໄດ້.

8.7 ຄວາມຜັນຜວນທີ່ເກີດຂຶ້ນຮ່ວມກັບເຫດການທີ່ຜິດປົກກະຕິ

ໃນບາງກໍລະນີ ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ ອາດຈະເກີດຂຶ້ນພ້ອມກັບເຫດການທີ່ກໍ່ໃຫ້ເກີດຄວາມປັ່ນປ່ວນອື່ນໆ ລວມທັງ:

ການໂຈະການຊື້ຂາຍໃນຕະຫຼາດອ້າງອີງ;
ຄວາມຂັດຂ້ອງທີ່ກະທົບຕໍ່ໂຄງລ່າງພື້ນຖານຂອງຕະຫຼາດການເງິນ;
ການຫຼຸດລົງຂອງສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດຢ່າງຮຸນແຮງ;
ການຂັດຂ້ອງຕໍ່ບໍລິການການກຳນົດລາຄາ ຫຼື ຂໍ້ມູນຕະຫຼາດ; ຫຼື
ເຫດການ Force Majeure (ເຫດສຸດວິໄສ).

ໃນກໍລະນີທີ່ເຫດການດັ່ງກ່າວເກີດຂຶ້ນພ້ອມກັນ ຜົນກະທົບລວມຂອງມັນອາດຈະເພີ່ມຄວາມສ່ຽງໃນການຊື້ຂາຍຢ່າງມີນັຍສຳຄັນ ແລະ ສົ່ງຜົນກະທົບໃນທາງລົບຕໍ່ການກຳນົດລາຄາຕະຫຼາດ ການປະຕິບັດຄຳສັ່ງ ແລະ ຄວາມພ້ອມຂອງບໍລິການການຊື້ຂາຍ.

8.8 ຜົນກະທົບຕໍ່ການປະຕິບັດຄຳສັ່ງ

ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດ ອາດຈະກະທົບຕໍ່ການປະຕິບັດຄຳສັ່ງການຊື້ຂາຍໃນຫຼາຍທາງ ລວມທັງ:

ຄຳສັ່ງຖືກປະຕິບັດໃນລາຄາທີ່ແຕກຕ່າງຈາກລາຄາທີ່ສະແດງຢູ່ໃນແພລດຟອມການຊື້ຂາຍ;
ຄຳສັ່ງບາງປະເພດບໍ່ໄດ້ຖືກປະຕິບັດໃນທັນທີ;
ການປະຕິບັດຄຳສັ່ງບາງສ່ວນ ໃນກໍລະນີທີ່ຜະລິດຕະພັນ ແລະ ລະບົບການຊື້ຂາຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຮອງຮັບ; ແລະ
ການຢືນຢັນການຊື້ຂາຍທີ່ໄດ້ຮັບການປະຕິບັດແລ້ວ ໃຊ້ເວລາດົນກວ່າໃນສະພາບຕະຫຼາດປົກກະຕິ.

ຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບການປະຕິບັດຄຳສັ່ງ ໄດ້ຖືກສະໜອງໄວ້ໃນ Order Execution Policy ຂອງບໍລິສັດ.

8.9 ບໍລິສັດບໍ່ສາມາດຄວບຄຸມຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດ

ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດ ເປັນຜົນມາຈາກປັດໄຈພາຍນອກຫຼາຍຢ່າງທີ່ຢູ່ນອກເໜືອການຄວບຄຸມທີ່ສົມເຫດສົມຜົນຂອງບໍລິສັດ.

ດ້ວຍເຫດນີ້ ບໍລິສັດຈຶ່ງບໍ່ສາມາດຮັບປະກັນໄດ້ວ່າ:

ຕະຫຼາດຈະຄົງຄວາມເປັນລະບຽບ ຫຼື ສາມາດຊື້ຂາຍໄດ້ຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ;
ລາຄາຈະເຄື່ອນໄຫວຢູ່ໃນຊ່ວງທີ່ຄາດເດົາໄດ້;
ຄວາມຜັນຜວນຈະຄົງຢູ່ໃນລະດັບປົກກະຕິ; ຫຼື
ຈະມີສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດທີ່ພຽງພໍຢູ່ສະເໝີໄປ.

ລູກຄ້າຮັບຮູ້ວ່າ ສະພາບຕະຫຼາດອາດຈະປ່ຽນແປງຢ່າງໄວວາໂດຍບໍ່ໄດ້ແຈ້ງລ່ວງໜ້າ.

8.10 ຄຳແນະນຳສຳລັບລູກຄ້າໃນການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງດ້ານຄວາມຜັນຜວນ

ເພື່ອຫຼຸດຜົນກະທົບຂອງຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດ ບໍລິສັດຂໍແນະນຳໃຫ້ລູກຄ້າ:

ຕິດຕາມກວດກາປະຕິທິນເສດຖະກິດ ແລະ ເຫດການຕະຫຼາດທີ່ສຳຄັນ;
ໃຊ້ລະດັບເລເວີເຣັດທີ່ເໝາະສົມກັບສະຖານະການທາງການເງິນຂອງຕົນ;
ຮັກສາຂະໜາດຂອງສະຖານະໃຫ້ສອດຄ່ອງກັບທຶນທີ່ມີຢູ່;
ຮັບປະກັນວ່າມີການຮັກສາຫຼັກປະກັນໃຫ້ພຽງພໍຢູ່ຕະຫຼອດເວລາ;
ຕິດຕາມກວດກາສະຖານະການຊື້ຂາຍທີ່ເປີດຢູ່ຢ່າງເປັນປົກກະຕິ; ແລະ
ປະເມີນຄວາມສ່ຽງຢ່າງລະມັດລະວັງກ່ອນເປີດສະຖານະ ໃນຊ່ວງທີ່ຄາດວ່າຈະມີຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດເພີ່ມຂຶ້ນ.

ມາດຕະການເຫຼົ່ານີ້ອາດຈະຫຼຸດຄວາມສ່ຽງບາງຢ່າງ ແຕ່ບໍ່ສາມາດຂຈັດຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບສະພາບຕະຫຼາດທີ່ຜັນຜວນໄດ້.

8.11 ຄວາມສຳພັນກັບເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆ

ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດ ຄວນຖືກພິຈາລະນາຄວບຄູ່ໄປກັບຂໍ້ກຳນົດທີ່ບັນຈຸຢູ່ໃນເອກະສານຕໍ່ໄປນີ້:

Client Agreement;
Order Execution Policy;
Trading Conditions; ແລະ
ພາກສ່ວນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຂອງ Risk Disclosure Statement (ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງ) ສະບັບນີ້.

ລູກຄ້າຄວນອ່ານເອກະສານເຫຼົ່ານີ້ຄວບຄູ່ກັນ ເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຮັບຄວາມເຂົ້າໃຈຢ່າງຄົບຖ້ວນເຖິງຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນຂອງບໍລິສັດ.

8.12 ສະຫຼຸບ

ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດເປັນຄຸນລັກສະນະທາງທຳມະຊາດ ແລະ ບໍ່ອາດຫຼີກລ່ຽງໄດ້ຂອງຕະຫຼາດການເງິນ ແລະ ອາດຈະສົ່ງຜົນກະທົບຢ່າງມີນັຍສຳຄັນຕໍ່ລາຄາ ການປະຕິບັດຄຳສັ່ງ ລະດັບຫຼັກປະກັນ ແລະ ຜົນລັບຂອງການຊື້ຂາຍ.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ:

ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດອາດຈະເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງໄວວາໂດຍບໍ່ໄດ້ເຕືອນລ່ວງໜ້າ;
ເຫດການທາງເສດຖະກິດ ຫຼື ພູມີລັດຖະສາດທີ່ສຳຄັນ ອາດຈະເຮັດໃຫ້ເກີດການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ;
ເຄື່ອງມືການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງອາດຈະຫຼຸດຄວາມສ່ຽງບາງຢ່າງ ແຕ່ບໍ່ສາມາດຂຈັດຜົນກະທົບຂອງຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດໄດ້; ແລະ
ການຮັກສາຄວາມພ້ອມທີ່ພຽງພໍ ແລະ ການຕິດຕາມກວດກາສະພາບຕະຫຼາດຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ ເປັນອົງປະກອບທີ່ຈຳເປັນຂອງການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງຢ່າງລະມັດລະວັງ.

ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຄວາມສ່ຽງດ້ານຄວາມຜັນຜວນ ຄວບຄູ່ໄປກັບຄວາມສ່ຽງອື່ນໆທັງໝົດທີ່ໄດ້ອະທິບາຍໄວ້ໃນຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ກ່ອນທີ່ຈະດຳເນີນການຊື້ຂາຍໂດຍໃຊ້ Leverage.

ພາກ 9

ຄວາມສ່ຽງດ້ານການດຳເນີນຄຳສັ່ງ

9.1 ຫຼັກການທົ່ວໄປ

ການດຳເນີນຄຳສັ່ງຊື້ຂາຍ ຂຶ້ນກັບສະພາບຕະຫຼາດທີ່ເປັນຢູ່ໃນຂະນະນັ້ນ, ສະພາບຄ່ອງທີ່ມີຢູ່, ຄວາມພ້ອມ ແລະ ປະສິດທິພາບຂອງລະບົບການຊື້ຂາຍ, ພ້ອມທັງປັດໄຈອື່ນໆທີ່ກ່ຽວຂ້ອງໃນເວລາທີ່ມີການສົ່ງຄຳສັ່ງ.

ເຖິງແມ່ນວ່າ ບໍລິສັດ ພະຍາຍາມດຳເນີນຄຳສັ່ງຂອງ ລູກຄ້າ ຢ່າງເປັນທຳ, ມີປະສິດທິພາບ ແລະ ສອດຄ່ອງກັບ Order Execution Policy ຂອງຕົນ, ແຕ່ ບໍລິສັດ ບໍ່ສາມາດຮັບປະກັນໄດ້ວ່າ ທຸກຄຳສັ່ງຊື້ຂາຍຈະຖືກດຳເນີນໃນລາຄາທີ່ ລູກຄ້າ ຄາດຫວັງ ຫຼື ພາຍໃນໄລຍະເວລາໃດໜຶ່ງທີ່ກຳນົດໄວ້.

ຜົນຂອງການດຳເນີນຄຳສັ່ງຂຶ້ນກັບສະພາບຕະຫຼາດຕົວຈິງໃນເວລາທີ່ຄຳສັ່ງກາຍເປັນສາມາດດຳເນີນໄດ້.

9.2 ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງລາຄາທີ່ສະແດງ ແລະ ລາຄາທີ່ດຳເນີນ

ລາຄາທີ່ສະແດງຢູ່ເທິງ ແພລດຟອມການຊື້ຂາຍ ຖືກປັບປຸງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ ແລະ ອາດປ່ຽນແປງໄດ້ຕະຫຼອດເວລາ.

ໃນຊ່ວງລະຫວ່າງເວລາທີ່ ລູກຄ້າ ສົ່ງຄຳສັ່ງ ຈົນເຖິງເວລາທີ່ຄຳສັ່ງຖືກດຳເນີນ, ລາຄາຕະຫຼາດອາດປ່ຽນແປງ ຊຶ່ງເຮັດໃຫ້ການດຳເນີນເກີດຂຶ້ນໃນລາຄາທີ່ແຕກຕ່າງຈາກລາຄາທີ່ສະແດງທັນທີກ່ອນສົ່ງຄຳສັ່ງ.

ຄວາມແຕກຕ່າງຂອງລາຄາດັ່ງກ່າວ ອາດເປັນປະໂຫຍດ ຫຼື ບໍ່ເປັນປະໂຫຍດຕໍ່ ລູກຄ້າ ກໍໄດ້.

ຄວາມແຕກຕ່າງຂອງລາຄາເປັນລັກສະນະປົກກະຕິຂອງຕະຫຼາດການເງິນ ແລະ ບໍ່ໄດ້ໝາຍຄວາມວ່າ ແພລດຟອມການຊື້ຂາຍ ເກີດຄວາມຜິດປົກກະຕິແຕ່ຢ່າງໃດ.

9.3 Slippage

Slippage ເກີດຂຶ້ນເມື່ອຄຳສັ່ງຊື້ຂາຍຖືກດຳເນີນໃນລາຄາທີ່ແຕກຕ່າງຈາກລາຄາທີ່ ລູກຄ້າ ຄາດຫວັງ ຫຼື ລາຄາທີ່ສະແດງໃນເວລາທີ່ສົ່ງຄຳສັ່ງ.

Slippage ອາດເກີດຂຶ້ນຈາກຫຼາຍປັດໄຈ ລວມທັງ:

ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດ;
ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດທີ່ຫຼຸດລົງ;
ການເໜັງຕີງຂອງລາຄາຢ່າງໄວ;
ປະລິມານການຊື້ຂາຍທີ່ສູງ;
ເຫດການທາງເສດຖະກິດ ຫຼື ການເມືອງທີ່ສຳຄັນ; ແລະ
ການປ່ຽນແປງຂອງລາຄາທີ່ສາມາດດຳເນີນໄດ້.

Slippage ອາດເປັນ:

Positive Slippage ຊຶ່ງ ລູກຄ້າ ໄດ້ຮັບລາຄາດຳເນີນທີ່ເປັນປະໂຫຍດຫຼາຍກວ່າ; ຫຼື
Negative Slippage ຊຶ່ງ ລູກຄ້າ ໄດ້ຮັບລາຄາດຳເນີນທີ່ເປັນປະໂຫຍດໜ້ອຍກວ່າ.

Slippage ເປັນຄຸນລັກສະນະທີ່ຕິດຕົວມາກັບຕະຫຼາດການເງິນ ແລະ ອາດເກີດຂຶ້ນໄດ້ໂດຍບໍ່ຄຳນຶງເຖິງປະເພດຂອງຄຳສັ່ງທີ່ໃຊ້.

9.4 ຄວາມລ່າຊ້າໃນການດຳເນີນຄຳສັ່ງ

ໃນບາງສະຖານະການ, ການດຳເນີນຄຳສັ່ງຊື້ຂາຍອາດໃຊ້ເວລາດົນກວ່າປົກກະຕິ.

ຄວາມລ່າຊ້າໃນການດຳເນີນຄຳສັ່ງ ອາດເກີດຂຶ້ນຍ້ອນ:

ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດທີ່ເພີ່ມສູງຂຶ້ນ;
ກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍທີ່ສູງຜິດປົກກະຕິ;
ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດທີ່ຫຼຸດລົງ;
ຄວາມລ່າຊ້າທີ່ກະທົບຕໍ່ ຕະຫຼາດອ້າງອີງ ຫຼື ແຫຼ່ງລາຄາ;
ການຂັດຂ້ອງທາງເຕັກນິກ; ຫຼື
ສະຖານະການອື່ນໆທີ່ຢູ່ນອກເໜືອການຄວບຄຸມທີ່ສົມເຫດສົມຜົນຂອງ ບໍລິສັດ.

ຄວາມລ່າຊ້າດັ່ງກ່າວ ອາດເຮັດໃຫ້ການດຳເນີນເກີດຂຶ້ນໃນລາຄາທີ່ແຕກຕ່າງຈາກທີ່ ລູກຄ້າ ຄາດໄວ້.

9.5 ຄຳສັ່ງຕະຫຼາດ (Market Order)

Market Order ມີເຈດຕະນາໃຫ້ຖືກດຳເນີນໃນລາຄາຕະຫຼາດທີ່ດີທີ່ສຸດເທົ່າທີ່ມີຢູ່ໃນເວລາທີ່ຄຳສັ່ງກາຍເປັນສາມາດດຳເນີນໄດ້.

ລູກຄ້າ ຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ ການສົ່ງ Market Order ບໍ່ໄດ້ຮັບປະກັນວ່າຈະດຳເນີນໄດ້ໃນລາຄາທີ່ສະແດງຢູ່ເທິງ ແພລດຟອມການຊື້ຂາຍ ໃນເວລາທີ່ວາງຄຳສັ່ງ.

ໃນຊ່ວງທີ່ມີຄວາມຜັນຜວນສູງຂຶ້ນ ຫຼື ສະພາບຄ່ອງຫຼຸດລົງ, Market Order ອາດຖືກດຳເນີນໃນລາຄາທີ່ແຕກຕ່າງຢ່າງມີນັຍສຳຄັນຈາກທີ່ ລູກຄ້າ ຄາດຫວັງ.

9.6 ຄຳສັ່ງລໍຖ້າ (Pending Order)

Pending Order ຖືກສົ່ງເພື່ອດຳເນີນເມື່ອຕະຫຼາດໄປເຖິງລາຄາ ຫຼື ເງື່ອນໄຂທີ່ ລູກຄ້າ ກຳນົດໄວ້.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ໃນກໍລະນີທີ່ລາຄາຕະຫຼາດເໜັງຕີງຢ່າງໄວ ຫຼື ເກີດ Price Gap ຂຶ້ນ, Pending Order ອາດ:

ຖືກດຳເນີນໃນລາຄາທີ່ແຕກຕ່າງຈາກລະດັບທີ່ກຳນົດໄວ້;
ຖືກດຳເນີນພຽງບາງສ່ວນ ໃນກໍລະນີທີ່ສາມາດເຮັດໄດ້; ຫຼື
ບໍ່ຖືກດຳເນີນ ຫາກເງື່ອນໄຂທີ່ຕ້ອງການສຳລັບການດຳເນີນບໍ່ໄດ້ຮັບການປະຕິບັດ.

ການດຳເນີນຄຳສັ່ງຂຶ້ນກັບປະເພດຂອງ Pending Order, ສະພາບຕະຫຼາດທີ່ເປັນຢູ່ ແລະ ຄວາມພ້ອມຂອງລາຄາທີ່ສາມາດດຳເນີນໄດ້.

9.7 ຄຳສັ່ງ Stop Loss ແລະ ຄຳສັ່ງ Take Profit

Stop Loss Orders ແລະ Take Profit Orders ເປັນເຄື່ອງມືບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງທີ່ມີເຈດຕະນາຊ່ວຍໃຫ້ ລູກຄ້າ ຈັດການຜົນຂາດທຶນທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນ ຫຼື ຮັກສາຜົນກຳໄລ.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຄຳສັ່ງດັ່ງກ່າວບໍ່ໄດ້ຮັບປະກັນວ່າ ສະຖານະຈະຖືກປິດໃນລາຄາທີ່ ລູກຄ້າ ກຳນົດໄວ້ຢ່າງແນ່ນອນ.

ໃນກໍລະນີທີ່ເກີດ Price Gaps, Slippage, ສະພາບຄ່ອງຫຼຸດລົງ ຫຼື ສະພາບຕະຫຼາດຜິດປົກກະຕິ, ຄຳສັ່ງເຫຼົ່ານີ້ອາດຖືກດຳເນີນໃນລາຄາທີ່ແຕກຕ່າງຢ່າງມີນັຍສຳຄັນຈາກລະດັບທີ່ກຳນົດໄວ້.

ດັ່ງນັ້ນ ລູກຄ້າ ຈຶ່ງບໍ່ຄວນເພິ່ງພາ Stop Loss ຫຼື Take Profit Orders ວ່າເປັນການປົກປ້ອງທີ່ສົມບູນຕໍ່ຜົນຂາດທຶນ.

9.8 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວກັບການເຊື່ອມຕໍ່ຂອງລູກຄ້າ

ການສົ່ງຄຳສັ່ງຊື້ຂາຍ ຂຶ້ນກັບການເຊື່ອມຕໍ່ການສື່ສານລະຫວ່າງອຸປະກອນຂອງ ລູກຄ້າ ກັບລະບົບການຊື້ຂາຍຂອງ ບໍລິສັດ.

ການດຳເນີນຄຳສັ່ງອາດຖືກກະທົບຈາກປັດໄຈຕ່າງໆ ລວມທັງ:

ຄວາມໄວຂອງການເຊື່ອມຕໍ່ອິນເຕີເນັດ;
ຄວາມສະຖຽນຂອງເຄືອຂ່າຍ;
ປະສິດທິພາບຂອງອຸປະກອນ;
ການຕັ້ງຄ່າຊອບແວ ຫຼື ແພລດຟອມຂອງ ລູກຄ້າ;
ການຂັດຂ້ອງຂອງຜູ້ໃຫ້ບໍລິການອິນເຕີເນັດ (ISP); ຫຼື
ຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງການສື່ສານອື່ນໆ.

ໃນກໍລະນີທີ່ເກີດຄວາມລ່າຊ້າ ຫຼື ການຂັດຂ້ອງໃນການສື່ສານ, ຄຳສັ່ງຊື້ຂາຍອາດຖືກເລື່ອນອອກໄປ, ຖືກປະຕິເສດ, ຖືກສົ່ງຊ້ຳ ຫຼື ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບໃນລັກສະນະອື່ນ.

ລູກຄ້າ ມີໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບໃນການຮັກສາອຸປະກອນການສື່ສານທີ່ເຊື່ອຖືໄດ້ ໃນເວລາທີ່ໃຊ້ບໍລິການຂອງ ບໍລິສັດ.

9.9 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວກັບລະບົບຂອງບຸກຄົນທີສາມ

ເຖິງແມ່ນວ່າ ບໍລິສັດ ດຳເນີນລະບົບການຊື້ຂາຍຂອງຕົນຕາມມາດຕະຖານອຸດສາຫະກຳທີ່ເໝາະສົມ, ແຕ່ການດຳເນີນຄຳສັ່ງອາດຖືກກະທົບຈາກລະບົບທີ່ດຳເນີນໂດຍບຸກຄົນທີສາມ ລວມທັງ:

ຕະຫຼາດອ້າງອີງ;
ຜູ້ໃຫ້ຂໍ້ມູນຕະຫຼາດ;
ຜູ້ໃຫ້ໂຄງລ່າງເຄືອຂ່າຍ;
ຜູ້ໃຫ້ສະພາບຄ່ອງ; ແລະ
ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການເຕັກໂນໂລຊີອື່ນໆ.

ບໍລິສັດ ບໍ່ມີການຄວບຄຸມການດຳເນີນງານ, ຄວາມພ້ອມ ຫຼື ປະສິດທິພາບຂອງລະບົບບຸກຄົນທີສາມດັ່ງກ່າວ ແລະ ຄວາມລົ້ມເຫຼວທີ່ກະທົບຕໍ່ລະບົບເຫຼົ່ານັ້ນ ອາດສົ່ງຜົນກະທົບໃນທາງລົບຕໍ່ການດຳເນີນຄຳສັ່ງຂອງ ລູກຄ້າ.

9.10 ຄວາມສ່ຽງຂອງຄຳສັ່ງທີ່ຊ້ຳກັນ

ໃນກໍລະນີທີ່ການເຊື່ອມຕໍ່ອິນເຕີເນັດບໍ່ສະຖຽນ ຫຼື ການຢືນຢັນການດຳເນີນຄຳສັ່ງເກີດຄວາມລ່າຊ້າ, ລູກຄ້າ ອາດສົ່ງຄຳສັ່ງດຽວກັນຫຼາຍກວ່າໜຶ່ງເທື່ອໂດຍບໍ່ໄດ້ຕັ້ງໃຈ.

ການສົ່ງຄຳສັ່ງທີ່ຊ້ຳກັນ ອາດເຮັດໃຫ້ມີການເປີດ ຫຼື ປິດສະຖານະການຊື້ຂາຍໃນປະລິມານທີ່ຫຼາຍກວ່າທີ່ ລູກຄ້າ ຕັ້ງໃຈ.

ລູກຄ້າ ຄວນກວດສອບສະຖານະຂອງຄຳສັ່ງທີ່ມີຢູ່ເທິງ ແພລດຟອມການຊື້ຂາຍ ກ່ອນທີ່ຈະສົ່ງຄຳສັ່ງເພີ່ມເຕີມ.

ບໍລິສັດ ຈະບໍ່ຮັບຜິດຊອບຕໍ່ຜົນຂາດທຶນທີ່ເກີດຂຶ້ນຈາກຄຳສັ່ງທີ່ຊ້ຳກັນ ຊຶ່ງສົ່ງໂດຍ ລູກຄ້າ ພຽງຝ່າຍດຽວ.

9.11 ຄວາມສຳພັນກັບ Order Execution Policy

ຂໍ້ກຳນົດລະອຽດກ່ຽວກັບ:

ຫຼັກການດຳເນີນຄຳສັ່ງຂອງ ບໍລິສັດ;
ປັດໄຈໃນການດຳເນີນຄຳສັ່ງ;
ຂັ້ນຕອນການຈັດການຄຳສັ່ງ;
ປະເພດຄຳສັ່ງທີ່ມີໃຫ້ໃຊ້; ແລະ
ການຈັດລຳດັບຄວາມສຳຄັນຂອງຄຳສັ່ງ,

ໄດ້ຖືກກຳນົດໄວ້ໃນ Order Execution Policy ຂອງ ບໍລິສັດ.

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງ ສະບັບນີ້ ມີເຈດຕະນາອະທິບາຍຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວກັບການດຳເນີນຄຳສັ່ງ ແລະ ບໍ່ຄວນຕີຄວາມວ່າ ເປັນການທົດແທນ ຫຼື ດັດແກ້ຂັ້ນຕອນລະອຽດທີ່ບັນຈຸຢູ່ໃນ Order Execution Policy.

ໃນກໍລະນີທີ່ມີຄວາມບໍ່ສອດຄ່ອງກັນລະຫວ່າງ ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງ ສະບັບນີ້ ກັບ Order Execution Policy ໃນສ່ວນທີ່ກ່ຽວກັບຂັ້ນຕອນການດຳເນີນຄຳສັ່ງ, ໃຫ້ຖື Order Execution Policy ເປັນຫຼັກ.

9.12 ສະຫຼຸບ

ການດຳເນີນຄຳສັ່ງຊື້ຂາຍ ອາດຖືກກະທົບຈາກສະພາບຕະຫຼາດ, ຄວາມຜັນຜວນ, ສະພາບຄ່ອງ, ລະບົບການສື່ສານ ແລະ ປັດໄຈພາຍນອກອື່ນໆທີ່ຢູ່ນອກເໜືອການຄວບຄຸມທີ່ສົມເຫດສົມຜົນຂອງ ບໍລິສັດ.

ລູກຄ້າ ຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ:

ລາຄາທີ່ດຳເນີນ ອາດແຕກຕ່າງຈາກລາຄາທີ່ສະແດງກ່ອນສົ່ງຄຳສັ່ງ;
Slippage ອາດເປັນປະໂຫຍດ ຫຼື ບໍ່ເປັນປະໂຫຍດກໍໄດ້;
Stop Loss Orders, Take Profit Orders ແລະ Pending Orders ບໍ່ໄດ້ຮັບປະກັນການດຳເນີນໃນລາຄາທີ່ກຳນົດໄວ້;
ຄວາມລ່າຊ້າໃນການດຳເນີນຄຳສັ່ງ ອາດເກີດຂຶ້ນໄດ້ໃນບາງສະພາບຕະຫຼາດ; ແລະ
ການເຂົ້າໃຈຄຸນລັກສະນະ ແລະ ຂໍ້ຈຳກັດຂອງຄຳສັ່ງແຕ່ລະປະເພດ ຮ່ວມກັບການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງຢ່າງຮອບຄອບ ເປັນສ່ວນສຳຄັນຂອງການຊື້ຂາຍທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບ.

ລູກຄ້າ ຄວນອ່ານພາກນີ້ຮ່ວມກັບ Order Execution Policy ກ່ອນວາງຄຳສັ່ງຊື້ຂາຍ.

ພາກ 10

ຄວາມສ່ຽງດ້ານລາຄາ

10.1 ຫຼັກການທົ່ວໄປ

ລາຄາທີ່ໃຊ້ໃນການຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນຂອງ ບໍລິສັດ ໄດ້ມາຈາກຂໍ້ມູນຕະຫຼາດ ແລະ ແຫຼ່ງລາຄາອື່ນໆທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ ຕາມນະໂຍບາຍ ແລະ ຂັ້ນຕອນການກຳນົດລາຄາຂອງ ບໍລິສັດ.

ລາຄາດັ່ງກ່າວອາດປ່ຽນແປງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ ແລະ ອາດແຕກຕ່າງຈາກລາຄາທີ່ສະແດງໂດຍຜູ້ຮ່ວມຕະຫຼາດອື່ນ, ຜູ້ໃຫ້ຂ່າວການເງິນ, ແພລດຟອມການຊື້ຂາຍ ຫຼື ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຂໍ້ມູນ ຍ້ອນຄວາມແຕກຕ່າງຂອງແຫຼ່ງລາຄາ, ວິທີການຄິດໄລ່, ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດ, ຊ່ວງເວລາການຊື້ຂາຍ ແລະ ຄວາມຖີ່ໃນການປັບປຸງຂໍ້ມູນ.

ລູກຄ້າ ຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ ຄວາມແຕກຕ່າງຂອງລາຄາລະຫວ່າງແຫຼ່ງຕ່າງໆ ເປັນເລື່ອງທົ່ວໄປ ແລະ ບໍ່ໄດ້ໝາຍຄວາມວ່າ ລາຄາຂອງ ບໍລິສັດ ບໍ່ຖືກຕ້ອງ, ບໍ່ເປັນທຳ ຫຼື ຜິດພາດແຕ່ຢ່າງໃດ.

10.2 ແຫຼ່ງທີ່ມາຂອງລາຄາ

ບໍລິສັດ ອາດໄດ້ຮັບລາຄາຕະຫຼາດຈາກແຫຼ່ງລາຄາໜຶ່ງ ຫຼື ຫຼາຍແຫຼ່ງ ລວມທັງ ຜູ້ໃຫ້ສະພາບຄ່ອງ, ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຂໍ້ມູນຕະຫຼາດ, ຕະຫຼາດຊື້ຂາຍ (exchange) ຫຼື ແຫຼ່ງອື່ນໆທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບ ຊັບສິນອ້າງອີງ ທີ່ໃຊ້ໄດ້.

ບໍລິສັດ ອາດນຳໃຊ້ວິທີການ, ຂັ້ນຕອນການກວດສອບຄວາມຖືກຕ້ອງ, ເຕັກນິກການລວມຂໍ້ມູນ ຫຼື ແບບຈຳລອງການກຳນົດລາຄາທີ່ເໝາະສົມ ໃນເວລາສ້າງລາຄາທີ່ສາມາດດຳເນີນໄດ້ໃຫ້ແກ່ ລູກຄ້າ ຂອງຕົນ ຕາມນະໂຍບາຍພາຍໃນ ແລະ ເອກະສານທາງກົດໝາຍທີ່ບັງຄັບໃຊ້.

ບໍລິສັດ ບໍ່ຈຳເປັນຕ້ອງນຳໃຊ້ລາຄາທີ່ເຜີຍແຜ່ໂດຍແຫຼ່ງບຸກຄົນທີສາມແຫຼ່ງໃດແຫຼ່ງໜຶ່ງໂດຍສະເພາະ.

10.3 ຄວາມແຕກຕ່າງຂອງລາຄາ

ລາຄາທີ່ສະແດງຢູ່ເທິງ ແພລດຟອມການຊື້ຂາຍ ຂອງ ບໍລິສັດ ອາດແຕກຕ່າງຈາກລາຄາທີ່ສະແດງໂດຍ:

ເວັບໄຊຂ່າວການເງິນ;
ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຂໍ້ມູນຕະຫຼາດ;
ແອັບພລິເຄຊັນຂອງບຸກຄົນທີສາມ;
ຕະຫຼາດ ຫຼື ສະຖານທີ່ຊື້ຂາຍອື່ນ; ຫຼື
ໂບຣກເກີ ຫຼື ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຊື້ຂາຍອື່ນໆ.

ຄວາມແຕກຕ່າງດັ່ງກ່າວ ອາດເກີດຂຶ້ນຈາກປັດໄຈຕ່າງໆ ລວມທັງ:

ຄວາມແຕກຕ່າງໃນເວລາປັບປຸງຂໍ້ມູນ;
ແຫຼ່ງທີ່ມາຂອງລາຄາ;
ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດ;
ວິທີການກຳນົດລາຄາ;
ຂໍ້ກຳນົດສະເພາະຂອງຜະລິດຕະພັນ; ແລະ
ຊົ່ວໂມງການຊື້ຂາຍ.

ລູກຄ້າ ບໍ່ຄວນສົມມຸດວ່າ ຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທີ່ຄືກັນ ຈະຖືກສະເໜີລາຄາໃນລາຄາທີ່ຄືກັນໂດຍຜູ້ໃຫ້ບໍລິການທີ່ຕ່າງກັນ.

10.4 ຄວາມຕໍ່ເນື່ອງຂອງລາຄາ

ໃນບາງສະພາບຕະຫຼາດ, ລາຄາອາດບໍ່ຖືກປັບປຸງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ ຫຼື ລາຄາທີ່ສາມາດດຳເນີນໄດ້ອາດບໍ່ມີໃຫ້ໃຊ້ໄດ້ຊົ່ວຄາວ.

ສະຖານະການດັ່ງກ່າວ ອາດເກີດຂຶ້ນເມື່ອ:

ຕະຫຼາດອ້າງອີງ ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ ໂຈະການຊື້ຂາຍ;
ສະພາບຄ່ອງຂອງຕະຫຼາດຫຼຸດລົງຢ່າງມີນັຍສຳຄັນ;
ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການລາຄາ ຢຸດສະໜອງຂໍ້ມູນຕະຫຼາດຊົ່ວຄາວ;
ເກີດການຂັດຂ້ອງທາງເຕັກນິກ; ຫຼື
ເກີດ Force Majeure ຫຼື ເຫດການພິເສດອື່ນໆ.

ໃນຊ່ວງເວລາດັ່ງກ່າວ, ການຊື້ຂາຍອາດຖືກຈຳກັດ, ໂຈະ ຫຼື ດຳເນີນພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂພິເສດ ຕາມ Client Agreement, Trading Conditions ແລະ ນະໂຍບາຍອື່ນໆຂອງ ບໍລິສັດ ທີ່ບັງຄັບໃຊ້.

10.5 ການປ່ຽນແປງລາຄາຢ່າງໄວ

ລາຄາຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ ອາດປ່ຽນແປງຫຼາຍເທື່ອພາຍໃນຊ່ວງເວລາທີ່ສັ້ນທີ່ສຸດ.

ດ້ວຍເຫດນັ້ນ, ລາຄາທີ່ສະແດງທັນທີກ່ອນທີ່ ລູກຄ້າ ຈະສົ່ງຄຳສັ່ງ ອາດແຕກຕ່າງຈາກລາຄາຕະຫຼາດທີ່ສາມາດດຳເນີນໄດ້ ໃນເວລາທີ່ຄຳສັ່ງໄປເຖິງລະບົບການຊື້ຂາຍຂອງ ບໍລິສັດ.

ຄວາມແຕກຕ່າງຂອງລາຄາດັ່ງກ່າວ ອາດເປັນປະໂຫຍດ ຫຼື ບໍ່ເປັນປະໂຫຍດຕໍ່ ລູກຄ້າ ກໍໄດ້ ແລະ ເປັນລັກສະນະປົກກະຕິຂອງຕະຫຼາດການເງິນ.

10.6 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວກັບຂໍ້ມູນລາຄາຂອງບຸກຄົນທີສາມ

ລູກຄ້າ ອາດອ້າງອີງຂໍ້ມູນລາຄາທີ່ເຜີຍແຜ່ໂດຍບຸກຄົນທີສາມ ໃນເວລາຕັດສິນໃຈຊື້ຂາຍ.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ບໍລິສັດ ບໍ່ຮັບປະກັນຄວາມຖືກຕ້ອງ, ຄວາມຄົບຖ້ວນ, ຄວາມຕໍ່ເນື່ອງ, ຄວາມເຊື່ອຖືໄດ້ ຫຼື ຄວາມທັນເວລາຂອງຂໍ້ມູນລາຄາທີ່ເຜີຍແຜ່ໂດຍແຫຼ່ງພາຍນອກ.

ໃນກໍລະນີທີ່ມີຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງລາຄາຂອງບຸກຄົນທີສາມ ກັບລາຄາຂອງ ບໍລິສັດ, ທຸລະກຳທີ່ດຳເນີນຜ່ານ ບໍລິສັດ ຈະອີງໃສ່ລາຄາທີ່ສ້າງຂຶ້ນ ແລະ ໃຫ້ບໍລິການຜ່ານລະບົບການກຳນົດລາຄາຂອງ ບໍລິສັດ ເອງ ຕາມນະໂຍບາຍທີ່ບັງຄັບໃຊ້.

10.7 ຄວາມຜິດພາດທີ່ຊັດແຈ້ງ (Manifest Error)

ໃນກໍລະນີທີ່ ບໍລິສັດ ພົບ Manifest Error ທີ່ກ່ຽວກັບການກຳນົດລາຄາ ຊຶ່ງລວມແຕ່ບໍ່ຈຳກັດພຽງ ຄວາມຜິດພາດທີ່ເກີດຈາກ:

ຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງລະບົບ;
ຄວາມຜິດພາດຂອງແຫຼ່ງລາຄາ;
ຄວາມຜິດພາດໃນການປະມວນຜົນຂໍ້ມູນ;
ຄວາມຜິດປົກກະຕິທາງເຕັກນິກທີ່ກະທົບຕໍ່ການສ້າງລາຄາ; ຫຼື
ຄວາມຜິດປົກກະຕິຂອງລາຄາທີ່ຊັດແຈ້ງອື່ນໆ,

ບໍລິສັດ ອາດສືບສວນສະຖານະການ ແລະ ດຳເນີນມາດຕະການທີ່ເຫັນວ່າເໝາະສົມ ຕາມ Client Agreement, Order Execution Policy, ກົດໝາຍທີ່ບັງຄັບໃຊ້ ແລະ ເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ມາດຕະການດັ່ງກ່າວ ອາດລວມເຖິງ ໃນກໍລະນີທີ່ເໝາະສົມ:

ການແກ້ໄຂລາຄາທີ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບ;
ການດັດແກ້ທຸລະກຳທີ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບ;
ການຍົກເລີກທຸລະກຳທີ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບ; ຫຼື
ການດຳເນີນມາດຕະການແກ້ໄຂອື່ນໆທີ່ຈຳເປັນຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ ເພື່ອຮັກສາຄວາມສົມບູນຂອງບໍລິການຊື້ຂາຍຂອງ ບໍລິສັດ.

ການພິຈາລະນາຂອງ ບໍລິສັດ ວ່າ ໄດ້ເກີດ Manifest Error ຂຶ້ນ ຫຼື ບໍ່ ຈະຖືກກະທຳດ້ວຍຄວາມສຸດຈະລິດ ແລະ ຕາມພັນທະທາງສັນຍາທີ່ບັງຄັບໃຊ້.

10.8 ຄວາມສ່ຽງທີ່ເກີດຈາກການປິດຂອງຕະຫຼາດອ້າງອີງ

ໃນກໍລະນີທີ່ ຕະຫຼາດອ້າງອີງ ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ ປິດ, ໂຈະ ຫຼື ບໍ່ສາມາດໃຊ້ໄດ້ດ້ວຍເຫດອື່ນ, ບໍລິສັດ ອາດ:

ຈຳກັດການເປີດສະຖານະໃໝ່;
ໂຈະການຊື້ຂາຍໃນຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນບາງລາຍການ;
ດັດແກ້ຊົ່ວໂມງການຊື້ຂາຍທີ່ບັງຄັບໃຊ້;
ໃຊ້ລາຄາທີ່ໄດ້ມາຈາກແຫຼ່ງຕະຫຼາດອື່ນທີ່ເໝາະສົມ ໃນກໍລະນີທີ່ມີ; ຫຼື
ດຳເນີນມາດຕະການອື່ນໆທີ່ໄດ້ຮັບອະນຸຍາດພາຍໃຕ້ Client Agreement, Trading Conditions ຫຼື ກົດໝາຍທີ່ບັງຄັບໃຊ້.

ມາດຕະການດັ່ງກ່າວ ມີເຈດຕະນາເພື່ອອຳນວຍຄວາມສະດວກໃນການໃຫ້ບໍລິການຊື້ຂາຍຢ່າງເປັນລະບຽບຮຽບຮ້ອຍ ພາຍໃຕ້ສະພາບຕະຫຼາດທີ່ເປັນຢູ່.

10.9 ຄວາມສຳພັນກັບ Order Execution Policy

ຂໍ້ກຳນົດລະອຽດກ່ຽວກັບ:

ວິທີການກຳນົດລາຄາ;
ແຫຼ່ງທີ່ມາຂອງຂໍ້ມູນຕະຫຼາດ;
ການດຳເນີນຄຳສັ່ງ;
ການຈັດການ Manifest Errors; ແລະ
ຂັ້ນຕອນການກຳນົດລາຄາທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ,

ໄດ້ຖືກກຳນົດໄວ້ໃນ Order Execution Policy, Client Agreement ແລະ ເອກະສານທາງກົດໝາຍ ຫຼື ໜັງສືແຈ້ງອື່ນໆທີ່ ບໍລິສັດ ອອກເປັນຄາວໆ.

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງ ສະບັບນີ້ ອະທິບາຍຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວກັບການກຳນົດລາຄາ ແລະ ບໍ່ຄວນຕີຄວາມວ່າ ເປັນການໃຫ້ຄຳອະທິບາຍທີ່ຄົບຖ້ວນກ່ຽວກັບວິທີການກຳນົດລາຄາ ຫຼື ຂັ້ນຕອນການດຳເນີນຄຳສັ່ງຂອງ ບໍລິສັດ.

ໃນກໍລະນີທີ່ມີຄວາມບໍ່ສອດຄ່ອງກັນລະຫວ່າງ ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງ ສະບັບນີ້ ກັບເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆຂອງ ບໍລິສັດ, ໃຫ້ຖືຂໍ້ກຳນົດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຂອງເອກະສານເຫຼົ່ານັ້ນເປັນຫຼັກ ເທົ່າທີ່ກົດໝາຍທີ່ບັງຄັບໃຊ້ອະນຸຍາດ.

10.10 ໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບຂອງລູກຄ້າ

ລູກຄ້າ ຄວນ:

ອ້າງອີງເປັນຫຼັກໃສ່ລາຄາທີ່ສະແດງຢູ່ເທິງ ແພລດຟອມການຊື້ຂາຍ ຂອງ ບໍລິສັດ ໃນເວລາຊື້ຂາຍຜ່ານບັນຊີຂອງຕົນ;
ເຂົ້າໃຈຄຸນລັກສະນະຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທີ່ຕົນຊື້ຂາຍ;
ຮັບຮູ້ວ່າ ລາຄາທີ່ສະເໜີໂດຍຜູ້ໃຫ້ບໍລິການທີ່ຕ່າງກັນ ອາດແຕກຕ່າງກັນໄດ້ຢ່າງຖືກຕ້ອງ;
ຫຼີກເວັ້ນການສະຫຼຸບວ່າ ລາຄາຂອງ ບໍລິສັດ ບໍ່ຖືກຕ້ອງ ພຽງເພາະວ່າມັນແຕກຕ່າງຈາກແຫຼ່ງພາຍນອກແຫຼ່ງດຽວ; ແລະ
ຕິດຕໍ່ ບໍລິສັດ ຜ່ານຊ່ອງທາງການສື່ສານທີ່ກຳນົດໄວ້ ຫາກມີຄຳຖາມກ່ຽວກັບການກຳນົດລາຄາ, ການດຳເນີນຄຳສັ່ງ ຫຼື ຕ້ອງການຍື່ນຄຳຮ້ອງທຸກ ຕາມຂັ້ນຕອນທີ່ບັງຄັບໃຊ້ຂອງ ບໍລິສັດ.

ລູກຄ້າ ຄວນໝັ້ນໃຈວ່າ ຕົນເຂົ້າໃຈການຈັດການດ້ານການກຳນົດລາຄາຂອງ ບໍລິສັດ ກ່ອນເຂົ້າຮ່ວມກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍ.

10.11 ສະຫຼຸບ

ການກຳນົດລາຄາຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ ຂຶ້ນກັບສະພາບຕະຫຼາດ, ແຫຼ່ງທີ່ມາຂອງລາຄາ, ສະພາບຄ່ອງ, ເຕັກໂນໂລຊີ ແລະ ປັດໄຈອື່ນໆທີ່ກ່ຽວຂ້ອງທີ່ເປັນຢູ່ໃນເວລານັ້ນ.

ລູກຄ້າ ຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ:

ລາຄາທີ່ສະເໜີໂດຍຜູ້ໃຫ້ບໍລິການທີ່ຕ່າງກັນ ອາດແຕກຕ່າງກັນໄດ້ຢ່າງຖືກຕ້ອງ;
ລາຄາຕະຫຼາດອາດປ່ຽນແປງຢ່າງໄວ ແລະ ໂດຍບໍ່ມີການເຕືອນລ່ວງໜ້າ;
ລາຄາທີ່ສາມາດດຳເນີນໄດ້ ອາດບໍ່ມີໃຫ້ໃຊ້ໄດ້ຊົ່ວຄາວ ໃນບາງສະພາບຕະຫຼາດ;
ບໍລິສັດ ອາດສືບສວນ ແລະ ຈັດການ Manifest Error ໃດໆ ຕາມສິດຕາມສັນຍາ ແລະ ກົດໝາຍທີ່ບັງຄັບໃຊ້; ແລະ
ການເຂົ້າໃຈວ່າ ລາຄາຕະຫຼາດຖືກສ້າງຂຶ້ນແນວໃດ ເປັນອົງປະກອບສຳຄັນຂອງການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງທີ່ມີປະສິດທິພາບ.

ລູກຄ້າ ຄວນພິຈາລະນາຄວາມສ່ຽງດ້ານລາຄາ ຮ່ວມກັບຄວາມສ່ຽງອື່ນໆທັງໝົດທີ່ໄດ້ອະທິບາຍໄວ້ໃນ ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງ ສະບັບນີ້ ກ່ອນເຂົ້າເຮັດທຸລະກຳໃດໆ.

ພາກ 11

ຄວາມສ່ຽງດ້ານເຕັກໂນໂລຊີ ແລະ ລະບົບເອເລັກໂຕຣນິກ

11.1 ຫຼັກການທົ່ວໄປ

ບໍລິການຂອງ ບໍລິສັດ ເພິ່ງພາລະບົບເອເລັກໂຕຣນິກ ແລະ ເຕັກໂນໂລຊີສາລະສົນເທດຢ່າງກວ້າງຂວາງ ສຳລັບການເປີດບັນຊີ, ການສົ່ງຄຳສັ່ງ, ການເຜີຍແຜ່ລາຄາ, ການບໍລິຫານບັນຊີ ແລະ ການໃຫ້ບໍລິການອື່ນໆທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ເຖິງແມ່ນວ່າ ບໍລິສັດ ບຳລຸງຮັກສາ, ຕິດຕາມ ແລະ ປັບປຸງລະບົບຂອງຕົນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ ຕາມມາດຕະຖານອຸດສາຫະກຳທີ່ເໝາະສົມ, ແຕ່ລະບົບເອເລັກໂຕຣນິກທັງໝົດ ໂດຍທຳມະຊາດແລ້ວມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ຄວາມລົ້ມເຫຼວ, ຄວາມລ່າຊ້າ, ການຂັດຂ້ອງ ຫຼື ບັນຫາທາງເຕັກນິກອື່ນໆ ທີ່ເກີດຈາກສາເຫດຫຼາຍປະການ.

ລູກຄ້າ ຄວນຮັບຮູ້ວ່າ ຄວາມສ່ຽງດັ່ງກ່າວ ອາດກະທົບຕໍ່ກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍ ແລະ ຄວາມພ້ອມຂອງບໍລິການຂອງ ບໍລິສັດ.

11.2 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວກັບລະບົບຂອງບໍລິສັດ

ລະບົບຂອງ ບໍລິສັດ ອາດຖືກກະທົບຈາກເຫດການຕ່າງໆ ລວມທັງ:

ການບຳລຸງຮັກສາລະບົບຕາມກຳນົດ;
ການອັບເກຣດ ຫຼື ອັບເດດຊອບແວ;
ຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງຮາດແວ;
ຂໍ້ບົກຜ່ອງ ຫຼື ຄວາມຜິດປົກກະຕິຂອງຊອບແວ;
ຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງຖານຂໍ້ມູນ;
ການຂັດຂ້ອງຂອງເຄືອຂ່າຍ; ຫຼື
Force Majeure ຫຼື ເຫດການອື່ນໆທີ່ກະທົບຕໍ່ໂຄງລ່າງທາງເຕັກໂນໂລຊີ.

ເຫດການດັ່ງກ່າວ ອາດຈຳກັດ ຫຼື ຂັດຂວາງຄວາມພ້ອມຂອງບໍລິການບາງສ່ວນ ຫຼື ທັງໝົດຂອງ ບໍລິສັດ ຊົ່ວຄາວ.

ບໍລິສັດ ຈະໃຊ້ຄວາມພະຍາຍາມທີ່ສົມເຫດສົມຜົນ ເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນການຂັດຂ້ອງຂອງບໍລິການ ແຕ່ບໍ່ສາມາດຮັບປະກັນຄວາມພ້ອມຂອງລະບົບໂດຍບໍ່ຂາດຕອນ.

11.3 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວກັບການເຊື່ອມຕໍ່ອິນເຕີເນັດຂອງລູກຄ້າ

ການເຂົ້າເຖິງ ແພລດຟອມການຊື້ຂາຍ ຂອງ ບໍລິສັດ ຂຶ້ນກັບການເຊື່ອມຕໍ່ອິນເຕີເນັດຂອງ ລູກຄ້າ.

ຄວາມສາມາດຂອງ ລູກຄ້າ ໃນການເຂົ້າເຖິງ ແລະ ໃຊ້ ແພລດຟອມການຊື້ຂາຍ ອາດຖືກກະທົບຈາກປັດໄຈຕ່າງໆ ລວມທັງ:

ຄວາມໄວຂອງການເຊື່ອມຕໍ່ອິນເຕີເນັດ;
ຄວາມສະຖຽນຂອງເຄືອຂ່າຍ;
ຄວາມລົ້ມເຫຼວທີ່ກະທົບຕໍ່ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການອິນເຕີເນັດ (ISP) ຂອງ ລູກຄ້າ;
ຄວາມແອອັດຂອງເຄືອຂ່າຍທີ່ເກີດຈາກການຈະລາຈອນທີ່ໜາແໜ້ນ; ຫຼື
ການເຊື່ອມຕໍ່ເຄືອຂ່າຍໄຮ້ສາຍທີ່ບໍ່ສະຖຽນ.

ສະຖານະການດັ່ງກ່າວ ອາດເຮັດໃຫ້ ລູກຄ້າ ບໍ່ສາມາດເຂົ້າສູ່ລະບົບ ແພລດຟອມການຊື້ຂາຍ, ສົ່ງຄຳສັ່ງ, ຮັບຂໍ້ມູນຕະຫຼາດ ຫຼື ເຂົ້າເຖິງບໍລິການຂອງ ບໍລິສັດ.

11.4 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວກັບອຸປະກອນຂອງລູກຄ້າ

ປະສິດທິພາບຂອງ ແພລດຟອມການຊື້ຂາຍ ອາດຂຶ້ນກັບຄວາມສາມາດ ແລະ ສະພາບຂອງອຸປະກອນຂອງ ລູກຄ້າ ລວມທັງ:

ຄອມພິວເຕີຕັ້ງໂຕະ ຫຼື ຄອມພິວເຕີໂນດບຸກ;
ອຸປະກອນມືຖື;
ແທັບເລັດ;
ລະບົບປະຕິບັດການ;
ຊອບແວແອັບພລິເຄຊັນ;
ໜ່ວຍຄວາມຈຳ ແລະ ຄວາມສາມາດໃນການປະມວນຜົນທີ່ມີຢູ່; ແລະ
ອຸປະກອນເຄືອຂ່າຍ.

ໃນກໍລະນີທີ່ອຸປະກອນຂອງ ລູກຄ້າ ລ້າສະໄໝ, ຕັ້ງຄ່າບໍ່ຖືກຕ້ອງ, ເສຍຫາຍ ຫຼື ບໍ່ເໝາະສົມດ້ວຍເຫດອື່ນ, ຄວາມສາມາດຂອງ ລູກຄ້າ ໃນການໃຊ້ ແພລດຟອມການຊື້ຂາຍ ຫຼື ສົ່ງຄຳສັ່ງຊື້ຂາຍ ອາດຖືກກະທົບໃນທາງລົບ.

ລູກຄ້າ ມີໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບໃນການໝັ້ນໃຈວ່າ ອຸປະກອນທັງໝົດທີ່ໃຊ້ໃນການເຂົ້າເຖິງບໍລິການຂອງ ບໍລິສັດ ຍັງຄົງໃຊ້ໄດ້ກັບລະບົບຂອງ ບໍລິສັດ.

11.5 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວກັບແພລດຟອມການຊື້ຂາຍ

ຕົວ ແພລດຟອມການຊື້ຂາຍ ເອງ ອາດຖືກກະທົບຈາກ:

ການອັບເດດຊອບແວ;
ການບຳລຸງຮັກສາຕາມກຳນົດ;
ຄວາມຜິດພາດຂອງຊອບແວ;
ຄວາມລ່າຊ້າໃນການປະມວນຜົນ;
ບັນຫາການເຊື່ອມຕໍ່ກັບບໍລິການທີ່ເຊື່ອມໂຍງກັນ; ຫຼື
ການຂັດຂ້ອງທາງເຕັກນິກອື່ນໆ.

ໃນບາງສະຖານະການ, ລູກຄ້າ ອາດບໍ່ສາມາດເຂົ້າສູ່ລະບົບ, ສົ່ງຄຳສັ່ງຊື້ຂາຍ, ເຂົ້າເຖິງຂໍ້ມູນບັນຊີ ຫຼື ໃຊ້ຟັງຊັນບາງຢ່າງຂອງແພລດຟອມ ໄດ້ຊົ່ວຄາວ ຈົນກວ່າບັນຫາທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຈະໄດ້ຮັບການແກ້ໄຂ.

ບໍລິສັດ ບໍ່ຮັບປະກັນວ່າ ແພລດຟອມການຊື້ຂາຍ ຈະໃຊ້ໄດ້ຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງໂດຍບໍ່ຂາດຕອນ.

11.6 ຄວາມສ່ຽງດ້ານຄວາມໝັ້ນຄົງທາງໄຊເບີ

ເຖິງແມ່ນວ່າ ບໍລິສັດ ນຳໃຊ້ມາດຕະການຮັກສາຄວາມໝັ້ນຄົງຂອງຂໍ້ມູນທີ່ເຫັນວ່າເໝາະສົມ, ແຕ່ລະບົບສາລະສົນເທດຍັງຄົງມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ໄພຄຸກຄາມທາງໄຊເບີ ລວມທັງ:

Malware;
Ransomware;
ການໂຈມຕີແບບ Distributed Denial-of-Service (DDoS);
ການເຂົ້າເຖິງລະບົບໂດຍບໍ່ໄດ້ຮັບອະນຸຍາດ;
ການໃຊ້ປະໂຫຍດຈາກຊ່ອງໂຫວ່ຂອງຊອບແວ;
Spoofing;
Phishing; ແລະ
ການໂຈມຕີທາງໄຊເບີໃນຮູບແບບອື່ນໆ.

ເຫດການດັ່ງກ່າວ ອາດກະທົບຕໍ່ຄວາມພ້ອມ, ຄວາມສົມບູນ, ຄວາມລັບ ຫຼື ຄວາມໝັ້ນຄົງຂອງລະບົບຂອງ ບໍລິສັດ ແລະ ອາດຂັດຂວາງການໃຫ້ບໍລິການຊື້ຂາຍຊົ່ວຄາວ.

ບໍລິສັດ ທົບທວນ ແລະ ປັບປຸງມາດຕະການຄວບຄຸມຄວາມໝັ້ນຄົງທາງໄຊເບີຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ ແຕ່ບໍ່ສາມາດຮັບປະກັນການປົກປ້ອງທີ່ສົມບູນຕໍ່ໄພຄຸກຄາມທາງໄຊເບີທັງໝົດ.

11.7 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວກັບຊອບແວຂອງບຸກຄົນທີສາມ

ລູກຄ້າ ອາດເລືອກໃຊ້ຊອບແວ ຫຼື ເຄື່ອງມືການຊື້ຂາຍຂອງບຸກຄົນທີສາມ ລວມທັງ:

Expert Advisors (EAs);
ໂຣບອດການຊື້ຂາຍ;
ຕົວຊີ້ວັດແບບກຳນົດເອງ (custom indicators);
ສະຄຣິບ;
ປລັກອິນ; ຫຼື
ຊອບແວບໍລິຫານການຊື້ຂາຍຂອງບຸກຄົນທີສາມ.

ບໍລິສັດ ບໍ່ຮັບປະກັນຄວາມຖືກຕ້ອງ, ຄວາມເຊື່ອຖືໄດ້, ຄວາມເຂົ້າກັນໄດ້, ຄວາມໝັ້ນຄົງ, ປະສິດທິພາບ ຫຼື ຄວາມເໝາະສົມຂອງຊອບແວຂອງບຸກຄົນທີສາມໃດໆ.

ລູກຄ້າ ເປັນຜູ້ຮັບຜິດຊອບແຕ່ຜູ້ດຽວ ໃນການປະເມີນຊອບແວດັ່ງກ່າວ ກ່ອນນຳໄປໃຊ້ຮ່ວມກັບ ແພລດຟອມການຊື້ຂາຍ ຂອງ ບໍລິສັດ.

ການໃຊ້ຊອບແວຂອງບຸກຄົນທີສາມ ຖືເປັນຄວາມສ່ຽງຂອງ ລູກຄ້າ ເອງທັງໝົດ.

11.8 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວກັບລະບົບການຊື້ຂາຍອັດຕະໂນມັດ

ລະບົບການຊື້ຂາຍອັດຕະໂນມັດ ອາດກໍ່ໃຫ້ເກີດຄວາມສ່ຽງເພີ່ມເຕີມ ລວມທັງ:

ຄວາມຜິດພາດຂອງອັລກໍຣິທຶມ;
ການຕັ້ງຄ່າທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງ;
ການສ້າງຄຳສັ່ງທີ່ຜິດພາດ;
ການເປີດ ຫຼື ປິດສະຖານະການຊື້ຂາຍໂດຍບໍ່ໄດ້ຕັ້ງໃຈ; ແລະ
ການເຮັດວຽກຕໍ່ໄປ ເຖິງແມ່ນສະພາບຕະຫຼາດຈະປ່ຽນແປງ.

ລູກຄ້າ ຄວນຕິດຕາມການເຮັດວຽກຂອງລະບົບການຊື້ຂາຍອັດຕະໂນມັດຢ່າງສະໝ່ຳສະເໝີ ແລະ ບໍ່ຄວນປ່ອຍໃຫ້ລະບົບດັ່ງກ່າວເຮັດວຽກເປັນເວລາດົນ ໂດຍປາສະຈາກການຄວບຄຸມດູແລທີ່ເໝາະສົມ.

ບໍລິສັດ ບໍ່ຮັບຜິດຊອບຕໍ່ຜົນຂາດທຶນທີ່ເກີດຈາກການເຮັດວຽກຂອງລະບົບການຊື້ຂາຍອັດຕະໂນມັດ ທີ່ພັດທະນາ ຫຼື ຄວບຄຸມໂດຍ ລູກຄ້າ ຫຼື ບຸກຄົນທີສາມ.

11.9 ການບຳລຸງຮັກສາ ແລະ ອັບເດດລະບົບ

ບໍລິສັດ ອາດດຳເນີນການບຳລຸງຮັກສາ, ອັບເກຣດ ຫຼື ປັບປຸງລະບົບຂອງຕົນເປັນໄລຍະ ເພື່ອປັບປຸງປະສິດທິພາບ, ຄວາມໝັ້ນຄົງ, ຄວາມເຊື່ອຖືໄດ້ ແລະ ຄຸນນະພາບຂອງບໍລິການ.

ກິດຈະກຳດັ່ງກ່າວ ອາດກະທົບຕໍ່ຄວາມພ້ອມຂອງບໍລິການບາງຢ່າງຊົ່ວຄາວ ຫຼື ກຳນົດຂໍ້ຈຳກັດໃນການດຳເນີນງານຊົ່ວຄາວ.

ໃນກໍລະນີທີ່ສາມາດເຮັດໄດ້ຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ, ບໍລິສັດ ຈະພະຍາຍາມແຈ້ງໃຫ້ຊາບລ່ວງໜ້າກ່ຽວກັບການບຳລຸງຮັກສາຕາມກຳນົດ.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ການບຳລຸງຮັກສາສຸກເສີນ ຫຼື ສະຖານະການທີ່ບໍ່ໄດ້ຄາດຄິດ ອາດຮຽກຮ້ອງໃຫ້ດຳເນີນການທັນທີ ໂດຍບໍ່ມີການແຈ້ງລ່ວງໜ້າ.

11.10 ໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບຂອງລູກຄ້າໃນການໃຊ້ລະບົບເອເລັກໂຕຣນິກ

ລູກຄ້າ ຄວນ:

ໃຊ້ອຸປະກອນ ແລະ ຊອບແວທີ່ໄດ້ຮັບການບຳລຸງຮັກສາຢ່າງເໝາະສົມ ແລະ ອັບເດດຢ່າງສະໝ່ຳສະເໝີ;
ຕິດຕັ້ງໂປຣແກຣມປ້ອງກັນມັລແວ ແລະ ໄວຣັດທີ່ເໝາະສົມ;
ຮັກສາຊື່ຜູ້ໃຊ້, ລະຫັດຜ່ານ, ຂໍ້ມູນຢືນຢັນຕົວຕົນ ແລະ ລະຫັດຄວາມໝັ້ນຄົງ ໃຫ້ເປັນຄວາມລັບ;
ອອກຈາກລະບົບການຊື້ຂາຍຫຼັງໃຊ້ງານ ໂດຍສະເພາະເມື່ອໃຊ້ອຸປະກອນທີ່ໃຊ້ຮ່ວມກັນ ຫຼື ອຸປະກອນສາທາລະນະ;
ທົບທວນປະຫວັດການເຂົ້າສູ່ລະບົບ ແລະ ບັນທຶກທຸລະກຳຂອງບັນຊີຢ່າງສະໝ່ຳສະເໝີ; ແລະ
ແຈ້ງໃຫ້ ບໍລິສັດ ຊາບທັນທີ ຫາກສົງໄສວ່າມີການເຂົ້າເຖິງບັນຊີ ຫຼື ຂໍ້ມູນຄວາມໝັ້ນຄົງຂອງຕົນໂດຍບໍ່ໄດ້ຮັບອະນຸຍາດ.

ລູກຄ້າ ຍັງຄົງມີໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບໃນການຮັກສາຄວາມໝັ້ນຄົງຂອງອຸປະກອນ ແລະ ຂໍ້ມູນການເຂົ້າເຖິງຂອງຕົນເອງ.

11.11 ຄວາມສຳພັນກັບເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆ

ຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບຄວາມໝັ້ນຄົງຂອງຂໍ້ມູນ, ການປົກປ້ອງຂໍ້ມູນສ່ວນບຸກຄົນ ແລະ ການໃຊ້ລະບົບເອເລັກໂຕຣນິກ ໄດ້ຖືກກຳນົດໄວ້ໃນ:

Client Agreement;
Privacy Policy;
Order Execution Policy; ແລະ
ນະໂຍບາຍ, ໜັງສືແຈ້ງ ຫຼື ເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆທີ່ ບໍລິສັດ ເຜີຍແຜ່ເປັນຄາວໆ.

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງ ສະບັບນີ້ ອະທິບາຍຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວກັບການໃຊ້ເຕັກໂນໂລຊີ ແລະ ລະບົບເອເລັກໂຕຣນິກ ແລະ ບໍ່ໄດ້ມີເຈດຕະນາໃຫ້ຂໍ້ກຳນົດສະເພາະທາງເຕັກນິກ ຫຼື ກອບຄວາມໝັ້ນຄົງທາງໄຊເບີທີ່ຄົບຖ້ວນ.

ໃນກໍລະນີທີ່ມີຄວາມບໍ່ສອດຄ່ອງກັນລະຫວ່າງ ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງ ສະບັບນີ້ ກັບເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆຂອງ ບໍລິສັດ, ໃຫ້ຖືຂໍ້ກຳນົດທີ່ບັງຄັບໃຊ້ຂອງເອກະສານເຫຼົ່ານັ້ນເປັນຫຼັກ ເທົ່າທີ່ກົດໝາຍທີ່ບັງຄັບໃຊ້ອະນຸຍາດ.

11.12 ສະຫຼຸບ

ການໃຊ້ລະບົບການຊື້ຂາຍເອເລັກໂຕຣນິກ ໃຫ້ຄວາມສະດວກ ແລະ ປະສິດທິພາບ ແຕ່ຢ່າງຫຼີກລ່ຽງບໍ່ໄດ້ ຍ່ອມມີຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວກັບເຕັກໂນໂລຊີ, ການສື່ສານ, ຄວາມໝັ້ນຄົງທາງໄຊເບີ ແລະ ຄວາມພ້ອມຂອງລະບົບ.

ລູກຄ້າ ຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ:

ລະບົບເອເລັກໂຕຣນິກ ອາດປະສົບກັບການຂັດຂ້ອງ, ຄວາມລ່າຊ້າ ຫຼື ການຢຸດໃຫ້ບໍລິການຊົ່ວຄາວ;
ຄຸນນະພາບຂອງການເຊື່ອມຕໍ່ອິນເຕີເນັດ ແລະ ອຸປະກອນຂອງ ລູກຄ້າ ອາດກະທົບຕໍ່ການເຂົ້າເຖິງບໍລິການຊື້ຂາຍຢ່າງມີນັຍສຳຄັນ;
ການໃຊ້ຊອບແວຂອງບຸກຄົນທີສາມ ແລະ ລະບົບການຊື້ຂາຍອັດຕະໂນມັດ ນຳມາຊຶ່ງຄວາມສ່ຽງໃນການດຳເນີນງານເພີ່ມເຕີມ;
ການປົກປ້ອງຂໍ້ມູນການເຂົ້າເຖິງບັນຊີ ແລະ ການຮັກສາຄວາມໝັ້ນຄົງຂອງອຸປະກອນ ເປັນຄວາມຮັບຜິດຊອບຮ່ວມກັນລະຫວ່າງ ບໍລິສັດ ກັບ ລູກຄ້າ; ແລະ
ການຕິດຕາມປະກາດຂອງ ບໍລິສັດ ຢ່າງສະໝ່ຳສະເໝີ ອາດຊ່ວຍໃຫ້ ລູກຄ້າ ກຽມພ້ອມສຳລັບການບຳລຸງຮັກສາຕາມກຳນົດ, ການອັບເກຣດລະບົບ ຫຼື ເຫດການທີ່ບໍ່ໄດ້ຄາດຄິດ ທີ່ອາດກະທົບຕໍ່ຄວາມພ້ອມຂອງບໍລິການຊື້ຂາຍ.

ລູກຄ້າ ຄວນພິຈາລະນາຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວກັບເຕັກໂນໂລຊີຢ່າງລະມັດລະວັງ ຮ່ວມກັບຄວາມສ່ຽງອື່ນໆທັງໝົດທີ່ໄດ້ອະທິບາຍໄວ້ໃນ ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງ ສະບັບນີ້ ກ່ອນໃຊ້ບໍລິການຊື້ຂາຍເອເລັກໂຕຣນິກຂອງ ບໍລິສັດ.

ພາກ 12

ຄວາມສ່ຽງຈາກບຸກຄົນທີສາມ

12.1 ຫຼັກການທົ່ວໄປ

ໃນການໃຫ້ບໍລິການ, ບໍລິສັດ ອາດວ່າຈ້າງ ຫຼື ເພິ່ງພາຜູ້ໃຫ້ບໍລິການບຸກຄົນທີສາມ ເພື່ອສະໜັບສະໜູນການດຳເນີນທຸລະກິດຫຼາຍດ້ານ ລວມທັງການປະມວນຜົນທຸລະກຳ, ບໍລິການເຕັກໂນໂລຊີ, ຂໍ້ມູນຕະຫຼາດ, ການປະມວນຜົນການຊຳລະເງິນ, ການຮັບຝາກຮັກສາຊັບສິນໃນກໍລະນີທີ່ໃຊ້ໄດ້, ການສື່ສານ ແລະ ບໍລິການອື່ນໆທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ເຖິງແມ່ນວ່າ ບໍລິສັດ ໃຊ້ຄວາມລະມັດລະວັງທີ່ສົມເຫດສົມຜົນໃນການຄັດເລືອກ, ຕິດຕາມ ແລະ ກຳກັບເບິ່ງແຍງຜູ້ໃຫ້ບໍລິການດັ່ງກ່າວ ຕາມມາດຕະຖານອຸດສາຫະກຳທີ່ເໝາະສົມ, ແຕ່ ບໍລິສັດ ບໍ່ສາມາດຄວບຄຸມທຸກດ້ານຂອງການດຳເນີນງານຂອງພວກເຂົາ ຫຼື ຮັບປະກັນການເຮັດວຽກໂດຍບໍ່ຂາດຕອນຂອງພວກເຂົາໄດ້.

ລູກຄ້າ ຮັບຮູ້ວ່າ ເຫດການທີ່ກະທົບຕໍ່ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການບຸກຄົນທີສາມ ອາດສົ່ງຜົນຕໍ່ຄວາມພ້ອມ ຫຼື ຄຸນນະພາບຂອງບໍລິການຂອງ ບໍລິສັດ.

12.2 ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການເຕັກໂນໂລຊີ

ບໍລິສັດ ອາດນຳໃຊ້ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການເຕັກໂນໂລຊີ ເພື່ອສະໜັບສະໜູນໂຄງລ່າງການດຳເນີນງານຂອງຕົນ ລວມທັງ:

ລະບົບການຊື້ຂາຍ;
ບໍລິການໂຮສຕິ້ງ;
ບໍລິການຄລາວຄອມພິວຕິ້ງ;
ລະບົບຖານຂໍ້ມູນ;
ໂຄງລ່າງເຄືອຂ່າຍ; ແລະ
ບໍລິການຄວາມໝັ້ນຄົງຂອງຂໍ້ມູນ.

ຄວາມລົ້ມເຫຼວ, ການຂັດຂ້ອງ ຫຼື ຄວາມລ່າຊ້າທີ່ກະທົບຕໍ່ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການເຫຼົ່ານີ້ ອາດກະທົບຕໍ່ຄວາມພ້ອມ, ປະສິດທິພາບ ຫຼື ການເຮັດວຽກຂອງບໍລິການຊື້ຂາຍຂອງ ບໍລິສັດ ຊົ່ວຄາວ.

12.3 ຜູ້ໃຫ້ຂໍ້ມູນຕະຫຼາດ

ລາຄາທີ່ໃຊ້ໃນການຊື້ຂາຍ ອາດໄດ້ມາຈາກຂໍ້ມູນຕະຫຼາດທີ່ສະໜອງໂດຍຜູ້ໃຫ້ບໍລິການລາຄາ, ຜູ້ໃຫ້ສະພາບຄ່ອງ, ຕະຫຼາດຊື້ຂາຍ (exchange) ຫຼື ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນຕະຫຼາດອື່ນໆທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ຫາກຜູ້ໃຫ້ບໍລິການດັ່ງກ່າວ ປະສົບກັບການຂັດຂ້ອງ, ຄວາມລ່າຊ້າ, ຄວາມບໍ່ຖືກຕ້ອງ ຫຼື ການຢຸດໃຫ້ບໍລິການ, ການສະເໜີລາຄາ, ກົນໄກການກຳນົດລາຄາ ຫຼື ຂັ້ນຕອນການດຳເນີນຄຳສັ່ງຂອງ ບໍລິສັດ ກໍອາດຖືກກະທົບເຊັ່ນກັນ.

ບໍລິສັດ ບໍ່ຮັບຜິດຊອບຕໍ່ການຂັດຂ້ອງທີ່ມີຕົ້ນກຳເນີດຈາກຜູ້ໃຫ້ຂໍ້ມູນຕະຫຼາດອິດສະຫຼະ ທີ່ຢູ່ນອກເໜືອການຄວບຄຸມທີ່ສົມເຫດສົມຜົນຂອງຕົນ.

12.4 ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຊຳລະເງິນ ແລະ ສະຖາບັນການເງິນ

ບໍລິສັດ ອາດນຳໃຊ້ບໍລິການທີ່ໃຫ້ໂດຍ:

ທະນາຄານ;
ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຊຳລະເງິນ;
ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການໂອນເງິນ;
ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການກະເປົາເງິນເອເລັກໂຕຣນິກ; ແລະ
ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການສິນຊັບດິຈິຕອນ ໃນກໍລະນີທີ່ໃຊ້ໄດ້.

ການຝາກ ແລະ ຖອນເງິນຂອງ ລູກຄ້າ ອາດຖືກກະທົບຈາກປັດໄຈຕ່າງໆ ລວມທັງ:

ໄລຍະເວລາໃນການປະມວນຜົນທຸລະກຳ;
ຂັ້ນຕອນການກວດສອບ ແລະ ການປະຕິບັດຕາມກົດລະບຽບ;
ຄວາມລ່າຊ້າຂອງລະບົບ;
ມາດຕະການຕ້ານການຟອກເງິນ (AML); ແລະ
ຂໍ້ກຳນົດ ຫຼື ນະໂຍບາຍໃນການດຳເນີນງານຂອງສະຖາບັນການເງິນ ຫຼື ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ດ້ວຍເຫດນັ້ນ, ໄລຍະເວລາການປະມວນຜົນ ອາດແຕກຕ່າງກັນໄປ ຂຶ້ນກັບວິທີການຊຳລະເງິນທີ່ເລືອກ ແລະ ຂໍ້ກຳນົດຂອງຜູ້ໃຫ້ບໍລິການບຸກຄົນທີສາມທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ບໍລິສັດ ບໍ່ສາມາດຮັບປະກັນໄລຍະເວລາການປະມວນຜົນຂອງສະຖາບັນການເງິນ ຫຼື ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຊຳລະເງິນອິດສະຫຼະ.

12.5 ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການສື່ສານ

ບໍລິສັດ ອາດເພິ່ງພາຜູ້ໃຫ້ບໍລິການສື່ສານບຸກຄົນທີສາມ ໃນການສົ່ງ:

ການສື່ສານທາງອີເມວ;
ຂໍ້ຄວາມ SMS;
ການແຈ້ງເຕືອນໃນແອັບພລິເຄຊັນ;
ການແຈ້ງເຕືອນແບບ push; ແລະ
ຊ່ອງທາງການສື່ສານເອເລັກໂຕຣນິກອື່ນໆ.

ການສົ່ງການແຈ້ງເຕືອນ ອາດຖືກເລື່ອນອອກໄປ, ຖືກຂັດຂ້ອງ ຫຼື ລົ້ມເຫຼວ ຍ້ອນບັນຫາທີ່ກະທົບຕໍ່ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການສື່ສານທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ ຫຼື ລະບົບການສື່ສານຂອງ ລູກຄ້າ ເອງ.

ລູກຄ້າ ບໍ່ຄວນເພິ່ງພາການແຈ້ງເຕືອນດັ່ງກ່າວ ພຽງຢ່າງດຽວ ໃນການຕິດຕາມບັນຊີ ຫຼື ສະຖານະການຊື້ຂາຍຂອງຕົນ ແລະ ຄວນທົບທວນສະຖານະບັນຊີຂອງຕົນຢ່າງເປັນອິດສະຫຼະ ຢ່າງສະໝ່ຳສະເໝີ.

12.6 ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການໂຄງລ່າງພື້ນຖານ

ບໍລິການຂອງ ບໍລິສັດ ອາດຂຶ້ນກັບໂຄງລ່າງພື້ນຖານທີ່ດຳເນີນໂດຍບຸກຄົນທີສາມ ລວມທັງ:

ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການໄຟຟ້າ;
ເຄືອຂ່າຍໂທລະຄົມ;
ໂຄງລ່າງອິນເຕີເນັດ;
ສູນຂໍ້ມູນ (data centres); ແລະ
ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການໂຄງລ່າງຄລາວ.

ຄວາມລົ້ມເຫຼວ ຫຼື ການຂັດຂ້ອງທີ່ກະທົບຕໍ່ໂຄງລ່າງດັ່ງກ່າວ ອາດຂັດຂວາງ ຫຼື ຈຳກັດຄວາມພ້ອມຂອງບໍລິການຂອງ ບໍລິສັດ.

ເຫດການດັ່ງກ່າວ ອາດເກີດຂຶ້ນໂດຍບໍ່ມີການເຕືອນລ່ວງໜ້າ ແລະ ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ ຢູ່ນອກເໜືອການຄວບຄຸມທີ່ສົມເຫດສົມຜົນຂອງ ບໍລິສັດ.

12.7 ການປ່ຽນແປງຜູ້ໃຫ້ບໍລິການບຸກຄົນທີສາມ

ບໍລິສັດ ຂໍສະຫງວນສິດໃນການທົດແທນ ຫຼື ປ່ຽນຜູ້ໃຫ້ບໍລິການບຸກຄົນທີສາມ ໃນກໍລະນີທີ່ເຫັນວ່າ ການປ່ຽນແປງດັ່ງກ່າວມີຄວາມຈຳເປັນຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ ລວມທັງເພື່ອຈຸດປະສົງໃນການ:

ປັບປຸງປະສິດທິພາບໃນການດຳເນີນງານ;
ເສີມສ້າງຄວາມໝັ້ນຄົງຂອງຂໍ້ມູນ;
ປັບປຸງຄຸນນະພາບຂອງບໍລິການ;
ປະຕິບັດຕາມຂໍ້ກຳນົດທາງກົດໝາຍ ຫຼື ກົດລະບຽບ; ຫຼື
ສະໜັບສະໜູນການເຕີບໂຕຂອງທຸລະກິດ ແລະ ຄວາມທົນທານໃນການດຳເນີນງານ.

ການປ່ຽນແປງດັ່ງກ່າວ ອາດຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີການບຳລຸງຮັກສາລະບົບ, ການໂອນຍ້າຍຂໍ້ມູນ, ການປັບຄ່າບໍລິການໃໝ່ ຫຼື ການປ່ຽນແປງຂັ້ນຕອນການດຳເນີນງານຊົ່ວຄາວ.

ໃນກໍລະນີທີ່ສາມາດເຮັດໄດ້ຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ, ບໍລິສັດ ຈະພະຍາຍາມຫຼຸດຜ່ອນການຂັດຂ້ອງທີ່ເກີດຈາກການປ່ຽນຖ່າຍດັ່ງກ່າວ.

12.8 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວກັບການເພິ່ງພາບຸກຄົນທີສາມ

ເຖິງແມ່ນວ່າ ບໍລິສັດ ໃຊ້ຄວາມລະມັດລະວັງທີ່ສົມເຫດສົມຜົນໃນການຄັດເລືອກຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຂອງຕົນ, ແຕ່ເຫດການທີ່ກະທົບຕໍ່ບຸກຄົນທີສາມ — ຊຶ່ງລວມແຕ່ບໍ່ຈຳກັດພຽງ:

ການຂັດຂ້ອງຂອງບໍລິການ;
ຄວາມຫຍຸ້ງຍາກທາງການເງິນ;
ເຫດການດ້ານຄວາມໝັ້ນຄົງທາງໄຊເບີ;
ຄວາມລົ້ມເຫຼວໃນການດຳເນີນງານ;
ການໂຈະ ຫຼື ການຖອນໃບອະນຸຍາດ ຫຼື ການອະນຸມັດຈາກໜ່ວຍງານກຳກັບ; ແລະ
ການປ່ຽນແປງທີ່ສຳຄັນຕໍ່ນະໂຍບາຍ ຫຼື ບໍລິການຂອງຜູ້ໃຫ້ບໍລິການ,

ອາດສົ່ງຜົນກະທົບໃນທາງລົບຕໍ່ບາງດ້ານຂອງການດຳເນີນງານຂອງ ບໍລິສັດ ແລະ ບໍລິການທີ່ໃຫ້ແກ່ ລູກຄ້າ.

ບໍລິສັດ ບໍ່ສາມາດຂຈັດຄວາມສ່ຽງທັງໝົດທີ່ເກີດຈາກການກະທຳ ຫຼື ຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງບຸກຄົນທີສາມອິດສະຫຼະໄດ້.

12.9 ໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບຂອງລູກຄ້າ

ລູກຄ້າ ຄວນ:

ໃຊ້ພຽງວິທີການຝາກ ແລະ ຖອນເງິນທີ່ໄດ້ຮັບອະນຸມັດຈາກ ບໍລິສັດ;
ກວດສອບລາຍລະອຽດບັນຊີຜູ້ຮັບ ກ່ອນເລີ່ມທຸລະກຳໃດໆ;
ຕິດຕາມສະຖານະຂອງການຝາກ ແລະ ຖອນເງິນຢ່າງສະໝ່ຳສະເໝີ;
ແຈ້ງໃຫ້ ບໍລິສັດ ຊາບໂດຍໄວ ຫາກພົບຄວາມຜິດປົກກະຕິ ຫຼື ຄວາມລ່າຊ້າທີ່ບໍ່ຄາດຄິດ; ແລະ
ປະຕິບັດຕາມຂັ້ນຕອນການຢືນຢັນຕົວຕົນ, ການຢືນຢັນທຸລະກຳ ຫຼື ການປະຕິບັດຕາມກົດລະບຽບທັງໝົດທີ່ ບໍລິສັດ ຫຼື ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການບຸກຄົນທີສາມທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກຳນົດ.

ລູກຄ້າ ຮັບຮູ້ວ່າ ອາດຈຳເປັນຕ້ອງມີຂັ້ນຕອນການຢືນຢັນເພີ່ມເຕີມ ເພື່ອປະຕິບັດຕາມກົດໝາຍ, ກົດລະບຽບ ຫຼື ພັນທະໃນການປະຕິບັດຕາມກົດລະບຽບພາຍໃນທີ່ບັງຄັບໃຊ້.

12.10 ຄວາມສຳພັນກັບເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆ

ຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບ:

ການຝາກ ແລະ ຖອນເງິນ;
ການໃຊ້ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການບຸກຄົນທີສາມຂອງ ບໍລິສັດ;
ການປະມວນຜົນຂໍ້ມູນ;
ການປົກປ້ອງຂໍ້ມູນສ່ວນບຸກຄົນ; ແລະ
ການດຳເນີນຄຳສັ່ງ,

ໄດ້ຖືກກຳນົດໄວ້ໃນເອກະສານຕໍ່ໄປນີ້:

Client Agreement;
Privacy Policy;
Order Execution Policy;
AML/KYC Policy; ແລະ
ນະໂຍບາຍ, ໜັງສືແຈ້ງ ຫຼື ເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆທີ່ ບໍລິສັດ ເຜີຍແຜ່ເປັນຄາວໆ.

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງ ສະບັບນີ້ ມີເຈດຕະນາອະທິບາຍຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວກັບການເພິ່ງພາຜູ້ໃຫ້ບໍລິການບຸກຄົນທີສາມ ແລະ ບໍ່ຄວນຕີຄວາມວ່າ ເປັນການດັດແກ້ສິດ ຫຼື ພັນທະທີ່ບັນຈຸຢູ່ໃນເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆຂອງ ບໍລິສັດ.

12.11 ສະຫຼຸບ

ບໍລິສັດ ເພິ່ງພາຜູ້ໃຫ້ບໍລິການບຸກຄົນທີສາມອິດສະຫຼະຫຼາຍປະເພດ ເພື່ອສະໜັບສະໜູນການດຳເນີນທຸລະກິດ ແລະ ໃຫ້ບໍລິການແກ່ ລູກຄ້າ.

ລູກຄ້າ ຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ:

ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການບຸກຄົນທີສາມ ອາດປະສົບກັບການຂັດຂ້ອງ, ຄວາມລ່າຊ້າ ຫຼື ການຢຸດໃຫ້ບໍລິການ;
ຄວາມລ່າຊ້າທີ່ກະທົບຕໍ່ການຝາກ, ຖອນເງິນ, ການສື່ສານ ຫຼື ບໍລິການອື່ນໆ ອາດເກີດຈາກລະບົບທີ່ດຳເນີນໂດຍບຸກຄົນທີສາມອິດສະຫຼະ;
ບໍລິສັດ ອາດທົດແທນ ຫຼື ປ່ຽນຜູ້ໃຫ້ບໍລິການ ໃນກໍລະນີທີ່ຈຳເປັນຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ; ແລະ
ເຫດການທີ່ກະທົບຕໍ່ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການບຸກຄົນທີສາມ ອາດສົ່ງຜົນຕໍ່ບໍລິການຂອງ ບໍລິສັດ ເຖິງແມ່ນວ່າ ບໍລິສັດ ຈະໃຊ້ຄວາມພະຍາຍາມທີ່ສົມເຫດສົມຜົນໃນການຄັດເລືອກ, ຕິດຕາມ ແລະ ກຳກັບເບິ່ງແຍງຜູ້ໃຫ້ບໍລິການດັ່ງກ່າວ.

ລູກຄ້າ ຄວນພິຈາລະນາຄວາມສ່ຽງຈາກບຸກຄົນທີສາມ ຮ່ວມກັບຄວາມສ່ຽງອື່ນໆທັງໝົດທີ່ໄດ້ອະທິບາຍໄວ້ໃນ ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງ ສະບັບນີ້ ກ່ອນໃຊ້ຜະລິດຕະພັນ ແລະ ບໍລິການຂອງ ບໍລິສັດ.

ພາກ 13

ຄວາມສ່ຽງດ້ານຄູ່ສັນຍາ (Counterparty Risk)

13.1 ຫຼັກການທົ່ວໄປ

ໃນລະຫວ່າງການໃຫ້ບໍລິການຊື້ຂາຍ, ບໍລິສັດອາດເຮັດທຸລະກຳກັບ ຫຼື ອາໄສຄູ່ສັນຍາທາງທຸລະກິດຕ່າງໆ ທີ່ສະໜັບສະໜູນການດຳເນີນງານຂອງຕົນ, ຮວມທັງຜູ້ໃຫ້ສະພາບຄ່ອງ, ສະຖາບັນການເງິນ, ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການດ້ານເຕັກໂນໂລຊີ ແລະ ຄູ່ສັນຍາອື່ນໆ ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ເຖິງແມ່ນວ່າບໍລິສັດຈະໃຊ້ຄວາມລະມັດລະວັງຕາມສົມຄວນໃນການຄັດເລືອກ, ປະເມີນ ແລະ ຕິດຕາມກວດກາຄູ່ສັນຍາເຫຼົ່ານັ້ນຕາມມາດຕະຖານທາງການຄ້າ ແລະ ທາງກົດລະບຽບທີ່ເໝາະສົມ, ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ ຄູ່ສັນຍາເຫຼົ່ານີ້ອາດປະສົບກັບຄວາມຫຍຸ້ງຍາກທາງການເງິນ, ຄວາມລົ້ມເຫຼວໃນການດຳເນີນງານ, ການດຳເນີນມາດຕະການທາງກົດລະບຽບ ຫຼື ເຫດການອື່ນໆ ທີ່ອາດສົ່ງຜົນຕໍ່ຄວາມສາມາດຂອງບໍລິສັດໃນການໃຫ້ບໍລິການບາງຢ່າງ.

ຄວາມສ່ຽງດ້ານຄູ່ສັນຍາເປັນລັກສະນະໂດຍທຳມະຊາດຂອງການເຂົ້າຮ່ວມໃນຕະຫຼາດການເງິນ ແລະ ບໍ່ສາມາດຂຈັດອອກໄດ້ໝົດສິ້ນ.

13.2 ຄວາມສ່ຽງຈາກການຜິດນັດຊຳລະໜີ້ຂອງຄູ່ສັນຍາ

ຄູ່ສັນຍາອາດບໍ່ສາມາດປະຕິບັດພັນທະຕາມສັນຍາ ຫຼື ພັນທະໃນການດຳເນີນງານບາງສ່ວນ ຫຼື ທັງໝົດ ຍ້ອນສະຖານະການຕ່າງໆ ຮວມທັງ:

ຄວາມຫຍຸ້ງຍາກທາງການເງິນ;
ການຂາດແຄນສະພາບຄ່ອງ;
ການລົ້ມລະລາຍ ຫຼື ການມີໜີ້ສິນລົ້ນພົ້ນຕົວ;
ການລະງັບ, ການເພີກຖອນ ຫຼື ການຈຳກັດການອະນຸຍາດທາງກົດລະບຽບ;
ການຢຸດຕິການດຳເນີນທຸລະກິດ;
ເຫດການສຸດວິໄສ (Force Majeure); ຫຼື
ເຫດການສຳຄັນອື່ນໆ ທີ່ສົ່ງຜົນກະທົບໃນທາງລົບຕໍ່ທຸລະກິດຂອງຄູ່ສັນຍາ.

ໃນບາງສະຖານະການ, ເຫດການເຫຼົ່ານັ້ນອາດສົ່ງຜົນກະທົບໃນທາງລົບຕໍ່ການດຳເນີນງານຊື້ຂາຍ, ການປະມວນຜົນທຸລະກຳ ຫຼື ການໃຫ້ບໍລິການແກ່ລູກຄ້າຂອງບໍລິສັດ.

13.3 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຜູ້ໃຫ້ສະພາບຄ່ອງ

ການດຳເນີນການຄຳສັ່ງຊື້ຂາຍຂອງລູກຄ້າ ອາດກ່ຽວຂ້ອງກັບ Liquidity Providers (ຜູ້ໃຫ້ສະພາບຄ່ອງ) ຫຼື ຊ່ອງທາງສະພາບຄ່ອງໜຶ່ງ ຫຼື ຫຼາຍແຫ່ງ ທີ່ບໍລິສັດນຳໃຊ້.

ຫາກຜູ້ໃຫ້ສະພາບຄ່ອງ:

ຫຼຸດຜ່ອນ ຫຼື ລະງັບການໃຫ້ບໍລິການ;
ປ່ຽນແປງເງື່ອນໄຂການຊື້ຂາຍ ຫຼື ການກຳນົດລາຄາ;
ປະສົບກັບຄວາມຫຍຸ້ງຍາກທາງການເງິນ;
ພົບກັບຄວາມລົ້ມເຫຼວທາງເຕັກນິກ; ຫຼື
ບໍ່ສາມາດດຳເນີນທຸລະກຳຕາມປົກກະຕິຂອງທຸລະກິດໄດ້,

ການດຳເນີນການຄຳສັ່ງຂອງລູກຄ້າ, ການກຳນົດລາຄາຜະລິດຕະພັນ, ສະພາບຄ່ອງໃນຕະຫຼາດ ຫຼື ຄວາມພ້ອມໃຫ້ບໍລິການຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນບາງຢ່າງ ອາດໄດ້ຮັບຜົນກະທົບໃນທາງລົບ.

ບໍລິສັດບໍ່ສາມາດຮັບປະກັນຄວາມພ້ອມໃຫ້ບໍລິການ ຫຼື ປະສິດທິພາບຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຂອງຜູ້ໃຫ້ສະພາບຄ່ອງລາຍໃດລາຍໜຶ່ງໄດ້.

13.4 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບສະຖາບັນການເງິນ

ບໍລິສັດອາດນຳໃຊ້ທະນາຄານ ແລະ ສະຖາບັນການເງິນອື່ນໆ ໃນການຝາກເງິນ, ຖອນເງິນ, ການຈັດການຊຳລະບັນຊີ, ການບໍລິຫານເງິນສົດ ແລະ ການດຳເນີນງານທາງການເງິນອື່ນໆ.

ໃນກໍລະນີທີ່ສະຖາບັນການເງິນເຫຼົ່ານັ້ນປະສົບກັບການຢຸດຊະງັກໃນການດຳເນີນງານ, ຂໍ້ຈຳກັດທາງກົດລະບຽບ, ຄວາມຫຍຸ້ງຍາກທາງການເງິນ ຫຼື ການມີໜີ້ສິນລົ້ນພົ້ນຕົວ, ທຸລະກຳບາງລາຍການອາດຖືກຊັກຊ້າ, ຖືກລະງັບ ຫຼື ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບໃນຮູບແບບອື່ນ.

ບໍລິສັດບໍ່ຮັບຜິດຊອບຕໍ່ຄວາມຊັກຊ້າ ຫຼື ການຂັດຂ້ອງ ທີ່ເກີດຂຶ້ນຈາກການດຳເນີນງານຂອງສະຖາບັນການເງິນທີ່ເປັນອິສະລະ ຊຶ່ງຢູ່ນອກເໜືອການຄວບຄຸມຕາມສົມຄວນຂອງບໍລິສັດແຕ່ພຽງຢ່າງດຽວ.

13.5 ມາດຕະການກະຈາຍຄວາມສ່ຽງ

ບໍລິສັດອາດນຳໃຊ້ມາດຕະການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງດ້ານຄູ່ສັນຍາທີ່ເໝາະສົມ ຮວມທັງ:

ການດຳເນີນການກວດສອບສະຖານະ (due diligence) ແລະ ການປະເມີນຄູ່ສັນຍາ;
ການຕິດຕາມກວດກາສະຖານະທາງການເງິນ ແລະ ການດຳເນີນງານຂອງຄູ່ສັນຍາຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ;
ການກະຈາຍຄູ່ສັນຍາ; ແລະ
ຂັ້ນຕອນການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງພາຍໃນອື່ນໆ.

ເຖິງແມ່ນວ່າມາດຕະການເຫຼົ່ານັ້ນມີເຈຕະນາເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງດ້ານຄູ່ສັນຍາ, ແຕ່ກໍບໍ່ສາມາດຂຈັດຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງການຂາດທຶນ ຫຼື ການຂັດຂ້ອງໃນການໃຫ້ບໍລິການ ທີ່ເກີດຈາກເຫດການທີ່ສົ່ງຜົນຕໍ່ຄູ່ສັນຍາໄດ້.

13.6 ການປ່ຽນແປງຄູ່ສັນຍາ

ບໍລິສັດຂໍສະຫງວນສິດໃນການປ່ຽນຕົວ ຫຼື ປ່ຽນແປງຄູ່ສັນຍາຂອງຕົນ ໃນກໍລະນີທີ່ຈຳເປັນຕາມສົມຄວນ ຮວມທັງເພື່ອຈຸດປະສົງ:

ປັບປຸງປະສິດທິພາບໃນການດຳເນີນງານ;
ຍົກລະດັບການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງ;
ປະຕິບັດຕາມຂໍ້ກຳນົດທາງກົດໝາຍ ຫຼື ກົດລະບຽບ; ຫຼື
ຮັກສາຄວາມຕໍ່ເນື່ອງທາງທຸລະກິດ.

ການປ່ຽນແປງເຫຼົ່ານັ້ນອາດສົ່ງຜົນໃຫ້ເກີດການປັບປ່ຽນຂັ້ນຕອນການດຳເນີນງານ, ຂໍ້ຕົກລົງການຊື້ຂາຍ ຫຼື ເງື່ອນໄຂການໃຫ້ບໍລິການເປັນການຊົ່ວຄາວ.

ໃນກໍລະນີທີ່ສາມາດເຮັດໄດ້ຕາມສົມຄວນ, ບໍລິສັດຈະພະຍາຍາມຫຼຸດຜ່ອນການຢຸດຊະງັກທີ່ເກີດຈາກການປ່ຽນແປງດັ່ງກ່າວໃຫ້ເຫຼືອໜ້ອຍທີ່ສຸດ.

13.7 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການດຳເນີນງານແບບຫຼາຍຝ່າຍ

ການໃຫ້ບໍລິການຊື້ຂາຍ ອາດກ່ຽວຂ້ອງກັບຜູ້ໃຫ້ບໍລິການທີ່ເປັນອິສະລະຫຼາຍລາຍ ພາຍໃນຂະບວນການດຳເນີນງານດຽວ, ຮວມທັງ:

ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການດ້ານເຕັກໂນໂລຊີ;
ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຂໍ້ມູນຕະຫຼາດ;
ຜູ້ໃຫ້ສະພາບຄ່ອງ;
ທະນາຄານ;
ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຊຳລະເງິນ; ແລະ
ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການໂຄງສ້າງພື້ນຖານ.

ຄວາມລົ້ມເຫຼວທີ່ສົ່ງຜົນຕໍ່ຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມລາຍໃດລາຍໜຶ່ງເຫຼົ່ານີ້ ອາດສົ່ງຜົນກະທົບໃນທາງລົບຕໍ່ຂະບວນການຊື້ຂາຍໂດຍລວມ ເຖິງແມ່ນລະບົບຂອງບໍລິສັດເອງຈະຍັງຄົງເຮັດວຽກຕາມປົກກະຕິກໍຕາມ.

ລູກຄ້າຮັບຮູ້ວ່າ ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ ຂຶ້ນຢູ່ກັບການເຮັດວຽກທີ່ຖືກຕ້ອງເໝາະສົມຂອງລະບົບນິເວດທາງການເງິນ ແລະ ເຕັກໂນໂລຊີທີ່ກວ້າງຂວາງກວ່າ.

13.8 ເຫດການທີ່ຢູ່ນອກເໜືອການຄວບຄຸມຂອງຄູ່ສັນຍາ

ຄູ່ສັນຍາເອງກໍອາດໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກເຫດການທີ່ຢູ່ນອກເໜືອການຄວບຄຸມຕາມສົມຄວນຂອງຕົນ ຮວມທັງ:

ການປ່ຽນແປງກົດໝາຍ ຫຼື ກົດລະບຽບທີ່ໃຊ້ບັງຄັບ;
ມາດຕະການຄວ່ຳບາດຕະສາກົນ ຫຼື ຂໍ້ຈຳກັດທາງການຄ້າ;
ໄພພິບັດທາງທຳມະຊາດ;
ຄວາມຂັດແຍ້ງທາງພູມິລັດຖະສາດ;
ເຫດການດ້ານຄວາມປອດໄພທາງໄຊເບີ; ຫຼື
ການຂັດຂ້ອງທີ່ສົ່ງຜົນຕໍ່ລະບົບການເງິນທົ່ວໂລກ.

ເຫດການເຫຼົ່ານັ້ນອາດຫຼຸດທອນຄວາມສາມາດຂອງຄູ່ສັນຍາໃນການປະຕິບັດພັນທະ ຫຼື ໃຫ້ບໍລິການຕໍ່ໄປ.

ບໍລິສັດບໍ່ສາມາດປ້ອງກັນ ຫຼື ຄວບຄຸມການເກີດຂຶ້ນຂອງເຫດການພາຍນອກເຫຼົ່ານັ້ນໄດ້.

13.9 ຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງລູກຄ້າ

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ ບໍລິການຊື້ຂາຍທາງການເງິນ ຂຶ້ນຢູ່ກັບການເຂົ້າຮ່ວມຂອງຄູ່ສັນຍາ ແລະ ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການທີ່ເປັນອິສະລະຫຼາຍລາຍໂດຍທຳມະຊາດ.

ບໍລິສັດຂໍແນະນຳໃຫ້ລູກຄ້າ:

ພິຈາລະນາຄວາມສ່ຽງດ້ານຄູ່ສັນຍາຄວບຄູ່ໄປກັບຄວາມສ່ຽງອື່ນໆ ທັງໝົດ ທີ່ອະທິບາຍໄວ້ໃນຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້;
ຕິດຕາມປະກາດຂອງບໍລິສັດກ່ຽວກັບການປ່ຽນແປງໃນການດຳເນີນງານທີ່ສຳຄັນ ຊຶ່ງອາດສົ່ງຜົນຕໍ່ບໍລິການຊື້ຂາຍ; ແລະ
ຮັບຮູ້ວ່າ ການຢຸດຊະງັກຂອງບໍລິການບາງຢ່າງອາດເກີດຈາກສະຖານະການທີ່ສົ່ງຜົນຕໍ່ຄູ່ສັນຍາທີ່ເປັນບຸກຄົນພາຍນອກ ຫຼາຍກວ່າຈາກລະບົບຂອງບໍລິສັດເອງ.

ລູກຄ້າຄວນປະເມີນຄວາມສ່ຽງດ້ານຄູ່ສັນຍາເປັນສ່ວນໜຶ່ງຂອງການຕັດສິນໃຈດ້ານການລົງທຶນ ແລະ ການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງໂດຍລວມຂອງຕົນ.

13.10 ຄວາມສຳພັນກັບເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນ

ຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບຄວາມສຳພັນທາງທຸລະກິດ, ສິດ, ພັນທະ ແລະ ຂໍ້ຕົກລົງການໃຫ້ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ ໄດ້ລະບຸໄວ້ໃນ:

Client Agreement;
Order Execution Policy;
Trading Conditions; ແລະ
ນະໂຍບາຍ, ປະກາດ ຫຼື ເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໃດທີ່ບໍລິສັດອອກໃຫ້ເປັນຄັ້ງຄາວ.

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ອະທິບາຍເຖິງຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການເພິ່ງພາຄູ່ສັນຍາ ແລະ ບໍ່ຄວນຕີຄວາມວ່າເປັນການເປີດເຜີຍຂໍ້ຕົກລົງທາງການຄ້າທີ່ເປັນຄວາມລັບ ຫຼື ຄວາມສຳພັນຕາມສັນຍາລະຫວ່າງບໍລິສັດກັບຄູ່ສັນຍາ.

ໃນກໍລະນີທີ່ມີຄວາມບໍ່ສອດຄ່ອງກັນລະຫວ່າງຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ກັບເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນຂອງບໍລິສັດ, ໃຫ້ຍຶດຖືບົດບັນຍັດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຂອງເອກະສານເຫຼົ່ານັ້ນເປັນສຳຄັນ ເທົ່າທີ່ກົດໝາຍທີ່ໃຊ້ບັງຄັບອະນຸຍາດ.

13.11 ບົດສະຫຼຸບ

ບໍລິການຊື້ຂາຍຂອງບໍລິສັດ ກ່ຽວຂ້ອງກັບຄູ່ສັນຍາຫຼາຍລາຍ ຊຶ່ງແຕ່ລະລາຍອາດປະເຊີນກັບຄວາມສ່ຽງທາງການເງິນ, ການດຳເນີນງານ, ທາງກົດລະບຽບ ຫຼື ຄວາມສ່ຽງອື່ນໆ ທີ່ອາດສົ່ງຜົນຕໍ່ຄວາມສາມາດໃນການປະຕິບັດພັນທະຂອງຕົນ.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ:

ບໍລິສັດໃຊ້ຄວາມລະມັດລະວັງຕາມສົມຄວນໃນການຄັດເລືອກ ແລະ ຕິດຕາມກວດກາຄູ່ສັນຍາ ແຕ່ບໍ່ສາມາດຄວບຄຸມທຸກດ້ານຂອງການດຳເນີນງານຂອງພວກເຂົາໄດ້;
ເຫດການທີ່ສົ່ງຜົນຕໍ່ຄູ່ສັນຍາອາດກະທົບຕໍ່ບໍລິການບາງດ້ານຂອງບໍລິສັດ;
ບໍລິສັດອາດປ່ຽນຕົວຄູ່ສັນຍາໃນກໍລະນີທີ່ຈຳເປັນຕາມສົມຄວນ ເພື່ອຍົກລະດັບການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງ ຫຼື ຄຸນນະພາບການບໍລິການ; ແລະ
ຄວາມສ່ຽງດ້ານຄູ່ສັນຍາເປັນລັກສະນະໂດຍທຳມະຊາດຂອງການເຂົ້າຮ່ວມໃນຕະຫຼາດການເງິນ ແລະ ຄວນພິຈາລະນາຄວບຄູ່ໄປກັບຄວາມສ່ຽງອື່ນໆ ທັງໝົດ ທີ່ອະທິບາຍໄວ້ໃນຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້.

ລູກຄ້າຄວນປະເມີນຄວາມສ່ຽງດ້ານຄູ່ສັນຍາຢ່າງຮອບຄອບ ກ່ອນເຂົ້າຮ່ວມກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍຜ່ານບໍລິສັດ.

ພາກ 14

ຄວາມສ່ຽງດ້ານສະກຸນເງິນ (Currency Risk)

14.1 ຫຼັກການທົ່ວໄປ

ລູກຄ້າອາດໄດ້ຮັບຜົນກະທົບ ບໍ່ວ່າໂດຍກົງ ຫຼື ໂດຍທາງອ້ອມ ຈາກຄວາມຜັນຜວນຂອງອັດຕາແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດ ຊຶ່ງເກີດຈາກການຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ, ການຝາກ ຫຼື ຖອນເງິນ ຫຼື ການແປງສະກຸນເງິນພາຍໃນບັນຊີຊື້ຂາຍຂອງຕົນ.

ການປ່ຽນແປງຂອງອັດຕາແລກປ່ຽນອາດສົ່ງຜົນຕໍ່ມູນຄ່າຂອງກຳໄລ, ຂາດທຶນ, ຫຼັກປະກັນ (Margin) ແລະ ມູນຄ່າໂດຍລວມຂອງບັນຊີຊື້ຂາຍ ເຖິງແມ່ນລາຄາຂອງຊັບສິນອ້າງອີງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຈະບໍ່ປ່ຽນແປງກໍຕາມ.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ ຄວາມສ່ຽງດ້ານອັດຕາແລກປ່ຽນເປັນລັກສະນະໂດຍທຳມະຊາດຂອງການຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທີ່ກຳນົດມູນຄ່າເປັນ ຫຼື ເຊື່ອມໂຍງກັບ ຫຼາຍສະກຸນເງິນ.

14.2 ຄວາມສ່ຽງທີ່ເກີດຈາກຄວາມຜັນຜວນຂອງອັດຕາແລກປ່ຽນ

ອັດຕາແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດອາດປ່ຽນແປງຕະຫຼອດເວລາ ຍ້ອນປັດໄຈຫຼາຍປະການ ຮວມທັງ:

ນະໂຍບາຍການເງິນຂອງທະນາຄານກາງ;
ການປ່ຽນແປງຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍ;
ສະພາບເສດຖະກິດ;
ເງິນເຟີ້;
ຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຕະຫຼາດ (market sentiment);
ພັດທະນາການທາງການເມືອງ;
ຄວາມຂັດແຍ້ງລະຫວ່າງປະເທດ; ແລະ
ອຸປະສົງ ແລະ ອຸປະທານຂອງສະກຸນເງິນທົ່ວໂລກ.

ການປ່ຽນແປງເຫຼົ່ານັ້ນອາດເກີດຂຶ້ນຢ່າງວ່ອງໄວ ແລະ ໂດຍບໍ່ມີການແຈ້ງເຕືອນລ່ວງໜ້າ ແລະ ອາດສົ່ງຜົນກະທົບຢ່າງມີຄວາມສຳຄັນຕໍ່ມູນຄ່າບັນຊີຊື້ຂາຍ ແລະ ພັນທະທາງການເງິນຂອງລູກຄ້າ.

14.3 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບສະກຸນເງິນຖານຂອງບັນຊີ

ລູກຄ້າອາດເປີດບັນຊີຊື້ຂາຍທີ່ກຳນົດມູນຄ່າເປັນສະກຸນເງິນຖານສະກຸນໜຶ່ງທີ່ບໍລິສັດສະເໜີໃຫ້.

ໃນກໍລະນີທີ່ລູກຄ້າຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທີ່ກຳນົດມູນຄ່າເປັນສະກຸນເງິນທີ່ແຕກຕ່າງຈາກສະກຸນເງິນຖານຂອງບັນຊີ, ກຳໄລ, ຂາດທຶນ, ຄ່າທຳນຽມ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ ແລະ ການປັບປຸງບັນຊີອື່ນໆ ອາດຕ້ອງແປງເປັນສະກຸນເງິນຖານຂອງບັນຊີກ່ອນທີ່ຈະບັນທຶກ.

ດ້ວຍເຫດນີ້ ມູນຄ່າສຸດທ້າຍທີ່ບັນທຶກເຂົ້າ ຫຼື ຫັກອອກຈາກບັນຊີຂອງລູກຄ້າ ອາດແຕກຕ່າງຈາກຈຳນວນທີ່ຄາດໄວ້ ຍ້ອນຄວາມຜັນຜວນຂອງອັດຕາແລກປ່ຽນ.

14.4 ຄວາມສ່ຽງຈາກການແປງສະກຸນເງິນ

ການແປງສະກຸນເງິນອາດຈຳເປັນໃນການ:

ຝາກເງິນ;
ຖອນເງິນ;
ຊຳລະຄ່າທຳນຽມ ຫຼື ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ;
ປັບປຸງບັນຊີ; ແລະ
ບັນທຶກກຳໄລ ຫຼື ຂາດທຶນທີ່ເກີດຂຶ້ນຈິງ.

ອັດຕາແລກປ່ຽນທີ່ໃຊ້ໃນການແປງສະກຸນເງິນອາດແຕກຕ່າງຈາກອັດຕາແລກປ່ຽນທີ່ເຜີຍແຜ່ໂດຍແຫຼ່ງຂໍ້ມູນບຸກຄົນພາຍນອກ ຍ້ອນປັດໄຈຕ່າງໆ ຮວມທັງ:

ຈັງຫວະເວລາຂອງທຸລະກຳ;
ວິທີການທີ່ໃຊ້ກຳນົດອັດຕາແລກປ່ຽນທີ່ໃຊ້ບັງຄັບ;
ສະພາບຕະຫຼາດ; ແລະ
ຂໍ້ກຳນົດໃນການດຳເນີນງານ ຫຼື ຂໍ້ຕົກລົງດ້ານການກຳນົດລາຄາຂອງສະຖາບັນການເງິນ ຫຼື ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ລູກຄ້າບໍ່ຄວນຖືເອົາວ່າ ອັດຕາແລກປ່ຽນທີ່ສະເໜີໂດຍແຫຼ່ງຂໍ້ມູນພາຍນອກຈະຄືກັນກັບອັດຕາທີ່ໃຊ້ໃນການເຮັດທຸລະກຳທີ່ປະມວນຜົນຜ່ານບໍລິສັດ.

14.5 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຫຼາຍສະກຸນເງິນ

ລູກຄ້າທີ່ຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທີ່ກຳນົດມູນຄ່າເປັນຫຼາຍສະກຸນເງິນ ຫຼື ຄົງສະຖານະທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ຫຼາຍສະກຸນເງິນພ້ອມກັນ ອາດໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກການເໜັງຕີງຂອງອັດຕາແລກປ່ຽນຫຼາຍສະກຸນ.

ດັ່ງນັ້ນ ກຳໄລທີ່ເກີດຈາກສະຖານະໜຶ່ງອາດຖືກຫຼຸດທອນ ຫຼື ຫັກລ້າງດ້ວຍການເໜັງຕີງຂອງອັດຕາແລກປ່ຽນໃນທາງລົບທີ່ສົ່ງຜົນຕໍ່ອີກສະກຸນເງິນໜຶ່ງ.

ຄວາມສ່ຽງຕໍ່ຫຼາຍສະກຸນເງິນອາດເພີ່ມຄວາມຊັບຊ້ອນ ແລະ ຄວາມສ່ຽງໂດຍລວມຂອງພອດການຊື້ຂາຍຂອງລູກຄ້າ.

14.6 ຄວາມສ່ຽງທີ່ເກີດຈາກເຫດການສາກົນ

ອັດຕາແລກປ່ຽນອາດໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຢ່າງມີຄວາມສຳຄັນຈາກເຫດການສາກົນ ຮວມທັງ:

ມາດຕະການຄວບຄຸມເງິນທຶນ;
ມາດຕະການຄວ່ຳບາດຕະສາກົນ;
ການປ່ຽນແປງນະໂຍບາຍການເງິນ;
ວິກິດເສດຖະກິດ;
ຄວາມຂັດແຍ້ງທາງພູມິລັດຖະສາດ;
ການປັບຫຼຸດອັນດັບຄວາມໜ້າເຊື່ອຖືທາງເຄຣດິດຂອງລັດ; ແລະ
ພາວະສຸກເສີນທາງການເງິນ ຫຼື ການຢຸດຊະງັກເຊິງລະບົບຂອງຕະຫຼາດ.

ເຫດການເຫຼົ່ານັ້ນອາດສົ່ງຜົນໃຫ້ເກີດຄວາມຜັນຜວນຂອງສະກຸນເງິນຢ່າງຮຸນແຮງ, ສະພາບຄ່ອງໃນຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ ຫຼື ຂໍ້ຈຳກັດທີ່ສົ່ງຜົນຕໍ່ທຸລະກຳແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດບາງຢ່າງ.

14.7 ຜົນກະທົບຕໍ່ຫຼັກປະກັນ (Margin) ແລະ ສະຖານະການຊື້ຂາຍ

ຄວາມຜັນຜວນຂອງອັດຕາແລກປ່ຽນອາດສົ່ງຜົນກະທົບໂດຍທາງອ້ອມຕໍ່:

Equity (ສ່ວນຂອງທຶນ);
Margin (ຫຼັກປະກັນ);
Free Margin (ຫຼັກປະກັນທີ່ໃຊ້ໄດ້); ແລະ
Margin Level (ລະດັບຫຼັກປະກັນ),

ໂດຍສະເພາະໃນກໍລະນີທີ່ບັນຊີ ຫຼື ສະຖານະການຊື້ຂາຍຂອງລູກຄ້າກ່ຽວຂ້ອງກັບຫຼາຍສະກຸນເງິນ.

ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຄວາມສ່ຽງດ້ານສະກຸນເງິນຄວບຄູ່ໄປກັບຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບເລເວີເຣັດ (Leverage), ຫຼັກປະກັນ (Margin) ແລະ ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດ.

ການປ່ຽນແປງຂອງອັດຕາແລກປ່ຽນອາດເພີ່ມຄວາມຕ້ອງການຫຼັກປະກັນ (Margin) ຫຼື ຫຼຸດຫຼັກປະກັນທີ່ໃຊ້ໄດ້ ເຖິງແມ່ນຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນອ້າງອີງຈະມີການເໜັງຕີງຂອງລາຄາພຽງເລັກນ້ອຍ ຫຼື ບໍ່ມີເລີຍກໍຕາມ.

14.8 ບໍລິສັດບໍ່ສາມາດຄວບຄຸມອັດຕາແລກປ່ຽນ

ອັດຕາແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດຖືກກຳນົດໂດຍກົນໄກຕະຫຼາດ ແລະ ໄດ້ຮັບອິດທິພົນຈາກປັດໄຈພາຍນອກຈຳນວນຫຼາຍທີ່ຢູ່ນອກເໜືອການຄວບຄຸມຕາມສົມຄວນຂອງບໍລິສັດ.

ດັ່ງນັ້ນ ບໍລິສັດບໍ່ສາມາດຮັບປະກັນໄດ້ວ່າ:

ອັດຕາແລກປ່ຽນຈະຄົງທີ່;
ການແປງສະກຸນເງິນຈະບໍ່ສົ່ງຜົນກະທົບໃນທາງລົບຕໍ່ລູກຄ້າ;
ອັດຕາແລກປ່ຽນຈະເໜັງຕີງໄປໃນທິດທາງທີ່ລູກຄ້າຄາດການໄວ້; ຫຼື
ຕະຫຼາດສະກຸນເງິນຈະຍັງຄົງມີສະພາບຄ່ອງ ຫຼື ເປັນລະບຽບຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ.

ລູກຄ້າຮັບຮູ້ວ່າ ຕະຫຼາດແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດອາດມີການເໜັງຕີງຢ່າງວ່ອງໄວ ແລະ ຄາດການບໍ່ໄດ້.

14.9 ຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງລູກຄ້າ

ລູກຄ້າຄວນ:

ເຂົ້າໃຈຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຄວາມຜັນຜວນຂອງອັດຕາແລກປ່ຽນກ່ອນເຂົ້າເຮັດທຸລະກຳໃດໆ;
ເລືອກສະກຸນເງິນຖານຂອງບັນຊີທີ່ເໝາະສົມໂດຍພິຈາລະນາຈາກກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍທີ່ຄາດການໄວ້;
ຕິດຕາມການເໜັງຕີງຂອງອັດຕາແລກປ່ຽນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ;
ປະເມີນຜົນກະທົບຂອງການແປງສະກຸນເງິນຕໍ່ມູນຄ່າບັນຊີຊື້ຂາຍຂອງຕົນ; ແລະ
ເຂົ້າໃຈຄ່າທຳນຽມ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ ຫຼື ຕົ້ນທຶນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການແປງສະກຸນເງິນ.

ລູກຄ້າຍັງຄົງເປັນຜູ້ຮັບຜິດຊອບແຕ່ພຽງຜູ້ດຽວໃນການປະເມີນຜົນກະທົບຂອງຄວາມຜັນຜວນຂອງອັດຕາແລກປ່ຽນຕໍ່ກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍຂອງຕົນ.

14.10 ຄວາມສຳພັນກັບເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນ

ຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບ:

ສະກຸນເງິນຂອງບັນຊີທີ່ຮອງຮັບ;
ຂັ້ນຕອນການແປງສະກຸນເງິນ;
ຄ່າທຳນຽມ ແລະ ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ໃຊ້ບັງຄັບ (ຫາກມີ); ແລະ
ຂັ້ນຕອນການຝາກ ແລະ ຖອນເງິນ,

ໄດ້ລະບຸໄວ້ໃນ:

Client Agreement;
Trading Conditions;
Fee Schedule; ແລະ
ນະໂຍບາຍ, ປະກາດ ຫຼື ເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໃດທີ່ບໍລິສັດເຜີຍແຜ່ເປັນຄັ້ງຄາວ.

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ອະທິບາຍເຖິງຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຄວາມສ່ຽງດ້ານອັດຕາແລກປ່ຽນ ແລະ ບໍ່ຄວນຕີຄວາມວ່າເປັນການໃຫ້ຄຳອະທິບາຍທີ່ຄອບຄຸມກ່ຽວກັບຂັ້ນຕອນການແປງສະກຸນເງິນ ຫຼື ວິທີການກຳນົດລາຄາຂອງບໍລິສັດ.

14.11 ບົດສະຫຼຸບ

ຄວາມຜັນຜວນຂອງອັດຕາແລກປ່ຽນອາດສົ່ງຜົນກະທົບຢ່າງມີຄວາມສຳຄັນຕໍ່ມູນຄ່າບັນຊີຊື້ຂາຍຂອງລູກຄ້າ ເຖິງແມ່ນລາຄາຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນອ້າງອີງຈະບໍ່ປ່ຽນແປງກໍຕາມ.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ:

ຄວາມສ່ຽງດ້ານສະກຸນເງິນອາດເກີດຂຶ້ນໄດ້ທັງຈາກກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍ ແລະ ຈາກການແປງສະກຸນເງິນ;
ຄວາມຜັນຜວນຂອງອັດຕາແລກປ່ຽນອາດສົ່ງຜົນຕໍ່ມູນຄ່າບັນຊີໃນລະຫວ່າງການຊື້ຂາຍ, ການຝາກເງິນ, ການຖອນເງິນ ແລະ ທຸລະກຳບັນຊີອື່ນໆ;
ການເລືອກສະກຸນເງິນຖານຂອງບັນຊີທີ່ເໝາະສົມ ແລະ ການຕິດຕາມການເໜັງຕີງຂອງອັດຕາແລກປ່ຽນ ເປັນສ່ວນສຳຄັນຂອງການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງຢ່າງຮອບຄອບ; ແລະ
ບໍລິສັດບໍ່ສາມາດຄວບຄຸມ ຫຼື ຮັບປະກັນທິດທາງ, ຄວາມໝັ້ນຄົງ ຫຼື ການເໜັງຕີງໃນອະນາຄົດຂອງອັດຕາແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດໄດ້.

ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຄວາມສ່ຽງດ້ານສະກຸນເງິນຄວບຄູ່ໄປກັບຄວາມສ່ຽງອື່ນໆ ທັງໝົດ ທີ່ອະທິບາຍໄວ້ໃນຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ກ່ອນເຂົ້າຮ່ວມກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຫຼາຍສະກຸນເງິນ.

ພາກ 15

ຄວາມສ່ຽງຈາກການຖືຄອງຂ້າມຄືນ (Overnight Risk)

15.1 ຫຼັກການທົ່ວໄປ

ການຖືສະຖານະການຊື້ຂາຍຂ້າມຄືນ ("Overnight Positions" ຫຼື ສະຖານະຂ້າມຄືນ) ອາດເຮັດໃຫ້ລູກຄ້າປະເຊີນກັບຄວາມສ່ຽງເພີ່ມເຕີມນອກເໜືອຈາກທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຂາຍພາຍໃນວັນ.

ຄວາມສ່ຽງເຫຼົ່ານັ້ນອາດເກີດຈາກການເໜັງຕີງຂອງລາຄາໃນຊ່ວງຂ້າມຄືນ, ຄ່າທຳນຽມການເງິນ (financing charges), ສະພາບຄ່ອງໃນຕະຫຼາດທີ່ຫຼຸດລົງ ແລະ ເຫດການສຳຄັນທີ່ເກີດຂຶ້ນໃນຂະນະທີ່ຕະຫຼາດການເງິນບາງແຫ່ງປິດທຳການ.

ລູກຄ້າຄວນປະເມີນຄວາມສ່ຽງເພີ່ມເຕີມເຫຼົ່ານີ້ຢ່າງຮອບຄອບກ່ອນຕັດສິນໃຈຄົງສະຖານະໄວ້ຂ້າມຄືນ.

15.2 ຄວາມສ່ຽງຈາກການເໜັງຕີງຂອງລາຄາຂ້າມຄືນ

ໃນຂະນະທີ່ລູກຄ້າຄົງສະຖານະຂ້າມຄືນ (Overnight Position), ຕະຫຼາດການເງິນອາດໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກເຫດການຕ່າງໆ ຮວມທັງ:

ການເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນເສດຖະກິດ;
ການປະຊຸມຂອງທະນາຄານກາງ ຫຼື ການປະກາດນະໂຍບາຍການເງິນ;
ພັດທະນາການທາງການເມືອງ;
ຄວາມຂັດແຍ້ງລະຫວ່າງປະເທດ;
ໄພພິບັດທາງທຳມະຊາດ;
ຂ່າວສຳຄັນກ່ຽວກັບບໍລິສັດ ຫຼື ອຸດສາຫະກຳ; ຫຼື
ເຫດການສຳຄັນອື່ນໆ ໃນຕະຫຼາດ.

ເຫດການເຫຼົ່ານັ້ນອາດເຮັດໃຫ້ເກີດການເໜັງຕີງຂອງລາຄາຢ່າງຫຼວງຫຼາຍເມື່ອຕະຫຼາດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງເປີດທຳການຊື້ຂາຍຄັ້ງຕໍ່ໄປ.

ເນື່ອງຈາກເຫດການເຫຼົ່ານີ້ມັກເກີດຂຶ້ນນອກເວລາທຳການປົກກະຕິ ລູກຄ້າອາດບໍ່ສາມາດຕອບສະໜອງໄດ້ກ່ອນທີ່ລາຄາຈະປັບຕົວ.

15.3 ຄວາມສ່ຽງຈາກຊ່ອງວ່າງລາຄາ (Price Gap)

ເມື່ອຕະຫຼາດກັບມາເປີດທຳການອີກຄັ້ງພາຍຫຼັງການລະງັບການຊື້ຂາຍ ຫຼື ການປິດຕະຫຼາດ, ລາຄາເປີດຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນອາດແຕກຕ່າງຢ່າງມີຄວາມສຳຄັນຈາກລາຄາປິດກ່ອນໜ້າ ("Price Gap" ຫຼື ຊ່ອງວ່າງລາຄາ).

ໃນກໍລະນີທີ່ເກີດ Price Gap:

Stop Loss Orders (ຄຳສັ່ງຈຳກັດການຂາດທຶນ);
Take Profit Orders (ຄຳສັ່ງທຳກຳໄລ); ແລະ
Pending Orders (ຄຳສັ່ງລໍຖ້າດຳເນີນການ)

ອາດຖືກດຳເນີນການທີ່ລາຄາທີ່ແຕກຕ່າງຢ່າງມີຄວາມສຳຄັນຈາກລາຄາທີ່ລູກຄ້າກຳນົດໄວ້.

Price Gaps ອາດເກີດຂຶ້ນໄດ້ທັງໃນທິດທາງທີ່ເປັນປະໂຫຍດ ຫຼື ບໍ່ເປັນປະໂຫຍດ ແລະ ເປັນລັກສະນະໂດຍທຳມະຊາດຂອງຕະຫຼາດການເງິນ.

ການມີ Stop Loss Order ບໍ່ໄດ້ຂຈັດຄວາມສ່ຽງຂອງການຂາດທຶນທີ່ເກີດຈາກ Price Gap.

15.4 ຄ່າທຳນຽມການຖືຄອງຂ້າມຄືນ (Swap)

ການຖືສະຖານະຂ້າມຄືນອາດສົ່ງຜົນໃຫ້ມີການປັບປຸງຄ່າທຳນຽມການຖືຄອງຂ້າມຄືນ ("Swap" ຫຼື "Overnight Financing") ຂຶ້ນຢູ່ກັບລັກສະນະຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ, ທິດທາງຂອງສະຖານະ, ສະພາບຕະຫຼາດທີ່ມີຢູ່ ແລະ Trading Conditions ທີ່ໃຊ້ບັງຄັບຂອງບໍລິສັດ.

ການປັບປຸງດັ່ງກ່າວອາດສົ່ງຜົນໃຫ້ເກີດ:

ຄ່າທຳນຽມການເງິນ (financing charge);
ເຄຣດິດການເງິນ (financing credit); ຫຼື
ບໍ່ມີການປັບປຸງ,

ຂຶ້ນຢູ່ກັບຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ ແລະ ເງື່ອນໄຂການຊື້ຂາຍທີ່ໃຊ້ບັງຄັບ.

ລູກຄ້າຄວນກວດສອບຂໍ້ກຳນົດສະເພາະຂອງຜະລິດຕະພັນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກ່ອນຄົງສະຖານະໄວ້ຂ້າມຄືນ.

15.5 ການປ່ຽນແປງຄ່າທຳນຽມການຖືຄອງຂ້າມຄືນ

ອັດຕາ ຫຼື ວິທີການທີ່ໃຊ້ຄຳນວນ Overnight Financing ອາດປ່ຽນແປງໄດ້ ຍ້ອນປັດໄຈຕ່າງໆ ຮວມທັງ:

ສະພາບຕະຫຼາດທີ່ມີຢູ່;
ການປ່ຽນແປງຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍ;
ສະພາບຄ່ອງໃນຕະຫຼາດ;
ຕົ້ນທຶນການລະດົມທຶນ;
ການປ່ຽນແປງທີ່ສົ່ງຜົນຕໍ່ຕະຫຼາດອ້າງອີງ; ແລະ
ຂໍ້ພິຈາລະນາທາງການຄ້າ ຫຼື ທາງການເງິນອື່ນໆ ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ບໍລິສັດອາດປັບປຸງອັດຕາ Overnight Financing ຫຼື ວິທີການຄຳນວນໃນກໍລະນີທີ່ຈຳເປັນຕາມສົມຄວນ ໂດຍເປັນໄປຕາມ Client Agreement, Trading Conditions ແລະ ເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນທີ່ໃຊ້ບັງຄັບ.

15.6 ວັນຢຸດຕະຫຼາດ ແລະ ການປິດທຳການຊື້ຂາຍ

ຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທີ່ແຕກຕ່າງກັນອາດຢູ່ພາຍໃຕ້ຊ່ວງເວລາການຊື້ຂາຍ, ວັນຢຸດຕະຫຼາດ ແລະ ຕາຕະລາງການຊື້ຂາຍທີ່ແຕກຕ່າງກັນ.

ໃນຊ່ວງເວລາດັ່ງກ່າວ:

ລາຄາຕະຫຼາດອາດບໍ່ປ່ຽນແປງ;
ສະພາບຄ່ອງອາດຫຼຸດລົງຢ່າງມີຄວາມສຳຄັນ;
ການດຳເນີນການຄຳສັ່ງອາດຖືກຈຳກັດ ຫຼື ບໍ່ພ້ອມໃຫ້ບໍລິການ; ແລະ
ຄວາມຜັນຜວນອາດເພີ່ມຂຶ້ນເມື່ອກັບມາຊື້ຂາຍອີກຄັ້ງ.

ບໍລິສັດຂໍແນະນຳໃຫ້ລູກຄ້າກວດສອບປະຕິທິນການຊື້ຂາຍຂອງບໍລິສັດ, ຂໍ້ກຳນົດສະເພາະຂອງຜະລິດຕະພັນ ແລະ ປະກາດທີ່ເຜີຍແຜ່ ກ່ອນຄົງສະຖານະຂ້າມຄືນ (Overnight Positions) ໃນຊ່ວງວັນຢຸດ ຫຼື ຊ່ວງປິດຕະຫຼາດ.

15.7 ການປັບປຸງໃນບາງວັນທຳການຊື້ຂາຍ

ສຳລັບຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນບາງປະເພດ, ການປັບປຸງ Overnight Financing ອາດແຕກຕ່າງຈາກຄ່າທຳນຽມລາຍວັນປົກກະຕິ ເພື່ອສະທ້ອນວັນຢຸດທ້າຍອາທິດ, ວັນຢຸດລັດຖະການ, ວົງຈອນການຊຳລະລາຄາ ຫຼື ແນວປະຕິບັດຂອງຕະຫຼາດອື່ນທີ່ໃຊ້ບັງຄັບ.

ວິທີການຄຳນວນ, ວັນທີ່ປັບປຸງ ແລະ ຕາຕະລາງການເກັບເງິນທີ່ໃຊ້ບັງຄັບ ໄດ້ອະທິບາຍໄວ້ໃນ Trading Conditions ແລະ ປະກາດອື່ນທີ່ບໍລິສັດເຜີຍແຜ່ເປັນຄັ້ງຄາວ.

ລູກຄ້າຄວນເຮັດຄວາມຄຸ້ນເຄີຍກັບຂໍ້ຕົກລົງເຫຼົ່ານີ້ກ່ອນຖືຄອງສະຖານະຂ້າມຄືນ (Overnight Positions).

15.8 ຜົນກະທົບຕໍ່ບັນຊີຊື້ຂາຍ

ຄ່າທຳນຽມ Overnight Financing ຮວມກັບການເໜັງຕີງຂອງລາຄາຂ້າມຄືນ ອາດສົ່ງຜົນຕໍ່:

Balance (ຍອດຄົງເຫຼືອ);
Equity (ສ່ວນຂອງທຶນ);
Free Margin (ຫຼັກປະກັນທີ່ໃຊ້ໄດ້); ແລະ
Margin Level (ລະດັບຫຼັກປະກັນ).

ໃນກໍລະນີທີ່ຖືສະຖານະໄວ້ເປັນໄລຍະເວລາດົນ, ຜົນສະສົມຂອງການປັບປຸງຄ່າທຳນຽມການເງິນ ແລະ ການເໜັງຕີງຂອງຕະຫຼາດອາດກາຍເປັນເລື່ອງທີ່ມີຄວາມສຳຄັນ.

ການປ່ຽນແປງດັ່ງກ່າວອາດເພີ່ມໂອກາດໃນການເກີດ Margin Call, ການບັງຄັບປິດສະຖານະອັດຕະໂນມັດ ຫຼື Stop Out ຕາມເງື່ອນໄຂການຊື້ຂາຍທີ່ໃຊ້ບັງຄັບຂອງບໍລິສັດ.

15.9 ເຫດການທີ່ຢູ່ນອກເໜືອການຄວບຄຸມຂອງບໍລິສັດນອກເວລາທຳການຊື້ຂາຍ

ເຫດການທີ່ເກີດຂຶ້ນໃນຂະນະທີ່ຕະຫຼາດປິດທຳການ ຫຼື ນອກເວລາທຳການປົກກະຕິ ຢູ່ນອກເໜືອການຄວບຄຸມຕາມສົມຄວນຂອງບໍລິສັດ ແລະ ບໍ່ສາມາດຄາດການໄດ້ຢ່າງແນ່ນອນ.

ດັ່ງນັ້ນ ບໍລິສັດບໍ່ສາມາດຮັບປະກັນໄດ້ວ່າ:

ລາຄາເປີດຕະຫຼາດຈະໃກ້ຄຽງກັບລາຄາປິດກ່ອນໜ້າ;
ຈະບໍ່ເກີດ Price Gap;
ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດຈະຍັງຄົງຢູ່ໃນລະດັບປົກກະຕິ; ຫຼື
ຈະມີສະພາບຄ່ອງໃນຕະຫຼາດພຽງພໍໃນທັນທີເມື່ອກັບມາເປີດທຳການຊື້ຂາຍ.

ລູກຄ້າຮັບຮູ້ວ່າ ຄວາມສ່ຽງຂອງຕະຫຼາດຂ້າມຄືນບໍ່ສາມາດຂຈັດໄດ້ຜ່ານບໍລິການຊື້ຂາຍຂອງບໍລິສັດ.

15.10 ຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງລູກຄ້າ

ລູກຄ້າຄວນ:

ປະເມີນຄວາມສ່ຽງຢ່າງຮອບຄອບກ່ອນຖືຄອງສະຖານະຂ້າມຄືນ (Overnight Positions);
ເຂົ້າໃຈ Overnight Financing ທີ່ໃຊ້ບັງຄັບກັບຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນແຕ່ລະປະເພດ;
ຕິດຕາມການປະກາດທາງເສດຖະກິດ ແລະ ເຫດການສຳຄັນອື່ນໆ ໃນຕະຫຼາດ;
ພິຈາລະນາຜົນກະທົບຂອງວັນຢຸດຕະຫຼາດ ແລະ ການລະງັບການຊື້ຂາຍ; ແລະ
ຮັກສາຫຼັກປະກັນ (Margin) ໃຫ້ພຽງພໍເພື່ອຮອງຮັບຄວາມຜັນຜວນຂ້າມຄືນ ແລະ ການປັບປຸງຄ່າທຳນຽມການເງິນທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນ.

ລູກຄ້າຍັງຄົງເປັນຜູ້ຮັບຜິດຊອບແຕ່ພຽງຜູ້ດຽວໃນການພິຈາລະນາວ່າການຄົງສະຖານະຂ້າມຄືນ (Overnight Positions) ເໝາະສົມກັບສະຖານະການທາງການເງິນ ແລະ ລະດັບການຍອມຮັບຄວາມສ່ຽງຂອງຕົນ ຫຼື ບໍ່.

15.11 ຄວາມສຳພັນກັບເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນ

ຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບ:

ຄ່າທຳນຽມ Overnight Financing;
ຊ່ວງເວລາການຊື້ຂາຍໃນຕະຫຼາດ;
ເວລາທຳການຊື້ຂາຍ;
ການປັບປຸງຄ່າທຳນຽມການເງິນທີ່ໃຊ້ບັງຄັບ; ແລະ
ວິທີການທີ່ໃຊ້ຄຳນວນ Overnight Financing,

ໄດ້ລະບຸໄວ້ໃນ:

Client Agreement;
Trading Conditions;
Fee Schedule;
Order Execution Policy; ແລະ
ປະກາດ ຫຼື ຄຳປະກາດໃດໆ ທີ່ບໍລິສັດເຜີຍແຜ່ເປັນຄັ້ງຄາວ.

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ອະທິບາຍເຖິງຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຖືຄອງສະຖານະຂ້າມຄືນ (Overnight Positions) ແລະ ບໍ່ຄວນຕີຄວາມວ່າເປັນການກຳນົດອັດຕາຄ່າທຳນຽມການເງິນ ຫຼື ວິທີການຄຳນວນທີ່ໃຊ້ບັງຄັບ ຊຶ່ງຢູ່ພາຍໃຕ້ເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນຂອງບໍລິສັດ.

15.12 ບົດສະຫຼຸບ

ການຖືຄອງສະຖານະຂ້າມຄືນ (Overnight Positions) ອາດເຮັດໃຫ້ລູກຄ້າປະເຊີນກັບຄວາມສ່ຽງເພີ່ມເຕີມນອກເໜືອຈາກທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຂາຍພາຍໃນວັນ ຮວມທັງ ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ, ຄ່າທຳນຽມການເງິນ, ສະພາບຄ່ອງທີ່ຫຼຸດລົງ ແລະ ເຫດການທີ່ເກີດຂຶ້ນໃນຂະນະທີ່ຕະຫຼາດປິດທຳການ.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ:

ການຖືສະຖານະຂ້າມຄືນອາດເພີ່ມທັງຜົນຕອບແທນທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນ ແລະ ການຂາດທຶນທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນ;
Price Gaps ອາດເຮັດໃຫ້ Stop Loss Orders, Take Profit Orders ແລະ Pending Orders ຖືກດຳເນີນການທີ່ລາຄາທີ່ແຕກຕ່າງຢ່າງມີຄວາມສຳຄັນຈາກທີ່ຄາດໄວ້;
ຄ່າທຳນຽມ Overnight Financing ອາດປ່ຽນແປງເພື່ອຕອບສະໜອງຕໍ່ສະພາບຕະຫຼາດ ແລະ ປັດໄຈສະເພາະຂອງຜະລິດຕະພັນ; ແລະ
ການຕິດຕາມປະຕິທິນການຊື້ຂາຍ, ພັດທະນາການສຳຄັນໃນຕະຫຼາດ ແລະ ການຮັກສາຫຼັກປະກັນ (Margin) ໃຫ້ພຽງພໍ ເປັນອົງປະກອບສຳຄັນຂອງການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງຂ້າມຄືນຢ່າງຮອບຄອບ.

ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຄວາມສ່ຽງຈາກການຖືຄອງຂ້າມຄືນ (Overnight Risk) ຄວບຄູ່ໄປກັບຄວາມສ່ຽງອື່ນໆ ທັງໝົດ ທີ່ອະທິບາຍໄວ້ໃນຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ກ່ອນຄົງສະຖານະການຊື້ຂາຍໄວ້ນອກເວລາທຳການຕະຫຼາດປົກກະຕິ.

ພາກ 16

ຄວາມສ່ຽງຈາກ Corporate Actions (ການດຳເນີນການຂອງບໍລິສັດ)

16.1 ຫຼັກການທົ່ວໄປ

ຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນບາງປະເພດທີ່ບໍລິສັດສະເໜີ ໄດ້ຮັບມູນຄ່າ ຫຼື ການກຳນົດລາຄາຈາກຮຸ້ນ, ດັດຊະນີຮຸ້ນ, ກອງທຶນຊື້ຂາຍແລກປ່ຽນ (ETFs) ຫຼື ຊັບສິນອ້າງອີງອື່ນໆ.

ໃນກໍລະນີທີ່ Corporate Action (ການດຳເນີນການຂອງບໍລິສັດ) ທີ່ສຳຄັນສົ່ງຜົນຕໍ່ຊັບສິນອ້າງອີງ, ບໍລິສັດອາດຈຳເປັນຕ້ອງປັບເງື່ອນໄຂຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ ຫຼື ສະຖານະການຊື້ຂາຍຂອງລູກຄ້າ ເພື່ອສະທ້ອນຜົນກະທົບທາງເສດຖະກິດຂອງເຫດການນັ້ນຢ່າງເປັນທຳ ແລະ ສົມເຫດສົມຜົນເທົ່າທີ່ຈະເຮັດໄດ້.

ການປັບປຸງດັ່ງກ່າວມີເຈຕະນາເພື່ອຮັກສາຄວາມທຽບເທົ່າທາງເສດຖະກິດຂອງສະຖານະຂອງລູກຄ້າກ່ອນ ແລະ ຫຼັງ Corporate Action ໃຫ້ໄດ້ຫຼາຍທີ່ສຸດເທົ່າທີ່ຈະເປັນໄປໄດ້ຕາມສົມຄວນ.

16.2 ປະເພດຂອງ Corporate Actions

Corporate Actions ທີ່ອາດສົ່ງຜົນຕໍ່ຊັບສິນອ້າງອີງ ຮວມທັງ ແຕ່ບໍ່ຈຳກັດພຽງ:

ການຈ່າຍເງິນປັນຜົນ;
ການແຍກຮຸ້ນ (stock splits);
ການລວມຮຸ້ນ (reverse stock splits);
ການອອກຮຸ້ນເພີ່ມທຶນ (rights issues);
ຂໍ້ສະເໜີເຂົ້າຊື້ກິດຈະການ (takeover offers);
ການຄວບລວມ ຫຼື ເຂົ້າຊື້ກິດຈະການ (mergers or acquisitions);
ການແຍກກິດຈະການ (spin-offs);
ການຖອດຫຼັກຊັບອອກຈາກການຊື້ຂາຍ (delisting);
ການປ່ຽນແປງອົງປະກອບຂອງດັດຊະນີ;
ການປ່ຽນແປງຊື່ ຫຼື ສັນຍາລັກການຊື້ຂາຍຂອງຫຼັກຊັບ; ແລະ
ເຫດການອື່ນໃດທີ່ມີລັກສະນະຄ້າຍຄືກັນທີ່ສົ່ງຜົນຕໍ່ຊັບສິນອ້າງອີງ.

ການເກີດ Corporate Action ອາດຈຳເປັນຕ້ອງມີການປັບປຸງຜະລິດຕະພັນການຊື້ຂາຍທີ່ອ້າງອີງເຖິງຊັບສິນອ້າງອີງທີ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບ.

16.3 ຜົນກະທົບຕໍ່ສະຖານະການຊື້ຂາຍ

ໃນກໍລະນີທີ່ເກີດ Corporate Action, ບໍລິສັດອາດດຳເນີນການຢ່າງໜຶ່ງ ຫຼື ຫຼາຍຢ່າງຕໍ່ໄປນີ້ ໃນກໍລະນີທີ່ພິຈາລະນາເຫັນວ່າການດຳເນີນການດັ່ງກ່າວເໝາະສົມ:

ປັບລາຄາຜະລິດຕະພັນ;
ປັບຂະໜາດສະຖານະ ຫຼື ຈຳນວນສັນຍາ;
ແກ້ໄຂລາຄາເປີດຂອງສະຖານະທີ່ມີຢູ່;
ເຮັດການປັບປຸງເປັນເງິນສົດ ຫຼື ເຄຣດິດ/ຫັກບັນຊີ;
ຈຳກັດການເປີດສະຖານະໃໝ່;
ລະງັບການຊື້ຂາຍຊົ່ວຄາວ;
ຍົກເລີກຜະລິດຕະພັນໃດຜະລິດຕະພັນໜຶ່ງ; ຫຼື
ດຳເນີນການປັບປຸງອື່ນໃດຕາມສົມຄວນທີ່ຈຳເປັນເພື່ອສະທ້ອນຜົນກະທົບທາງເສດຖະກິດຂອງ Corporate Action.

ການດຳເນີນການດັ່ງກ່າວມີເຈຕະນາເພື່ອສົ່ງເສີມການໃຫ້ບໍລິການຊື້ຂາຍຢ່າງເປັນທຳ, ເປັນລະບຽບ ແລະ ຕໍ່ເນື່ອງ ແລະ ບໍ່ໄດ້ມີເຈຕະນາເພື່ອສ້າງຄວາມໄດ້ປຽບ ຫຼື ເສຍປຽບທີ່ບໍ່ເປັນທຳແກ່ລູກຄ້າ.

16.4 ການປັບປຸງເງິນປັນຜົນ

ສຳລັບຜະລິດຕະພັນທີ່ອ້າງອີງຮຸ້ນ ຫຼື ດັດຊະນີທີ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກການຈ່າຍເງິນປັນຜົນ, ລູກຄ້າອາດຢູ່ພາຍໃຕ້ການປັບປຸງເປັນເງິນສົດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບເງິນປັນຜົນ ຂຶ້ນຢູ່ກັບ:

ທິດທາງຂອງສະຖານະການຊື້ຂາຍຂອງຕົນ;
ຂໍ້ກຳນົດສະເພາະຂອງຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ບັງຄັບ; ແລະ
Trading Conditions ຂອງບໍລິສັດ.

ວິທີການ, ຂັ້ນຕອນການຄຳນວນ ແລະ ວັນທີ່ປັບປຸງທີ່ໃຊ້ບັງຄັບ ໄດ້ລະບຸໄວ້ໃນ Trading Conditions, Product Specifications ແລະ ປະກາດໃດໆ ທີ່ບໍລິສັດອອກໃຫ້ເປັນຄັ້ງຄາວ.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ ການປັບປຸງເງິນປັນຜົນທີ່ໃຊ້ບັງຄັບກັບຜະລິດຕະພັນອະນຸພັນ ອາດແຕກຕ່າງຈາກເງິນປັນຜົນທີ່ຜູ້ຖືຫຼັກຊັບອ້າງອີງໄດ້ຮັບ.

16.5 ການແຍກຮຸ້ນ ແລະ ການລວມຮຸ້ນ

ໃນກໍລະນີທີ່ຊັບສິນອ້າງອີງມີການແຍກຮຸ້ນ (stock split) ຫຼື ການລວມຮຸ້ນ (reverse stock split), ບໍລິສັດອາດປັບຂະໜາດສະຖານະ, ຈຳນວນສັນຍາ, ລາຄາເປີດ ຫຼື ພາລາມິເຕີການຊື້ຂາຍອື່ນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ ເພື່ອໃຫ້ມູນຄ່າທາງເສດຖະກິດຂອງສະຖານະຂອງລູກຄ້າຍັງຄົງ ທຽບເທົ່າກັບມູນຄ່າທັນທີກ່ອນ Corporate Action ໃຫ້ໄດ້ຫຼາຍທີ່ສຸດເທົ່າທີ່ຈະເປັນໄປໄດ້ຕາມສົມຄວນ.

ການປັບປຸງດັ່ງກ່າວບໍ່ໄດ້ມີເຈຕະນາເພື່ອສ້າງກຳໄລ ຫຼື ຂາດທຶນເພີ່ມເຕີມໃຫ້ແກ່ລູກຄ້າ.

16.6 ການຖອດຫຼັກຊັບ ຫຼື ການລະງັບການຊື້ຂາຍຖາວອນຂອງຊັບສິນອ້າງອີງ

ໃນກໍລະນີທີ່ຊັບສິນອ້າງອີງຖືກຖອດອອກຈາກການຊື້ຂາຍ, ຖືກລະງັບຖາວອນ ຫຼື ຢຸດການຊື້ຂາຍດ້ວຍປະການອື່ນ, ບໍລິສັດອາດດຳເນີນການຕາມທີ່ພິຈາລະນາເຫັນວ່າເໝາະສົມຕາມສົມຄວນ ຮວມທັງ:

ຈຳກັດການເປີດສະຖານະໃໝ່;
ຈຳກັດກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍ;
ປິດສະຖານະທີ່ຄ້າງຢູ່;
ຍົກເລີກຜະລິດຕະພັນທີ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບ; ຫຼື
ດຳເນີນການອື່ນໃດທີ່ໄດ້ຮັບອະນຸຍາດພາຍໃຕ້ Client Agreement, Trading Conditions ຫຼື ກົດໝາຍທີ່ໃຊ້ບັງຄັບ.

ໃນການກຳນົດແນວທາງການດຳເນີນການທີ່ເໝາະສົມ, ບໍລິສັດອາດພິຈາລະນາສະພາບຕະຫຼາດທີ່ມີຢູ່, ຂໍ້ມູນຕະຫຼາດທີ່ມີ, ແນວປະຕິບັດຂອງຕະຫຼາດທີ່ໃຊ້ບັງຄັບ ແລະ ຜົນປະໂຫຍດຂອງລູກຄ້າໂດຍລວມ.

16.7 ການປ່ຽນແປງອົງປະກອບຂອງດັດຊະນີ

ສຳລັບຜະລິດຕະພັນທີ່ອ້າງອີງດັດຊະນີຮຸ້ນ ຫຼື ດັດຊະນີອ້າງອີງອື່ນໆ, ການປ່ຽນແປງຕໍ່:

ອົງປະກອບຂອງດັດຊະນີ;
ວິທີການຄຳນວນດັດຊະນີ; ຫຼື
ຜູ້ສະໜັບສະໜູນ ຫຼື ຜູ້ບໍລິຫານດັດຊະນີ,

ອາດສົ່ງຜົນຕໍ່ລາຄາ ຫຼື ມູນຄ່າຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ບໍລິສັດບໍ່ມີອຳນາດຄວບຄຸມການຕັດສິນໃຈ ຫຼື ວິທີການທີ່ຜູ້ສະໜັບສະໜູນດັດຊະນີ ຫຼື ຜູ້ບໍລິຫານດັດຊະນີນຳມາໃຊ້.

ລູກຄ້າຮັບຮູ້ວ່າ ການປ່ຽນແປງດັ່ງກ່າວອາດເກີດຂຶ້ນໂດຍບໍ່ມີການປຶກສາຫາລືກັບບໍລິສັດລ່ວງໜ້າ.

16.8 ເຫດການຂອງບໍລິສັດທີ່ບໍ່ອາດຄາດການໄດ້

Corporate Actions ຫຼື ເຫດການຕະຫຼາດບາງຢ່າງອາດເກີດຂຶ້ນໂດຍບໍ່ຄາດຄິດ ຫຼື ອາດບໍ່ຢູ່ພາຍໃຕ້ແນວປະຕິບັດຂອງຕະຫຼາດທີ່ກຳນົດໄວ້.

ໃນສະຖານະການດັ່ງກ່າວ, ບໍລິສັດອາດໃຊ້ດຸນຍະພິນິດຕາມສົມຄວນ ແລະ ກະທຳການໂດຍສຸດຈະລິດໃນການກຳນົດແນວທາງປະຕິບັດທີ່ເໝາະສົມຕໍ່ສະຖານະການຊື້ຂາຍທີ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບ ໂດຍຄຳນຶງເຖິງ:

ລັກສະນະຂອງ Corporate Action;
ແນວປະຕິບັດຂອງຕະຫຼາດທີ່ມີຢູ່;
ຂໍ້ມູນທີ່ໄດ້ຮັບຈາກແຫຼ່ງຂໍ້ມູນຕະຫຼາດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ;
ຜົນປະໂຫຍດໂດຍລວມຂອງລູກຄ້າ; ແລະ
ກົດໝາຍ ແລະ ຂໍ້ກຳນົດທາງກົດລະບຽບທີ່ໃຊ້ບັງຄັບ.

ວັດຖຸປະສົງຂອງບໍລິສັດຄືການບັນລຸຜົນລັບທີ່ເປັນທຳ ແລະ ສົມເຫດສົມຜົນທາງການຄ້າພາຍໃຕ້ສະຖານະການນັ້ນໆ.

16.9 ບໍ່ມີຄວາມເປັນເຈົ້າຂອງໃນຊັບສິນອ້າງອີງ

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ ການຊື້ຂາຍ Contracts for Difference (CFDs) ຫຼື ຜະລິດຕະພັນອະນຸພັນອື່ນໆ ຜ່ານບໍລິສັດ ບໍ່ ຖືເປັນຄວາມເປັນເຈົ້າຂອງໃນຊັບສິນອ້າງອີງ.

ດັ່ງນັ້ນ ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວລູກຄ້າຈະບໍ່ໄດ້ຮັບສິດທາງກົດໝາຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຄວາມເປັນເຈົ້າຂອງຫຼັກຊັບອ້າງອີງ ຮວມທັງ ແຕ່ບໍ່ຈຳກັດພຽງ:

ສິດໃນການອອກສຽງ;
ສິດໃນການເຂົ້າຮ່ວມການປະຊຸມຜູ້ຖືຮຸ້ນ;
ສິດໃນການຮັບການຕິດຕໍ່ສື່ສານຈາກຜູ້ອອກຫຼັກຊັບໂດຍກົງ; ຫຼື
ສິດຂອງຜູ້ຖືຮຸ້ນອື່ນໃດທີ່ໄດ້ຮັບຕາມກົດໝາຍບໍລິສັດ ຫຼື ກົດໝາຍຫຼັກຊັບທີ່ໃຊ້ບັງຄັບ.

ເວັ້ນເສຍແຕ່ບໍລິສັດຈະກຳນົດໄວ້ເປັນຢ່າງອື່ນໂດຍຊັດແຈ້ງ ສິດດັ່ງກ່າວບໍ່ໃຊ້ບັງຄັບກັບລູກຄ້າທີ່ຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນອະນຸພັນ.

16.10 ຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງລູກຄ້າ

ລູກຄ້າຄວນ:

ເຂົ້າໃຈລັກສະນະຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນແຕ່ລະປະເພດກ່ອນເຮັດການຊື້ຂາຍ;
ຕິດຕາມຂ່າວສານ ແລະ ປະກາດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຊັບສິນອ້າງອີງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ;
ຮັບຮູ້ວ່າ Corporate Actions ອາດສົ່ງຜົນຕໍ່ສະຖານະການຊື້ຂາຍ, ການກຳນົດລາຄາ ຫຼື ຍອດຄົງເຫຼືອໃນບັນຊີຂອງຕົນ; ແລະ
ກວດສອບປະກາດຂອງບໍລິສັດກ່ຽວກັບການປັບປຸງ ຫຼື ມາດຕະການໃດໆ ທີ່ດຳເນີນເພື່ອຕອບສະໜອງຕໍ່ Corporate Actions.

ລູກຄ້າຍັງຄົງເປັນຜູ້ຮັບຜິດຊອບໃນການເຮັດຄວາມເຂົ້າໃຈວ່າ Corporate Actions ອາດສົ່ງຜົນຕໍ່ກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍຂອງຕົນຢ່າງໃດ.

16.11 ຄວາມສຳພັນກັບເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນ

ຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບ:

ການປັບປຸງສະຖານະ;
ການປັບປຸງລາຄາ;
ການປັບປຸງບັນຊີ;
ການລະງັບການຊື້ຂາຍ ຫຼື ການຍົກເລີກຜະລິດຕະພັນ; ແລະ
ການຈັດການ Corporate Actions,

ໄດ້ລະບຸໄວ້ໃນ:

Client Agreement;
Trading Conditions;
Product Specifications;
Order Execution Policy; ແລະ
ປະກາດ ຫຼື ຄຳປະກາດໃດໆ ທີ່ບໍລິສັດເຜີຍແຜ່ເປັນຄັ້ງຄາວ.

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ອະທິບາຍເຖິງຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບ Corporate Actions ແລະ ບໍ່ຄວນຕີຄວາມວ່າເປັນການກຳນົດວິທີການປັບປຸງສະເພາະທີ່ໃຊ້ບັງຄັບກັບ Corporate Action ທຸກກໍລະນີ.

16.12 ບົດສະຫຼຸບ

Corporate Actions ທີ່ສົ່ງຜົນຕໍ່ຊັບສິນອ້າງອີງອາດມີອິດທິພົນຕໍ່ການກຳນົດລາຄາຜະລິດຕະພັນ, ເງື່ອນໄຂການຊື້ຂາຍ ແລະ ສະຖານະຂອງລູກຄ້າ ເຖິງແມ່ນລູກຄ້າຈະບໍ່ໄດ້ດຳເນີນການໃດໆ ກໍຕາມ.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ:

Corporate Actions ອາດສົ່ງຜົນຕໍ່ມູນຄ່າ, ການກຳນົດລາຄາ ຫຼື ເງື່ອນໄຂຕາມສັນຍາຂອງສະຖານະການຊື້ຂາຍຂອງຕົນ;
ບໍລິສັດອາດປັບລາຄາ, ຂະໜາດສະຖານະ, ຍອດຄົງເຫຼືອໃນບັນຊີ ຫຼື ພາລາມິເຕີການຊື້ຂາຍອື່ນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ ເພື່ອສະທ້ອນຜົນກະທົບທາງເສດຖະກິດຂອງ Corporate Action;
ການຊື້ຂາຍ CFDs ຫຼື ຜະລິດຕະພັນອະນຸພັນອື່ນໆ ບໍ່ໄດ້ໃຫ້ຄວາມເປັນເຈົ້າຂອງໃນຊັບສິນອ້າງອີງ ຫຼື ສິດທາງກົດໝາຍຂອງຜູ້ຖືຮຸ້ນ; ແລະ
ການຈັດການ Corporate Actions ຂອງບໍລິສັດຢູ່ພາຍໃຕ້ Client Agreement, Trading Conditions, Product Specifications ແລະ ເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນທີ່ໃຊ້ບັງຄັບ.

ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຄວາມສ່ຽງຈາກ Corporate Action (Corporate Action Risk) ຄວບຄູ່ໄປກັບຄວາມສ່ຽງອື່ນໆ ທັງໝົດ ທີ່ອະທິບາຍໄວ້ໃນຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ກ່ອນເຮັດການຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທີ່ເຊື່ອມໂຍງກັບຮຸ້ນ, ດັດຊະນີ, ETFs ຫຼື ຊັບສິນອ້າງອີງອື່ນທີ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບ.

ພາກ 17

ຄວາມສ່ຽງຈາກເຫດສຸດວິໄສ

17.1 ຫຼັກການທົ່ວໄປ

ການບໍລິການຂອງບໍລິສັດອາດໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກເຫດການທີ່ຢູ່ນອກເໜືອການຄວບຄຸມທີ່ສົມເຫດສົມຜົນຂອງບໍລິສັດ ເຊິ່ງບໍ່ສາມາດຄາດຄະເນ, ປ້ອງກັນ ຫຼື ຫຼີກລ້ຽງໄດ້ ເຖິງແມ່ນຈະໃຊ້ຄວາມລະມັດລະວັງ ແລະ ຄວາມພາກພຽນຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນແລ້ວກໍຕາມ ("ເຫດການສຸດວິໄສ" (Force Majeure Events)).

ເຫດການດັ່ງກ່າວອາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ສິ່ງຕ່າງໆ ລວມທັງການປະຕິບັດຄຳສັ່ງ, ການສະເໜີລາຄາ, ການເຂົ້າເຖິງລະບົບການຊື້ຂາຍ, ການຝາກ ແລະ ຖອນເງິນ, ການສື່ສານ ຫຼື ການໃຫ້ບໍລິການອື່ນໆຂອງບໍລິສັດ.

ລູກຄ້າຮັບຮູ້ວ່າເຫດການສຸດວິໄສເປັນຄວາມສ່ຽງທີ່ຕິດພັນຢູ່ກັບການເຂົ້າຮ່ວມໃນຕະຫຼາດການເງິນ.

17.2 ຕົວຢ່າງຂອງເຫດການສຸດວິໄສ

ເຫດການສຸດວິໄສອາດລວມເຖິງ ແຕ່ບໍ່ຈຳກັດພຽງ:

ໄພພິບັດທາງທຳມະຊາດ;
ແຜ່ນດິນໄຫວ;
ນ້ຳຖ້ວມ;
ພະຍຸ;
ໄຟໄໝ້;
ພະຍາດລະບາດ ຫຼື ການລະບາດໃຫຍ່;
ສົງຄາມ ຫຼື ຂໍ້ຂັດແຍ້ງທາງອາວຸດ;
ການກໍ່ການຮ້າຍ;
ຄວາມບໍ່ສະຫງົບທາງການເມືອງ;
ຄວາມວຸ້ນວາຍທາງສັງຄົມ ຫຼື ການຈະລາຈົນ;
ການປະທ້ວງໃນວົງກວ້າງ;
ການນັດຢຸດງານ ຫຼື ການເຄື່ອນໄຫວທາງແຮງງານ;
ການຂັດຂ້ອງຂອງລະບົບການເງິນ;
ຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງເຄືອຂ່າຍການສື່ສານ;
ໄຟຟ້າດັບໃນວົງກວ້າງ;
ການໂຈມຕີທາງໄຊເບີຂະໜາດໃຫຍ່; ແລະ
ເຫດການອື່ນໃດທີ່ຢູ່ນອກເໜືອການຄວບຄຸມທີ່ສົມເຫດສົມຜົນຂອງບໍລິສັດ ເຊິ່ງສົ່ງຜົນກະທົບຢ່າງມີໄນຍະສຳຄັນຕໍ່ຄວາມສາມາດຂອງບໍລິສັດໃນການໃຫ້ບໍລິການ.

ລາຍການຂ້າງເທິງນີ້ເປັນພຽງຕົວຢ່າງເທົ່ານັ້ນ ແລະ ບໍ່ຄວນຖືເປັນລາຍການທີ່ຄົບຖ້ວນສົມບູນ.

17.3 ຜົນກະທົບຕໍ່ການຊື້ຂາຍ

ໃນກໍລະນີທີ່ເກີດເຫດການສຸດວິໄສ ອາດເກີດຜົນສືບເນື່ອງໜຶ່ງ ຫຼື ຫຼາຍຢ່າງ ດັ່ງຕໍ່ໄປນີ້:

ການໂຈະການຊື້ຂາຍຊົ່ວຄາວ;
ຂໍ້ຈຳກັດໃນການເປີດສະຖານະໃໝ່;
ຄວາມລ່າຊ້າໃນການປະຕິບັດຄຳສັ່ງ;
ການໂຈະ ຫຼື ການຂັດຂ້ອງຂອງການສະເໜີລາຄາ;
ການຫຼຸດລົງຢ່າງມີໄນຍະສຳຄັນຂອງສະພາບຄ່ອງໃນຕະຫຼາດ;
ຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດທີ່ເພີ່ມສູງຂຶ້ນ; ຫຼື
ການບໍ່ສາມາດເຂົ້າເຖິງແພລດຟອມການຊື້ຂາຍໄດ້ຊົ່ວຄາວ.

ຜົນກະທົບດັ່ງກ່າວອາດເປັນພຽງຊົ່ວຄາວ ຫຼື ຍາວນານ ຂຶ້ນຢູ່ກັບລັກສະນະ, ໄລຍະເວລາ ແລະ ຄວາມຮຸນແຮງຂອງເຫດການສຸດວິໄສ.

17.4 ຜົນກະທົບຕໍ່ຄຳສັ່ງຊື້ຂາຍ

ໃນລະຫວ່າງເຫດການສຸດວິໄສ ຄຳສັ່ງຊື້ຂາຍທີ່ລູກຄ້າໄດ້ສົ່ງໄວ້ກ່ອນໜ້ານັ້ນ ອາດ:

ປະສົບກັບຄວາມລ່າຊ້າໃນການປະຕິບັດ;
ຖືກປະຕິບັດພຽງບາງສ່ວນ;
ຖືກປະຕິບັດໃນລາຄາທີ່ແຕກຕ່າງຢ່າງມີໄນຍະສຳຄັນຈາກທີ່ລູກຄ້າຄາດຫວັງ; ຫຼື
ຍັງບໍ່ຖືກປະຕິບັດ ຈົນກວ່າສະພາບຕະຫຼາດຈະເອື້ອອຳນວຍໃຫ້ປະຕິບັດໄດ້.

ການຈັດການຄຳສັ່ງໃນສະຖານະການດັ່ງກ່າວຈະຂຶ້ນຢູ່ກັບສະພາບຕະຫຼາດທີ່ເປັນຢູ່ໃນຂະນະນັ້ນ, ສະພາບຄ່ອງທີ່ມີຢູ່, ຂໍ້ຈຳກັດດ້ານການດຳເນີນງານ ແລະ ແນວປະຕິບັດຂອງຕະຫຼາດທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້.

ບໍລິສັດບໍ່ສາມາດຮັບປະກັນການປະຕິບັດຄຳສັ່ງໃດໆ ໃນລະຫວ່າງເຫດການສຸດວິໄສໄດ້.

17.5 ຜົນກະທົບຕໍ່ການຝາກ ແລະ ຖອນເງິນ

ເຫດການສຸດວິໄສອາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່:

ລະບົບການປະມວນຜົນທຸລະກຳ;
ລະບົບທະນາຄານ;
ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຊຳລະເງິນ;
ລະບົບການໂອນເງິນລະຫວ່າງປະເທດ; ແລະ
ລະບົບການກວດສອບຢືນຢັນທຸລະກຳ ຫຼື ລະບົບປະຕິບັດຕາມກົດລະບຽບ.

ຍ້ອນເຫດນີ້ ການຝາກ, ຖອນ ຫຼື ທຸລະກຳທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊຳລະເງິນອື່ນໆ ອາດຕ້ອງໃຊ້ເວລາໃນການປະມວນຜົນຍາວກວ່າທີ່ຄາດຫວັງໂດຍທົ່ວໄປ.

ບໍລິສັດຈະບໍ່ຮັບຜິດຊອບຕໍ່ຄວາມລ່າຊ້າທີ່ເກີດຂຶ້ນຈາກສະຖານະການທີ່ຢູ່ນອກເໜືອການຄວບຄຸມທີ່ສົມເຫດສົມຜົນຂອງບໍລິສັດແຕ່ພຽງຢ່າງດຽວ.

17.6 ມາດຕະການທີ່ບໍລິສັດຈະດຳເນີນ

ໃນກໍລະນີທີ່ເກີດເຫດການສຸດວິໄສ ບໍລິສັດອາດນຳໃຊ້ມາດຕະການທີ່ບໍລິສັດເຫັນວ່າຈຳເປັນ ແລະ ເໝາະສົມກັບສະຖານະການຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ ລວມທັງ:

ການໂຈະຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນບາງລາຍການໄວ້ຊົ່ວຄາວ;
ການຈຳກັດກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍບາງປະເພດ;
ການປັບປ່ຽນເວລາການຊື້ຂາຍ;
ການໂຈະການບໍລິການບາງລາຍການ;
ການປັບປ່ຽນຂັ້ນຕອນການດຳເນີນງານ; ຫຼື
ການດຳເນີນມາດຕະການອື່ນໃດທີ່ຈຳເປັນຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ ເພື່ອຮັກສາຄວາມໝັ້ນຄົງ, ຄວາມສົມບູນ, ຄວາມປອດໄພ ແລະ ຄວາມຕໍ່ເນື່ອງຂອງການບໍລິການ.

ໃນການກຳນົດການຕອບສະໜອງທີ່ເໝາະສົມ ບໍລິສັດອາດພິຈາລະນາສະພາບຕະຫຼາດທີ່ເປັນຢູ່, ຜົນປະໂຫຍດຂອງລູກຄ້າໂດຍລວມ, ຂໍ້ພິຈາລະນາດ້ານການດຳເນີນງານ ແລະ ຂໍ້ກຳນົດດ້ານກົດໝາຍ ແລະ ກົດລະບຽບທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້.

17.7 ຄວາມພະຍາຍາມໃນການບັນເທົາຜົນກະທົບຈາກເຫດສຸດວິໄສ

ບໍລິສັດຈະໃຊ້ຄວາມພະຍາຍາມຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນເພື່ອ:

ຮັກສາຄວາມຕໍ່ເນື່ອງຂອງການບໍລິການ ໃນຈຸດທີ່ສາມາດປະຕິບັດໄດ້ຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ;
ຫຼຸດຜ່ອນຜົນກະທົບຈາກເຫດການສຸດວິໄສໃຫ້ໜ້ອຍທີ່ສຸດ;
ຟື້ນຟູລະບົບທີ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບໃຫ້ໄວທີ່ສຸດເທົ່າທີ່ຈະເປັນໄປໄດ້ຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ; ແລະ
ສື່ສານຂໍ້ມູນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງໃຫ້ແກ່ລູກຄ້າ ເມື່ອສະຖານະການເອື້ອອຳນວຍ.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ ບໍລິສັດບໍ່ສາມາດຮັບປະກັນການບໍລິການທີ່ບໍ່ຂາດຕອນຕະຫຼອດໄລຍະເວລາຂອງເຫດການສຸດວິໄສໄດ້.

ຈັງຫວະເວລາ ແລະ ປະສິດທິຜົນຂອງຄວາມພະຍາຍາມໃນການຟື້ນຟູ ອາດຂຶ້ນຢູ່ກັບປັດໄຈທີ່ຢູ່ນອກເໜືອການຄວບຄຸມທີ່ສົມເຫດສົມຜົນຂອງບໍລິສັດ.

17.8 ການດຳເນີນການຂອງລັດຖະບານ ແລະ ໜ່ວຍງານກຳກັບດູແລ

ເຫດການສຸດວິໄສອາດເກີດຂຶ້ນຈາກການດຳເນີນການຂອງອົງການລັດຖະບານ ຫຼື ໜ່ວຍງານກຳກັບດູແລ ລວມທັງ:

ການປະກາດພາວະສຸກເສີນ;
ມາດຕະການຄວບຄຸມທຶນ;
ການປິດຕະຫຼາດການເງິນ;
ຂໍ້ຈຳກັດທີ່ສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ທຸລະກຳທາງການເງິນບາງປະເພດ;
ການຄວ່ຳບາດສາກົນ; ຫຼື
ຄຳສັ່ງຂອງລັດຖະບານ ຫຼື ໜ່ວຍງານກຳກັບດູແລທີ່ມີຜົນຜູກມັດທາງກົດໝາຍ ເຊິ່ງສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ທຸລະກິດຂອງບໍລິສັດ.

ບໍລິສັດຈຳເປັນຕ້ອງປະຕິບັດຕາມກົດໝາຍ, ກົດລະບຽບ, ການຄວ່ຳບາດ ແລະ ຄຳສັ່ງທີ່ຖືກຕ້ອງຕາມກົດໝາຍທັງໝົດ ທີ່ອອກໂດຍອົງການທີ່ມີອຳນາດ.

ການປະຕິບັດຕາມດັ່ງກ່າວອາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຄວາມສາມາດຂອງບໍລິສັດໃນການໃຫ້ບໍລິການບາງລາຍການແກ່ລູກຄ້າ.

17.9 ຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງລູກຄ້າ

ລູກຄ້າຄວນ:

ຕິດຕາມຂ່າວສານ ແລະ ຄວາມເຄື່ອນໄຫວທີ່ອາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຕະຫຼາດການເງິນ;
ທົບທວນປະກາດຂອງບໍລິສັດຢ່າງເປັນປົກກະຕິ;
ປະເມີນຄວາມສ່ຽງຂອງຕະຫຼາດຢ່າງລະມັດລະວັງ ກ່ອນທີ່ຈະຖືສະຖານະໄວ້ໃນຊ່ວງເວລາທີ່ມີຄວາມບໍ່ແນ່ນອນສູງ;
ຮັກສາຫຼັກປະກັນ (Margin) ໃຫ້ພຽງພໍເພື່ອຮັບມືກັບຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດທີ່ເພີ່ມສູງຂຶ້ນ; ແລະ
ຈັດກຽມແຜນສຳຮອງທີ່ເໝາະສົມ ໃນກໍລະນີທີ່ຕະຫຼາດເກີດການຂັດຂ້ອງ ຫຼື ການບໍລິການຂາດຕອນຊົ່ວຄາວ.

ລູກຄ້າຍັງຄົງມີຄວາມຮັບຜິດຊອບໃນການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງໃນການຊື້ຂາຍຂອງຕົນເອງ ໃນຊ່ວງເວລາທີ່ຕະຫຼາດຢູ່ໃນສະພາບຜິດປົກກະຕິ.

17.10 ຄວາມສຳພັນກັບເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆ

ຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບ:

ສິດ ແລະ ພັນທະຂອງຄູ່ສັນຍາ;
ການປະຕິບັດຄຳສັ່ງ;
ການໂຈະການບໍລິການ; ແລະ
ຂັ້ນຕອນສຸກເສີນ ແລະ ຄວາມຕໍ່ເນື່ອງທາງທຸລະກິດ,

ໄດ້ລະບຸໄວ້ໃນ:

Client Agreement;
Order Execution Policy;
Trading Conditions;
Business Continuity Policy (ໃນຈຸດທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້); ແລະ
ນະໂຍບາຍ, ແຈ້ງການ ຫຼື ປະກາດໃດໆ ທີ່ບໍລິສັດເຜີຍແຜ່ເປັນຄັ້ງຄາວ.

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ອະທິບາຍເຖິງຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບເຫດການສຸດວິໄສ ແລະ ບໍ່ຄວນຕີຄວາມວ່າເປັນການກຳນົດຂັ້ນຕອນການຕອບສະໜອງພາວະສຸກເສີນທີ່ຄົບຖ້ວນສົມບູນຂອງບໍລິສັດ.

ໃນກໍລະນີທີ່ມີຄວາມບໍ່ສອດຄ່ອງກັນລະຫວ່າງຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ກັບເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆຂອງບໍລິສັດ ໃຫ້ຖືເອົາຂໍ້ກຳນົດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງໃນເອກະສານເຫຼົ່ານັ້ນເປັນຫຼັກ ເທົ່າທີ່ກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້ອະນຸຍາດ.

17.11 ສະຫຼຸບ

ເຫດການສຸດວິໄສ ເປັນສະຖານະການພິເສດທີ່ຢູ່ນອກເໜືອການຄວບຄຸມທີ່ສົມເຫດສົມຜົນຂອງບໍລິສັດ ແລະ ອາດສົ່ງຜົນກະທົບຢ່າງມີໄນຍະສຳຄັນຕໍ່ຄວາມພ້ອມໃນການໃຫ້ບໍລິການ ແລະ ການດຳເນີນງານຂອງການບໍລິການ.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ:

ເຫດການສຸດວິໄສອາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ການຊື້ຂາຍ, ການຝາກ, ການຖອນ, ການສື່ສານ ແລະ ການເຂົ້າເຖິງແພລດຟອມການຊື້ຂາຍ;
ບໍລິສັດຈະໃຊ້ຄວາມພະຍາຍາມຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ ເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນການຂັດຂ້ອງ ແລະ ຟື້ນຟູການບໍລິການໃຫ້ໄວທີ່ສຸດເທົ່າທີ່ຈະປະຕິບັດໄດ້ຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ;
ມາດຕະການໃດໆ ທີ່ບໍລິສັດນຳໃຊ້ໃນລະຫວ່າງເຫດການສຸດວິໄສ ມີຈຸດປະສົງເພື່ອຮັກສາຄວາມໝັ້ນຄົງ, ຄວາມສົມບູນ ແລະ ການດຳເນີນງານທີ່ເປັນລະບຽບຮຽບຮ້ອຍຂອງສະພາບແວດລ້ອມການຊື້ຂາຍ ແລະ ເພື່ອປົກປ້ອງຜົນປະໂຫຍດຂອງລູກຄ້າໂດຍລວມ; ແລະ
ເຖິງແມ່ນວ່າບໍລິສັດຈະໃຊ້ຄວາມພະຍາຍາມຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນແລ້ວກໍຕາມ ການບໍລິການບາງລາຍການອາດລ່າຊ້າ, ຖືກຈຳກັດ, ຖືກໂຈະ ຫຼື ບໍ່ສາມາດໃຊ້ໄດ້ຊົ່ວຄາວເປັນໄລຍະໜຶ່ງ ຍ້ອນສະຖານະການທີ່ຢູ່ນອກເໜືອການຄວບຄຸມທີ່ສົມເຫດສົມຜົນຂອງບໍລິສັດ.

ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຄວາມສ່ຽງຈາກເຫດສຸດວິໄສ ຮ່ວມກັບຄວາມສ່ຽງອື່ນໆທັງໝົດທີ່ໄດ້ອະທິບາຍໄວ້ໃນຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ກ່ອນທີ່ຈະໃຊ້ຜະລິດຕະພັນ ແລະ ການບໍລິການຂອງບໍລິສັດ.

ພາກ 18

ຄວາມສ່ຽງດ້ານກົດໝາຍ ແລະ ກົດລະບຽບ

18.1 ຫຼັກການທົ່ວໄປ

ການບໍລິການຂອງບໍລິສັດ ຢູ່ພາຍໃຕ້ກົດໝາຍ, ກົດລະບຽບ, ລະບຽບການ, ຄຳສັ່ງ, ແຈ້ງການດ້ານກົດລະບຽບ ແລະ ຂໍ້ກຳນົດທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້ ເຊິ່ງກຳນົດໂດຍອົງການລັດຖະບານ ແລະ ໜ່ວຍງານກຳກັບດູແລທີ່ມີອຳນາດ ໃນເຂດອຳນາດສານທີ່ບໍລິສັດດຳເນີນທຸລະກິດ ຫຼື ຈຳເປັນຕ້ອງປະຕິບັດຕາມ.

ກົດໝາຍ ແລະ ກົດລະບຽບດັ່ງກ່າວ ອາດຖືກແກ້ໄຂ, ຍົກເລີກ, ເພີ່ມເຕີມ ຫຼື ຕີຄວາມໃໝ່ ໄດ້ຕະຫຼອດເວລາ ແລະ ການປ່ຽນແປງເຫຼົ່ານັ້ນ ອາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຜະລິດຕະພັນ, ການບໍລິການ, ເງື່ອນໄຂຕາມສັນຍາ, ສິດ, ພັນທະ ຫຼື ຄວາມສຳພັນທາງກົດໝາຍລະຫວ່າງບໍລິສັດ ກັບລູກຄ້າ.

ລູກຄ້າຮັບຮູ້ວ່າ ຄວາມສ່ຽງດ້ານກົດໝາຍ ແລະ ກົດລະບຽບ ເປັນລັກສະນະທີ່ຕິດພັນຢູ່ກັບການເຂົ້າຮ່ວມໃນຕະຫຼາດການເງິນສາກົນ.

18.2 ການປ່ຽນແປງກົດໝາຍ

ການປ່ຽນແປງກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້ ອາດເກີດຂຶ້ນຜ່ານຫຼາຍທາງ ລວມທັງ:

ການບັນຍັດກົດໝາຍໃໝ່;
ການແກ້ໄຂກົດໝາຍທີ່ມີຢູ່;
ການອອກກົດລະບຽບ, ຄຳສັ່ງ ຫຼື ແນວທາງດ້ານກົດລະບຽບໃໝ່;
ການປ່ຽນແປງໃນການຕີຄວາມ ຫຼື ແນວປະຕິບັດໃນການບັງຄັບໃຊ້ຂອງອົງການທີ່ມີອຳນາດ;
ຄຳຕັດສິນຂອງສານ ຫຼື ຄຳພິພາກສາທີ່ສົ່ງຜົນຕໍ່ການຕີຄວາມກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້; ຫຼື
ຄວາມເຄື່ອນໄຫວທາງນິຕິບັນຍັດ ຫຼື ກົດລະບຽບອື່ນໆ.

ການປ່ຽນແປງດັ່ງກ່າວ ອາດສົ່ງຜົນກະທົບໂດຍກົງ ຫຼື ໂດຍທາງອ້ອມ ຕໍ່ຜະລິດຕະພັນ, ການບໍລິການ, ຂັ້ນຕອນການດຳເນີນງານ ຫຼື ຂໍ້ຕົກລົງຕາມສັນຍາຂອງບໍລິສັດ.

18.3 ການປ່ຽນແປງຂໍ້ກຳນົດດ້ານກົດລະບຽບ

ໜ່ວຍງານກຳກັບດູແລ ອາດນຳໃຊ້ຂໍ້ກຳນົດໃໝ່ ຫຼື ຂໍ້ກຳນົດທີ່ໄດ້ຮັບການແກ້ໄຂ ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບເລື່ອງຕ່າງໆ ລວມທັງ:

ຂັ້ນຕອນການເປີດບັນຊີ;
ການລະບຸ ແລະ ຢືນຢັນຕົວຕົນຂອງລູກຄ້າ;
ມາດຕະການຕ້ານການຟອກເງິນ (AML) ແລະ ຕ້ານການສະໜອງທຶນໃຫ້ແກ່ການກໍ່ການຮ້າຍ (CTF);
ການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງ;
ການປົກປ້ອງລູກຄ້າ;
ປະເພດຂອງຜະລິດຕະພັນທີ່ອາດສະເໜີໄດ້;
ຂໍ້ຈຳກັດດ້ານການຕະຫຼາດ ແລະ ການແຈກຢາຍ;
ຂໍ້ຈຳກັດດ້ານເລເວີເຣັດ (Leverage); ແລະ
ຂໍ້ກຳນົດດ້ານຄວາມພຽງພໍຂອງທຶນ ຫຼື ຂໍ້ກຳນົດດ້ານຄວາມລະມັດລະວັງ.

ການປະຕິບັດຕາມການປ່ຽນແປງດ້ານກົດລະບຽບດັ່ງກ່າວ ອາດເຮັດໃຫ້ບໍລິສັດຕ້ອງປັບປ່ຽນການບໍລິການ, ຂັ້ນຕອນການດຳເນີນງານ ຫຼື ຜະລິດຕະພັນທີ່ນຳສະເໜີ.

18.4 ຂໍ້ຈຳກັດຕາມເຂດອຳນາດສານ

ກົດໝາຍຂອງແຕ່ລະປະເທດ ອາດກຳນົດຂໍ້ຈຳກັດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ ຕໍ່ການໃຫ້ບໍລິການ ຫຼື ການໃຊ້ບໍລິການທາງການເງິນ.

ລູກຄ້າມີຄວາມຮັບຜິດຊອບແຕ່ຜູ້ດຽວ ໃນການກຳນົດວ່າ ການໃຊ້ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ, ກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍ ຫຼື ທຸລະກຳທາງການເງິນຂອງຕົນ ປະຕິບັດຖືກຕ້ອງຕາມກົດໝາຍ ແລະ ກົດລະບຽບທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້ ໃນເຂດອຳນາດສານທີ່ຕົນອາໄສຢູ່, ສັນຊາດ, ພູມລຳເນົາ, ການຈົດທະບຽນ ຫຼື ເຂດອຳນາດສານອື່ນໃດທີ່ຕົນຢູ່ພາຍໃຕ້ ຫຼື ບໍ່.

ຄວາມພ້ອມໃນການໃຫ້ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ ບໍ່ໄດ້ຖືເປັນການຢືນຢັນວ່າ ບໍລິການດັ່ງກ່າວ ອາດຖືກນຳໃຊ້ໄດ້ຢ່າງຖືກຕ້ອງຕາມກົດໝາຍໃນທຸກເຂດອຳນາດສານ.

18.5 ການຄວ່ຳບາດສາກົນ ແລະ ຂໍ້ຈຳກັດດ້ານກົດລະບຽບ

ທຸລະກິດຂອງບໍລິສັດ ອາດໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກມາດຕະການທາງກົດໝາຍສາກົນ ແລະ ຂໍ້ຈຳກັດດ້ານກົດລະບຽບ ລວມທັງ:

ການຄວ່ຳບາດທາງເສດຖະກິດ ຫຼື ທາງການເງິນ;
ຂໍ້ຈຳກັດໃນການໂອນເງິນຂ້າມແດນ;
ຂໍ້ຈຳກັດທີ່ສົ່ງຜົນຕໍ່ການບໍລິການທາງການເງິນ;
ມາດຕະການຕ້ານການຟອກເງິນ (AML);
ຂໍ້ກຳນົດຕ້ານການສະໜອງທຶນໃຫ້ແກ່ການກໍ່ການຮ້າຍ (CTF); ແລະ
ມາດຕະການທີ່ກຳນົດໂດຍລັດຖະບານ, ໜ່ວຍງານກຳກັບດູແລ ຫຼື ອົງການລະຫວ່າງປະເທດ.

ການປະຕິບັດຕາມມາດຕະການດັ່ງກ່າວ ອາດເຮັດໃຫ້ບໍລິສັດຕ້ອງຈຳກັດ, ໂຈະ ຫຼື ຢຸດຕິການບໍລິການທີ່ໃຫ້ແກ່ລູກຄ້າ, ທຸລະກຳ, ປະເທດ, ດິນແດນ ຫຼື ເຂດອຳນາດສານບາງແຫ່ງ ຕາມທີ່ກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້ກຳນົດ.

18.6 ການປ່ຽນແປງຕໍ່ຜະລິດຕະພັນ ແລະ ການບໍລິການ

ເພື່ອປະຕິບັດຕາມກົດໝາຍ ຫຼື ຂໍ້ກຳນົດດ້ານກົດລະບຽບທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້ ບໍລິສັດອາດ ໃນຈຸດທີ່ຈຳເປັນຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ:

ແກ້ໄຂ ຫຼື ປັບປຸງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ;
ຍົກເລີກຜະລິດຕະພັນ ຫຼື ການບໍລິການບາງລາຍການ;
ປັບປ່ຽນເງື່ອນໄຂການຊື້ຂາຍ;
ຈຳກັດການເຂົ້າເຖິງການບໍລິການບາງລາຍການ;
ນຳໃຊ້ຂັ້ນຕອນການກວດສອບຄວາມຮອບຄອບຂອງລູກຄ້າທີ່ເຂັ້ມງວດຂຶ້ນ;
ແກ້ໄຂຂະບວນການດຳເນີນງານ ຫຼື ເອກະສານທາງກົດໝາຍ; ຫຼື
ນຳໃຊ້ມາດຕະການອື່ນໃດທີ່ກົດໝາຍ ຫຼື ກົດລະບຽບທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້ກຳນົດ.

ການປ່ຽນແປງດັ່ງກ່າວ ອາດມີຜົນບັງຄັບໃຊ້ໃນທັນທີ ໃນຈຸດທີ່ກົດໝາຍ ຫຼື ຄຳສັ່ງດ້ານກົດລະບຽບກຳນົດ.

18.7 ການໃຫ້ຄວາມຮ່ວມມືກັບອົງການທີ່ມີອຳນາດ

ບໍລິສັດອາດຖືກກຳນົດຕາມກົດໝາຍ ໃຫ້ຮ່ວມມືກັບອົງການລັດຖະບານ, ໜ່ວຍງານກຳກັບດູແລ, ສານ, ໜ່ວຍງານບັງຄັບໃຊ້ກົດໝາຍ ຫຼື ອົງການທີ່ມີອຳນາດອື່ນໆ.

ຄວາມຮ່ວມມືດັ່ງກ່າວ ອາດລວມເຖິງ:

ການເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນ;
ການໂຈະ ຫຼື ຈຳກັດທຸລະກຳ;
ການອາຍັດ ຫຼື ລະງັບບັນຊີ ຫຼື ຊັບສິນ ໃນຈຸດທີ່ກົດໝາຍກຳນົດ; ຫຼື
ການດຳເນີນການອື່ນໃດ ທີ່ກົດໝາຍ, ຄຳສັ່ງສານ ຫຼື ຄຳສັ່ງດ້ານກົດລະບຽບທີ່ຖືກຕ້ອງຕາມກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້ກຳນົດ.

ບໍລິສັດຈະປະຕິບັດຕາມພັນທະທາງກົດໝາຍດັ່ງກ່າວ ພຽງເທົ່າທີ່ກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້ກຳນົດ ຫຼື ອະນຸຍາດເທົ່ານັ້ນ.

18.8 ຄວາມສ່ຽງທີ່ເກີດຈາກການຕີຄວາມກົດໝາຍ

ກົດໝາຍ ແລະ ກົດລະບຽບບາງຢ່າງ ອາດມີຄວາມສັບຊ້ອນ, ບໍ່ແນ່ນອນ ຫຼື ຖືກຕີຄວາມແຕກຕ່າງກັນ ໃນແຕ່ລະເຂດອຳນາດສານ ຫຼື ໂດຍໜ່ວຍງານກຳກັບດູແລແຕ່ລະແຫ່ງ.

ບໍລິສັດບໍ່ສາມາດຮັບປະກັນວ່າ ການຕີຄວາມທາງກົດໝາຍ ຫຼື ແນວປະຕິບັດດ້ານກົດລະບຽບ ຈະຄົງທີ່ຄືເກົ່າຕະຫຼອດເວລາ.

ການປ່ຽນແປງໃນການຕີຄວາມກົດໝາຍ, ບັນທັດຖານທາງກົດໝາຍ ຫຼື ແນວທາງດ້ານກົດລະບຽບ ອາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ການບໍລິການຂອງບໍລິສັດ, ສິດຕາມສັນຍາ ຫຼື ວິທີການນຳໃຊ້ກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້.

18.9 ຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງລູກຄ້າ

ລູກຄ້າຄວນ:

ປະຕິບັດຕາມກົດໝາຍ ແລະ ກົດລະບຽບທັງໝົດທີ່ນຳໃຊ້ກັບຕົນ;
ໃຫ້ຂໍ້ມູນ ແລະ ເອກະສານທີ່ຖືກຕ້ອງ, ຄົບຖ້ວນ ແລະ ເປັນປັດຈຸບັນ;
ແຈ້ງໃຫ້ບໍລິສັດຮັບຮູ້ໂດຍທັນທີ ຫາກມີການປ່ຽນແປງທີ່ມີໄນຍະສຳຄັນ ທີ່ອາດສົ່ງຜົນຕໍ່ຄຸນສົມບັດຂອງຕົນໃນການໃຊ້ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ;
ໃຫ້ຄວາມຮ່ວມມືກັບການຢືນຢັນຕົວຕົນ, ການກວດສອບຄວາມຮອບຄອບທີ່ເຂັ້ມງວດ ຫຼື ຂັ້ນຕອນການປະຕິບັດຕາມກົດລະບຽບໃດໆ ທີ່ບໍລິສັດກຳນົດຕາມກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້; ແລະ
ສ້າງຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຂໍ້ກຳນົດດ້ານກົດໝາຍ ແລະ ກົດລະບຽບທີ່ນຳໃຊ້ກັບການຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ ພາຍໃນເຂດອຳນາດສານຂອງຕົນ.

ລູກຄ້າຍັງຄົງມີຄວາມຮັບຜິດຊອບແຕ່ຜູ້ດຽວ ໃນການຮັບປະກັນວ່າ ການໃຊ້ບໍລິການຂອງບໍລິສັດຂອງຕົນ ຖືກຕ້ອງຕາມກົດໝາຍ ໃນເຂດອຳນາດສານທີ່ນຳໃຊ້ກັບຕົນ.

18.10 ຄວາມສຳພັນກັບເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆ

ຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບ:

ສິດ ແລະ ພັນທະຂອງຄູ່ສັນຍາ;
ການລະບຸ ແລະ ຢືນຢັນຕົວຕົນຂອງລູກຄ້າ;
ຂັ້ນຕອນຕ້ານການຟອກເງິນ ແລະ ຕ້ານການສະໜອງທຶນໃຫ້ແກ່ການກໍ່ການຮ້າຍ;
ການໂຈະ ຫຼື ຢຸດຕິການບໍລິການ; ແລະ
ການແກ້ໄຂເງື່ອນໄຂຜະລິດຕະພັນ ແລະ ເງື່ອນໄຂການຊື້ຂາຍ,

ໄດ້ລະບຸໄວ້ໃນ:

Client Agreement;
AML/KYC Policy;
Privacy Policy;
Trading Conditions; ແລະ
ນະໂຍບາຍ, ແຈ້ງການ ຫຼື ເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໃດ ທີ່ບໍລິສັດເຜີຍແຜ່ເປັນຄັ້ງຄາວ.

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ອະທິບາຍເຖິງຄວາມສ່ຽງດ້ານກົດໝາຍ ແລະ ກົດລະບຽບ ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການບໍລິການຂອງບໍລິສັດ ແລະ ບໍ່ ໄດ້ມີເຈດຕະນາໃຫ້ຖືເປັນຄຳແນະນຳທາງກົດໝາຍ, ພາສີ, ກົດລະບຽບ ຫຼື ຄຳແນະນຳທາງວິຊາຊີບ.

18.11 ສະຫຼຸບ

ການໃຫ້ບໍລິການທາງການເງິນ ຢູ່ພາຍໃຕ້ສະພາບແວດລ້ອມທາງກົດໝາຍ ແລະ ກົດລະບຽບ ທີ່ອາດປ່ຽນແປງໄດ້ຕະຫຼອດເວລາ.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ:

ການປ່ຽນແປງໃນກົດໝາຍ ຫຼື ຂໍ້ກຳນົດດ້ານກົດລະບຽບ ອາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຜະລິດຕະພັນ, ການບໍລິການ, ເງື່ອນໄຂການຊື້ຂາຍ ຫຼື ຂັ້ນຕອນການດຳເນີນງານຂອງບໍລິສັດ;
ບໍລິສັດອາດຖືກກຳນົດໃຫ້ແກ້ໄຂການບໍລິການ ຫຼື ເອກະສານທາງກົດໝາຍຂອງຕົນ ເພື່ອປະຕິບັດຕາມກົດໝາຍ ແລະ ພັນທະດ້ານກົດລະບຽບທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້;
ລູກຄ້າມີຄວາມຮັບຜິດຊອບໃນການປະຕິບັດຕາມກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ກັບຕົນ ແລະ ໃນການໃຫ້ຄວາມຮ່ວມມືກັບຂັ້ນຕອນການປະຕິບັດຕາມກົດລະບຽບໃດໆ ທີ່ກົດໝາຍກຳນົດ; ແລະ
ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ບໍ່ຖືເປັນຄຳແນະນຳທາງກົດໝາຍ ແລະ ລູກຄ້າຄວນສະແຫວງຫາຄຳແນະນຳທາງກົດໝາຍ, ພາສີ ຫຼື ວິຊາຊີບທີ່ເປັນອິດສະຫຼະ ໃນຈຸດທີ່ຕົນມີຄຳຖາມກ່ຽວກັບສິດ ຫຼື ພັນທະທາງກົດໝາຍຂອງຕົນ.

ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຄວາມສ່ຽງດ້ານກົດໝາຍ ແລະ ກົດລະບຽບ ຮ່ວມກັບຄວາມສ່ຽງອື່ນໆທັງໝົດທີ່ໄດ້ອະທິບາຍໄວ້ໃນຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ກ່ອນທີ່ຈະໃຊ້ຜະລິດຕະພັນ ແລະ ການບໍລິການຂອງບໍລິສັດ.

ພາກ 19

ຄວາມສ່ຽງດ້ານພາສີ

19.1 ຫຼັກການທົ່ວໄປ

ການຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ ອາດກໍ່ໃຫ້ເກີດຜົນສືບເນື່ອງທາງພາສີແກ່ລູກຄ້າ ຂຶ້ນຢູ່ກັບກົດໝາຍພາສີທີ່ນຳໃຊ້ກັບສະຖານະການສ່ວນຕົວຂອງແຕ່ລະລູກຄ້າ ລວມທັງປະເທດທີ່ອາໄສຢູ່, ຖິ່ນທີ່ຢູ່ທາງພາສີ, ສັນຊາດ, ລັກສະນະຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທີ່ຊື້ຂາຍ ແລະ ຄຸນລັກສະນະຂອງທຸລະກຳທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ກົດໝາຍ ແລະ ກົດລະບຽບດ້ານພາສີ ແຕກຕ່າງກັນໄປໃນແຕ່ລະເຂດອຳນາດສານ ແລະ ອາດຖືກແກ້ໄຂ ຫຼື ຕີຄວາມໃໝ່ໄດ້ຕະຫຼອດເວລາ.

ລູກຄ້າຮັບຮູ້ວ່າ ຄວາມສ່ຽງດ້ານພາສີເປັນເລື່ອງສ່ວນບຸກຄົນ ແລະ ບໍລິສັດບໍ່ສາມາດກຳນົດຜົນສືບເນື່ອງທາງພາສີທີ່ນຳໃຊ້ກັບລູກຄ້າແຕ່ລະຄົນໄດ້.

19.2 ຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງລູກຄ້າໃນເລື່ອງພາສີ

ລູກຄ້າມີຄວາມຮັບຜິດຊອບແຕ່ຜູ້ດຽວ ໃນການ:

ປະຕິບັດຕາມກົດໝາຍ ແລະ ກົດລະບຽບດ້ານພາສີທັງໝົດທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້;
ຍື່ນແບບສະແດງລາຍການ ຫຼື ຄຳຖະແຫຼງພາສີໃດໆ ຕາມທີ່ກຳນົດ;
ຊຳລະພາສີ, ອາກອນ, ຄ່າທຳນຽມ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ ຫຼື ພັນທະທາງການເງິນອື່ນໆ ທີ່ເກີດຈາກກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍຂອງຕົນ;
ຮັກສາປຶ້ມບັນຊີ, ບັນທຶກ ແລະ ເອກະສານທີ່ເໝາະສົມ ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບພັນທະທາງພາສີຂອງຕົນ; ແລະ
ສະແຫວງຫາຄຳແນະນຳທາງວິຊາຊີບທີ່ເປັນອິດສະຫຼະ ໃນຈຸດທີ່ຈຳເປັນ.

ບໍລິສັດບໍ່ສາມາດປະເມີນ ຫຼື ກຳນົດພັນທະທາງພາສີຂອງລູກຄ້າແຕ່ລະຄົນໄດ້.

19.3 ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງເຂດອຳນາດສານທາງພາສີ

ການປະຕິບັດທາງພາສີ ອາດແຕກຕ່າງກັນ ຂຶ້ນຢູ່ກັບປັດໄຈຕ່າງໆ ລວມທັງ:

ປະເທດທີ່ລູກຄ້າອາໄສຢູ່;
ເຂດອຳນາດສານທີ່ເປັນຖິ່ນທີ່ຢູ່ທາງພາສີຂອງລູກຄ້າ;
ສັນຊາດ ຫຼື ຄວາມເປັນພົນລະເມືອງຂອງລູກຄ້າ;
ປະເພດຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທີ່ຊື້ຂາຍ; ແລະ
ລັກສະນະ ແລະ ການຈັດປະເພດຂອງລາຍໄດ້ ຫຼື ກຳໄລທີ່ເກີດຂຶ້ນ.

ລູກຄ້າຄວນສຶກສາໃຫ້ຄຸ້ນເຄີຍກັບກົດໝາຍພາສີ ທີ່ນຳໃຊ້ກັບສະຖານະການຂອງຕົນເອງ ກ່ອນທີ່ຈະໃຊ້ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ.

19.4 ການປ່ຽນແປງກົດໝາຍພາສີ

ນິຕິກຳ ແລະ ແນວປະຕິບັດທາງການບໍລິຫານດ້ານພາສີ ອາດປ່ຽນແປງໄດ້ເປັນຄັ້ງຄາວ ລວມທັງການປ່ຽນແປງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບ:

ອັດຕາພາສີ;
ວິທີການເກັບພາສີ;
ກົດການຄິດໄລ່ພາສີ;
ການຫຼຸດຜ່ອນ ຫຼື ການຍົກເວັ້ນພາສີທີ່ມີຢູ່; ແລະ
ພັນທະໃນການລາຍງານ ຫຼື ເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນທາງພາສີ.

ການປ່ຽນແປງດັ່ງກ່າວ ອາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຜົນຕອບແທນສຸດທິຂອງລູກຄ້າ ເຖິງແມ່ນວ່າຜົນການຊື້ຂາຍພື້ນຖານຈະບໍ່ປ່ຽນແປງກໍຕາມ.

ບໍລິສັດບໍ່ມີການຄວບຄຸມຕໍ່ການປ່ຽນແປງນິຕິກຳດ້ານພາສີ ຫຼື ນະໂຍບາຍພາສີຂອງລັດຖະບານ.

19.5 ການຫັກພາສີ ແລະ ການລາຍງານຕາມກົດໝາຍ

ໃນບາງສະຖານະການ ບໍລິສັດອາດຖືກກຳນົດຕາມກົດໝາຍ ໃຫ້:

ຫັກພາສີ ທີ່ແຫຼ່ງຈ່າຍ;
ລາຍງານຂໍ້ມູນຕໍ່ອົງການລັດຖະບານ ຫຼື ໜ່ວຍງານພາສີທີ່ມີອຳນາດ;
ເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນຂອງລູກຄ້າ ໃນຈຸດທີ່ກົດໝາຍກຳນົດ; ຫຼື
ປະຕິບັດຕາມພັນທະທາງພາສີອື່ນໃດຕາມກົດໝາຍ.

ໃນຈຸດທີ່ບໍລິສັດຖືກກຳນົດຕາມກົດໝາຍໃຫ້ດຳເນີນການດັ່ງກ່າວ ບໍລິສັດອາດດຳເນີນການໄດ້ ໂດຍບໍ່ຕ້ອງໄດ້ຮັບຄວາມຍິນຍອມເພີ່ມເຕີມຈາກລູກຄ້າ ໃນຈຸດທີ່ກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້ບໍ່ໄດ້ກຳນົດໃຫ້ຕ້ອງມີຄວາມຍິນຍອມດັ່ງກ່າວ.

ລູກຄ້າຮັບຮູ້ວ່າ ບໍລິສັດອາດໃຫ້ຄວາມສຳຄັນຕໍ່ການປະຕິບັດຕາມພັນທະທາງກົດໝາຍຂອງຕົນ ເໜືອກວ່າຄວາມຕ້ອງການສ່ວນຕົວຂອງລູກຄ້າແຕ່ລະຄົນ.

19.6 ການແລກປ່ຽນຂໍ້ມູນທາງພາສີລະຫວ່າງປະເທດ

ກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້ ຫຼື ຂໍ້ຕົກລົງລະຫວ່າງປະເທດ ອາດກຳນົດໃຫ້ມີການແລກປ່ຽນຂໍ້ມູນທາງການເງິນ ຫຼື ທາງພາສີ ລະຫວ່າງອົງການລັດຖະບານທີ່ມີອຳນາດ.

ໃນຈຸດທີ່ກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້ກຳນົດ ບໍລິສັດອາດເກັບກຳ, ກວດສອບ, ຮັກສາໄວ້, ປະມວນຜົນ ຫຼື ເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຂອງລູກຄ້າ ເພື່ອຈຸດປະສົງໃນການປະຕິບັດຕາມພັນທະການລາຍງານພາສີລະຫວ່າງປະເທດ ຫຼື ລະບອບການແລກປ່ຽນຂໍ້ມູນ.

ການເປີດເຜີຍດັ່ງກ່າວ ຈະດຳເນີນພຽງເທົ່າທີ່ກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້ກຳນົດ ຫຼື ອະນຸຍາດເທົ່ານັ້ນ.

19.7 ບໍ່ໃຫ້ຄຳແນະນຳທາງພາສີ

ຂໍ້ມູນ, ຄຳຖະແຫຼງ, ບົດລາຍງານ, ສະຫຼຸບບັນຊີ ຫຼື ເອກະສານໃດໆ ທີ່ບໍລິສັດຈັດໃຫ້ ຖືກຈັດຂຶ້ນເພື່ອອຳນວຍຄວາມສະດວກໃນການໃຊ້ບໍລິການຂອງບໍລິສັດແກ່ລູກຄ້າແຕ່ພຽງຢ່າງດຽວ.

ບໍລິສັດ ບໍ່ ໃຫ້ຄຳແນະນຳທາງພາສີ, ບັນຊີ, ກົດໝາຍ ຫຼື ການເງິນ ແລະ ບໍ່ໄດ້ໃຫ້ຄຳຢືນຢັນໃດໆ ກ່ຽວກັບການປະຕິບັດທາງພາສີ ຫຼື ຜົນສືບເນື່ອງທາງພາສີ ຂອງທຸລະກຳໃດໆ ທີ່ລູກຄ້າດຳເນີນການ.

ລູກຄ້າທີ່ມີຄຳຖາມກ່ຽວກັບສະຖານະທາງພາສີສ່ວນຕົວຂອງຕົນ ຄວນສະແຫວງຫາຄຳແນະນຳທີ່ເປັນອິດສະຫຼະ ຈາກທີ່ປຶກສາດ້ານພາສີ, ນັກບັນຊີ ຫຼື ທີ່ປຶກສາທາງວິຊາຊີບອື່ນໆ ທີ່ມີຄຸນສົມບັດເໝາະສົມ.

19.8 ຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງລູກຄ້າ

ລູກຄ້າຄວນ:

ເຂົ້າໃຈກົດໝາຍພາສີ ທີ່ນຳໃຊ້ກັບສະຖານະການສ່ວນຕົວຂອງຕົນ;
ຮັກສາບັນທຶກການຊື້ຂາຍ ແລະ ເອກະສານປະກອບທີ່ເໝາະສົມ;
ໃຫ້ຂໍ້ມູນທາງພາສີທີ່ຖືກຕ້ອງ ແລະ ເປັນປັດຈຸບັນ ໃນຈຸດທີ່ບໍລິສັດຮ້ອງຂໍ;
ແຈ້ງໃຫ້ບໍລິສັດຮັບຮູ້ໂດຍທັນທີ ຫາກມີການປ່ຽນແປງທີ່ມີໄນຍະສຳຄັນ ທີ່ສົ່ງຜົນຕໍ່ສະຖານະທາງພາສີຂອງຕົນ; ແລະ
ສະແຫວງຫາຄຳແນະນຳທາງພາສີທີ່ເປັນອິດສະຫຼະຈາກມືອາຊີບ ເມື່ອໃດກໍຕາມທີ່ເໝາະສົມ.

ລູກຄ້າຍັງຄົງມີຄວາມຮັບຜິດຊອບແຕ່ຜູ້ດຽວ ໃນການປະຕິບັດພັນທະທາງພາສີທັງໝົດທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້ ທີ່ເກີດຈາກການໃຊ້ຜະລິດຕະພັນ ແລະ ການບໍລິການຂອງບໍລິສັດ.

19.9 ຄວາມສຳພັນກັບເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆ

ຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບ:

ການເກັບກຳ ແລະ ປະມວນຜົນຂໍ້ມູນຂອງລູກຄ້າ;
ການເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນຕາມກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້;
ຂັ້ນຕອນການລະບຸ ແລະ ຢືນຢັນຕົວຕົນຂອງລູກຄ້າ; ແລະ
ການປະຕິບັດຕາມພັນທະທາງກົດໝາຍ ແລະ ກົດລະບຽບທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້,

ໄດ້ລະບຸໄວ້ໃນ:

Client Agreement;
Privacy Policy;
AML/KYC Policy; ແລະ
ນະໂຍບາຍ, ແຈ້ງການ ຫຼື ເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໃດ ທີ່ບໍລິສັດເຜີຍແຜ່ເປັນຄັ້ງຄາວ.

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ໃຫ້ຄຳອະທິບາຍທົ່ວໄປ ກ່ຽວກັບຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບພາສີ ແລະ ບໍ່ ຄວນຕີຄວາມວ່າເປັນຄຳແນະນຳທາງພາສີ, ບັນຊີ, ກົດໝາຍ ຫຼື ວິຊາຊີບ.

19.10 ສະຫຼຸບ

ຜົນສືບເນື່ອງທາງພາສີທີ່ເກີດຈາກການຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ ຂຶ້ນຢູ່ກັບກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ກັບແຕ່ລະລູກຄ້າ ແລະ ສະຖານະການສ່ວນຕົວຂອງລູກຄ້າ.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ:

ກຳໄລ, ຂາດທຶນ ແລະ ທຸລະກຳອື່ນໆ ອາດກໍ່ໃຫ້ເກີດພັນທະທາງພາສີ;
ກົດໝາຍພາສີ, ພັນທະການລາຍງານ ແລະ ຂໍ້ກຳນົດດ້ານກົດລະບຽບ ອາດປ່ຽນແປງໄດ້ຕະຫຼອດເວລາ;
ບໍລິສັດອາດຖືກກຳນົດຕາມກົດໝາຍ ໃຫ້ຫັກພາສີ ຫຼື ເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນຕໍ່ອົງການທີ່ມີອຳນາດ ໃນຈຸດທີ່ກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້ກຳນົດ; ແລະ
ບໍລິສັດບໍ່ໃຫ້ຄຳແນະນຳທາງພາສີ ແລະ ລູກຄ້າຄວນສະແຫວງຫາຄຳແນະນຳທີ່ເປັນອິດສະຫຼະຈາກມືອາຊີບ ເມື່ອໃດກໍຕາມທີ່ຕ້ອງການຄວາມຊ່ວຍເຫຼືອໃນການເຂົ້າໃຈພັນທະທາງພາສີຂອງຕົນ.

ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຄວາມສ່ຽງດ້ານພາສີ ຮ່ວມກັບຄວາມສ່ຽງອື່ນໆທັງໝົດທີ່ໄດ້ອະທິບາຍໄວ້ໃນຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ກ່ອນທີ່ຈະເຂົ້າຮ່ວມກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍຜ່ານບໍລິສັດ.

ພາກ 20

ຄວາມສ່ຽງດ້ານຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດ

20.1 ຫຼັກການທົ່ວໄປ

ໃນລະຫວ່າງການໃຫ້ບໍລິການທາງການເງິນ ອາດເກີດສະຖານະການທີ່ຜົນປະໂຫຍດຂອງບໍລິສັດ, ລູກຄ້າ, ຄະນະກຳມະການ, ເຈົ້າໜ້າທີ່, ພະນັກງານ, ບໍລິສັດໃນເຄືອ (Affiliates), ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການ ຫຼື ຄູ່ພາຄີທີ່ກ່ຽວຂ້ອງອື່ນໆ ແຕກຕ່າງກັນ ຫຼື ອາດຂັດແຍ້ງກັນ.

ບໍລິສັດຮັບຮູ້ວ່າ ຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດ ເປັນຄວາມສ່ຽງທີ່ຕິດພັນຢູ່ກັບການໃຫ້ບໍລິການທາງການເງິນ ແລະ ໄດ້ນຳໃຊ້ນະໂຍບາຍ ແລະ ຂັ້ນຕອນທີ່ເໝາະສົມ ທີ່ອອກແບບມາເພື່ອລະບຸ, ປ້ອງກັນ, ບໍລິຫານ, ບັນເທົາ ແລະ ໃນຈຸດທີ່ເໝາະສົມ ເປີດເຜີຍຄວາມຂັດແຍ້ງດັ່ງກ່າວ ໃຫ້ສອດຄ່ອງກັບກົດໝາຍ, ກົດລະບຽບ ແລະ ມາດຕະຖານອຸດສາຫະກຳທີ່ໄດ້ຮັບການຍອມຮັບທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້.

20.2 ຕົວຢ່າງຂອງຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດ

ຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດ ອາດເກີດຂຶ້ນໄດ້ໃນຫຼາຍສະຖານະການ ລວມທັງລະຫວ່າງ:

ບໍລິສັດ ກັບ ລູກຄ້າ;
ລູກຄ້າຄົນໜຶ່ງ ກັບ ລູກຄ້າອີກຄົນໜຶ່ງ;
ພະນັກງານ ກັບ ລູກຄ້າ;
ບໍລິສັດ ກັບ ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການພາຍນອກ;
ບໍລິສັດ ກັບ ບໍລິສັດໃນເຄືອ; ຫຼື
ບຸກຄົນໃດໆ ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການໃຫ້ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ.

ການມີຢູ່ຂອງຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນ ບໍ່ ໄດ້ໝາຍຄວາມວ່າ ໄດ້ເກີດການປະພຶດທີ່ບໍ່ເໝາະສົມ, ຜິດກົດໝາຍ ຫຼື ບໍ່ຍຸຕິທຳຂຶ້ນສະເໝີໄປ.

20.3 ການບໍລິຫານຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດ

ບໍລິສັດອາດນຳໃຊ້ມາດຕະການທີ່ເໝາະສົມ ເພື່ອບໍລິຫານຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດ ລວມທັງ:

ການຮັກສານະໂຍບາຍ ແລະ ຂັ້ນຕອນພາຍໃນ;
ການແບ່ງແຍກໜ້າທີ່ ແລະ ຄວາມຮັບຜິດຊອບໃນການດຳເນີນງານ;
ການສ້າງກົນໄກການບໍລິຫານ ແລະ ການກຳກັບດູແລ;
ການຕິດຕາມ ແລະ ປະເມີນຄວາມຂັດແຍ້ງທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນ;
ການນຳໃຊ້ການຄວບຄຸມພາຍໃນ; ແລະ
ການເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນ ໃນຈຸດທີ່ກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້ກຳນົດ ຫຼື ໃນຈຸດທີ່ເຫັນວ່າເໝາະສົມ.

ມາດຕະການເຫຼົ່ານີ້ ມີຈຸດປະສົງເພື່ອຫຼຸດຄວາມສ່ຽງທີ່ຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດ ອາດສົ່ງຜົນກະທົບໃນທາງລົບຕໍ່ຜົນປະໂຫຍດຂອງລູກຄ້າ.

20.4 ຂໍ້ຕົກລົງດ້ານຄ່າຕອບແທນ ແລະ ສິ່ງຈູງໃຈ

ບໍລິສັດອາດສ້າງໂຄງສ້າງຄ່າຕອບແທນ, ສິ່ງຈູງໃຈຕາມຜົນງານ, ຄ່ານາຍໜ້າ ຫຼື ຂໍ້ຕົກລົງໂບນັດ ສຳລັບພະນັກງານ ຫຼື ບຸກຄົນອື່ນໆ ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການໃຫ້ບໍລິການຂອງຕົນ.

ບໍລິສັດພະຍາຍາມອອກແບບຂໍ້ຕົກລົງດັ່ງກ່າວ ໃນລັກສະນະທີ່ສົ່ງເສີມການປະຕິບັດຕໍ່ລູກຄ້າຢ່າງເປັນທຳ, ການປະຕິບັດຕາມພັນທະທາງກົດໝາຍ ແລະ ກົດລະບຽບທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້ ແລະ ການບໍລິຫານຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດຢ່າງມີປະສິດທິພາບ.

ຂໍ້ຕົກລົງດ້ານຄ່າຕອບແທນ ຢູ່ພາຍໃຕ້ຂັ້ນຕອນການບໍລິຫານ ແລະ ການປະຕິບັດຕາມກົດລະບຽບພາຍໃນຂອງບໍລິສັດ.

20.5 ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການພາຍນອກ ແລະ ບໍລິສັດໃນເຄືອ

ບໍລິສັດອາດຈ້າງຜູ້ໃຫ້ບໍລິການພາຍນອກ ຫຼື ດຳເນີນທຸລະກິດກັບບໍລິສັດໃນເຄືອ ຫຼື ຄູ່ພາຄີທີ່ກ່ຽວຂ້ອງອື່ນໆ.

ໃນຈຸດທີ່ມີຂໍ້ຕົກລົງດັ່ງກ່າວ ບໍລິສັດພະຍາຍາມຮັບປະກັນວ່າ ການຕັດສິນໃຈເກີດຂຶ້ນ ໃຫ້ສອດຄ່ອງກັບຂັ້ນຕອນການບໍລິຫານທີ່ເໝາະສົມ ໂດຍຄຳນຶງເຖິງ:

ຜົນປະໂຫຍດຂອງລູກຄ້າ;
ຂໍ້ກຳນົດດ້ານກົດໝາຍ ແລະ ກົດລະບຽບທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້; ແລະ
ນະໂຍບາຍການບໍລິຫານຄວາມຂັດແຍ້ງພາຍໃນຂອງບໍລິສັດ.

ການໃຊ້ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການພາຍນອກ ຫຼື ບໍລິສັດໃນເຄືອ ບໍ່ໄດ້ຖືເປັນການປະພຶດທີ່ບໍ່ເໝາະສົມ ຫຼື ຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດທີ່ບໍ່ໄດ້ຮັບການບໍລິຫານ ໃນຕົວມັນເອງ.

20.6 ການປະຕິບັດຄຳສັ່ງ

ບໍລິສັດອາດໄດ້ຮັບຄຳສັ່ງຊື້ຂາຍ ຈາກລູກຄ້າຫຼາຍຄົນພ້ອມກັນ.

ຄຳສັ່ງຂອງລູກຄ້າ ຖືກຈັດການໃຫ້ສອດຄ່ອງກັບ Order Execution Policy, ຂັ້ນຕອນການດຳເນີນງານທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້ ແລະ ຂໍ້ກຳນົດທາງກົດໝາຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ບໍລິສັດພະຍາຍາມປະຕິບັດຄຳສັ່ງຂອງລູກຄ້າຢ່າງເປັນທຳ, ສະໝ່ຳສະເໝີ ແລະ ໃຫ້ສອດຄ່ອງກັບຂໍ້ຕົກລົງການປະຕິບັດຄຳສັ່ງທີ່ໄດ້ກຳນົດໄວ້ ໃນຂະນະທີ່ຄຳນຶງເຖິງສະພາບຕະຫຼາດທີ່ເປັນຢູ່ ແລະ ສະຖານະການດ້ານການດຳເນີນງານ.

20.7 ການເປີດເຜີຍຄວາມຂັດແຍ້ງ

ໃນຈຸດທີ່ບໍລິສັດພິຈາລະນາຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນວ່າ ຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດ ບໍ່ສາມາດບໍລິຫານໄດ້ຢ່າງມີປະສິດທິພາບ ຜ່ານການຄວບຄຸມພາຍໃນແຕ່ພຽງຢ່າງດຽວ ບໍລິສັດອາດເປີດເຜີຍລັກສະນະ ຫຼື ແຫຼ່ງທີ່ມາຂອງຄວາມຂັດແຍ້ງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ ໃຫ້ແກ່ລູກຄ້າທີ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບ ໃນຈຸດທີ່ກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້ກຳນົດ ຫຼື ໃນຈຸດທີ່ເຫັນວ່າການເປີດເຜີຍດັ່ງກ່າວເໝາະສົມ.

ການເປີດເຜີຍດັ່ງກ່າວ ມີຈຸດປະສົງເພື່ອໃຫ້ລູກຄ້າ ສາມາດຕັດສິນໃຈໄດ້ຢ່າງມີຂໍ້ມູນ ກ່ຽວກັບການໃຊ້ບໍລິການຂອງບໍລິສັດຕໍ່ໄປ.

20.8 ບໍ່ຮັບປະກັນວ່າຄວາມຂັດແຍ້ງຈະບໍ່ເກີດຂຶ້ນເລີຍ

ເຖິງແມ່ນວ່າບໍລິສັດ ຈະຮັກສານະໂຍບາຍ ແລະ ຂັ້ນຕອນ ທີ່ອອກແບບມາເພື່ອລະບຸ ແລະ ບໍລິຫານຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດ ບໍລິສັດກໍບໍ່ສາມາດຮັບປະກັນວ່າ ຄວາມຂັດແຍ້ງຈະບໍ່ເກີດຂຶ້ນເລີຍ.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ ບໍລິສັດຈະໃຊ້ຄວາມພະຍາຍາມຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ ເພື່ອລະບຸ, ປະເມີນ, ບໍລິຫານ, ບັນເທົາ ແລະ ໃນຈຸດທີ່ເໝາະສົມ ເປີດເຜີຍຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດ ໃຫ້ສອດຄ່ອງກັບມາດຕະຖານດ້ານກົດໝາຍ, ກົດລະບຽບ ແລະ ການບໍລິຫານທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້.

ລູກຄ້າຮັບຮູ້ວ່າ ຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດ ເປັນລັກສະນະທີ່ຕິດພັນຢູ່ກັບອຸດສາຫະກຳການບໍລິການທາງການເງິນ ແລະ ບໍ່ສາມາດຂຈັດອອກໄດ້ໝົດສິ້ນ.

20.9 ຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງລູກຄ້າ

ລູກຄ້າຄວນ:

ທົບທວນເອກະສານທາງກົດໝາຍ ແລະ ເງື່ອນໄຂການບໍລິການຂອງບໍລິສັດຢ່າງລະມັດລະວັງ;
ຂໍຄວາມກະຈ່າງແຈ້ງຈາກບໍລິສັດ ໃນຈຸດທີ່ຕົນມີຄຳຖາມກ່ຽວກັບການບໍລິການຂອງບໍລິສັດ ຫຼື ຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນ;
ແຈ້ງໃຫ້ບໍລິສັດຮັບຮູ້ ຫາກຕົນຮັບຮູ້ເຖິງສະຖານະການທີ່ອາດສົ່ງຜົນຕໍ່ຄວາມເປັນທຳ ຫຼື ຄວາມສົມບູນຂອງການບໍລິການທີ່ໃຫ້; ແລະ
ພິຈາລະນາຂໍ້ມູນທັງໝົດທີ່ບໍລິສັດເປີດເຜີຍຢ່າງລະມັດລະວັງ ເມື່ອຕັດສິນໃຈໃນການລົງທຶນ ຫຼື ການຊື້ຂາຍ.

ລູກຄ້າຍັງຄົງມີຄວາມຮັບຜິດຊອບ ໃນການປະເມີນຄວາມເໝາະສົມຂອງການບໍລິການຂອງບໍລິສັດ ໂດຍພິຈາລະນາຈາກເປົ້າໝາຍ ແລະ ສະຖານະການຂອງຕົນເອງ.

20.10 ຄວາມສຳພັນກັບເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆ

ຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບ:

ການບໍລິຫານຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດ;
ການປະຕິບັດຄຳສັ່ງ;
ພັນທະໃນການເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນ; ແລະ
ຂໍ້ຕົກລົງການບໍລິຫານພາຍໃນ,

ໄດ້ລະບຸໄວ້ໃນ:

Client Agreement;
Order Execution Policy;
Conflict of Interest Policy;
Internal Governance Policies ຂອງບໍລິສັດ (ໃນຈຸດທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້); ແລະ
ນະໂຍບາຍ, ແຈ້ງການ ຫຼື ເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໃດ ທີ່ບໍລິສັດເຜີຍແຜ່ເປັນຄັ້ງຄາວ.

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ໃຫ້ຄຳອະທິບາຍທົ່ວໄປ ກ່ຽວກັບຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດ ແລະ ບໍ່ຄວນຕີຄວາມວ່າ ເປັນຄຳອະທິບາຍທີ່ຄົບຖ້ວນສົມບູນ ກ່ຽວກັບກອບການບໍລິຫານພາຍໃນ ຫຼື ການບໍລິຫານຄວາມຂັດແຍ້ງຂອງບໍລິສັດ.

20.11 ສະຫຼຸບ

ຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດ ເປັນຄວາມສ່ຽງທີ່ຕິດພັນຢູ່ກັບການໃຫ້ບໍລິການທາງການເງິນ ແລະ ອາດເກີດຂຶ້ນໄດ້ໃນການດຳເນີນທຸລະກິດຕາມປົກກະຕິຂອງບໍລິສັດ.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ:

ຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດ ອາດເກີດຂຶ້ນລະຫວ່າງບຸກຄົນ ຫຼື ນິຕິບຸກຄົນຕ່າງໆ ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການໃຫ້ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ;
ການມີຢູ່ຂອງຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດ ບໍ່ໄດ້ໝາຍຄວາມວ່າ ລູກຄ້າຈະຖືກປະຕິບັດຕໍ່ຢ່າງບໍ່ເປັນທຳ ສະເໝີໄປ;
ບໍລິສັດຮັກສານະໂຍບາຍ ແລະ ຂັ້ນຕອນ ທີ່ອອກແບບມາເພື່ອລະບຸ, ປ້ອງກັນ, ບໍລິຫານ, ບັນເທົາ ແລະ ໃນຈຸດທີ່ເໝາະສົມ ເປີດເຜີຍຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດ ໃຫ້ສອດຄ່ອງກັບຂໍ້ກຳນົດດ້ານກົດໝາຍ ແລະ ກົດລະບຽບທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້; ແລະ
ໃນຈຸດທີ່ເໝາະສົມ ຫຼື ທີ່ກົດໝາຍກຳນົດ ບໍລິສັດອາດເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ ກ່ຽວກັບຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດ ເພື່ອໃຫ້ລູກຄ້າ ສາມາດຕັດສິນໃຈໄດ້ຢ່າງມີຂໍ້ມູນ.

ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຄວາມສ່ຽງດ້ານຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດ ຮ່ວມກັບຄວາມສ່ຽງອື່ນໆທັງໝົດທີ່ໄດ້ອະທິບາຍໄວ້ໃນຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ກ່ອນທີ່ຈະໃຊ້ຜະລິດຕະພັນ ແລະ ການບໍລິການຂອງບໍລິສັດ.

ພາກ 21

ໜ້າທີ່ ແລະ ຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງລູກຄ້າ

21.1 ຫຼັກການທົ່ວໄປ

ລູກຄ້າມີໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບໃນການໃຊ້ຜະລິດຕະພັນ ແລະ ບໍລິການຂອງບໍລິສັດຢ່າງຊື່ສັດ, ຮອບຄອບ, ແລະ ສອດຄ່ອງກັບກົດໝາຍ, ລະບຽບການ, ພັນທະຕາມສັນຍາ, ພ້ອມທັງນະໂຍບາຍ ແລະ ຂັ້ນຕອນຕ່າງໆຂອງບໍລິສັດທັງໝົດທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້.

ກ່ອນເປີດບັນຊີ ຫຼື ເຂົ້າເຮັດທຸລະກຳໃດໆ, ລູກຄ້າຄວນໝັ້ນໃຈວ່າຕົນເອງເຂົ້າໃຈລັກສະນະຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທີ່ສະເໜີໃຫ້, ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ, ແລະ ຂໍ້ກຳນົດ ແລະ ເງື່ອນໄຂທີ່ນຳໃຊ້ໃນການຄວບຄຸມບໍລິການຂອງບໍລິສັດ.

21.2 ຄວາມເຂົ້າໃຈຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ

ກ່ອນເຂົ້າຮ່ວມກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍໃດໆ, ລູກຄ້າຄວນ:

ເຂົ້າໃຈຄຸນລັກສະນະຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທີ່ຕົນຕັ້ງໃຈຈະຊື້ຂາຍ;
ສຶກສາໃຫ້ຄຸ້ນເຄີຍກັບກົນໄກການຊື້ຂາຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ;
ປະເມີນຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຜະລິດຕະພັນເຫຼົ່ານັ້ນ; ແລະ
ພິຈາລະນາວ່າຜະລິດຕະພັນເຫຼົ່ານັ້ນເໝາະສົມກັບຈຸດປະສົງການລົງທຶນ, ສະພາບການເງິນ, ແລະ ລະດັບການຍອມຮັບຄວາມສ່ຽງຂອງຕົນຫຼືບໍ່.

ລູກຄ້າບໍ່ຄວນຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທີ່ຕົນເອງບໍ່ເຂົ້າໃຈຢ່າງຄົບຖ້ວນ.

21.3 ການຕັດສິນໃຈລົງທຶນ

ການຕັດສິນໃຈໃນການຊື້ຂາຍ ແລະ ການລົງທຶນທັງໝົດແມ່ນເປັນການຕັດສິນໃຈຂອງລູກຄ້າແຕ່ພຽງຝ່າຍດຽວ.

ລູກຄ້າຄວນປະເມີນຂໍ້ມູນທີ່ມີຢູ່, ສະພາບຕະຫຼາດ, ແລະ ປັດໄຈຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງດ້ວຍຕົນເອງ, ຫຼື ຂໍຄຳແນະນຳຈາກຜູ້ໃຫ້ຄຳປຶກສາມືອາຊີບອິດສະຫຼະທີ່ມີຄຸນວຸດທິເໝາະສົມ ກ່ອນເຂົ້າເຮັດທຸລະກຳໃດໆ.

ນອກຈາກຈະໄດ້ຕົກລົງໄວ້ຢ່າງຈະແຈ້ງເປັນລາຍລັກອັກສອນພາຍໃຕ້ຂໍ້ຕົກລົງໃຫ້ຄຳປຶກສາແຍກຕ່າງຫາກ, ບໍລິສັດ ບໍ່ ໃຫ້ຄຳແນະນຳການລົງທຶນ, ການບໍລິຫານພອດໂຟລິໂອ, ຫຼື ຄຳແນະນຳກ່ຽວກັບຄວາມເໝາະສົມຂອງການລົງທຶນ ຫຼື ຍຸດທະສາດການຊື້ຂາຍໃດໆ.

21.4 ຄວາມຖືກຕ້ອງຂອງຂໍ້ມູນ

ລູກຄ້າມີໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບໃນການໃຫ້ຂໍ້ມູນທີ່:

ຖືກຕ້ອງ;
ຄົບຖ້ວນ; ແລະ
ໄດ້ຮັບການປັບປຸງໃຫ້ເປັນປັດຈຸບັນ.

ລູກຄ້າຕ້ອງແຈ້ງໃຫ້ບໍລິສັດຮັບຮູ້ໂດຍໄວກ່ຽວກັບການປ່ຽນແປງທີ່ສຳຄັນໃດໆທີ່ມີຜົນກະທົບຕໍ່ບັນຊີຂອງຕົນ, ລວມທັງການປ່ຽນແປງທີ່ກ່ຽວກັບ:

ຊື່;
ທີ່ຢູ່ອາໄສ ຫຼື ທີ່ຢູ່ທຸລະກິດ;
ຂໍ້ມູນຕິດຕໍ່;
ສະຖານະທາງພາສີ;
ເອກະສານຢືນຢັນຕົວຕົນ ຫຼື ເອກະສານພິສູດຢືນຢັນ; ຫຼື
ຂໍ້ມູນອື່ນໃດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການໃຫ້ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ.

ການບໍ່ຮັກສາຂໍ້ມູນໃຫ້ຖືກຕ້ອງ ແລະ ເປັນປັດຈຸບັນ ອາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຄວາມສາມາດຂອງບໍລິສັດໃນການໃຫ້ບໍລິການບາງຢ່າງ ຫຼື ໃນການປະຕິບັດຕາມພັນທະທາງກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້.

21.5 ຄວາມປອດໄພຂອງຂໍ້ມູນເຂົ້າສູ່ລະບົບບັນຊີ

ລູກຄ້າມີໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບໃນການປົກປ້ອງ:

ຊື່ຜູ້ໃຊ້;
ລະຫັດຜ່ານ;
ລະຫັດຢືນຢັນຕົວຕົນ;
ອຸປະກອນທີ່ໃຊ້ເຂົ້າເຖິງແພລດຟອມການຊື້ຂາຍ; ແລະ
ຂໍ້ມູນຢືນຢັນຕົວຕົນ ຫຼື ວິທີການຮັກສາຄວາມປອດໄພອື່ນໆ.

ລູກຄ້າບໍ່ຄວນເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນດັ່ງກ່າວໃຫ້ແກ່ບຸກຄົນທີສາມໃດໆ ນອກຈາກຈະໄດ້ຮັບອະນຸຍາດຢ່າງຈະແຈ້ງຈາກບໍລິສັດ ຫຼື ຕາມທີ່ກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ກຳນົດ.

ຫາກລູກຄ້າສົງໄສວ່າມີການເຂົ້າເຖິງບັນຊີໂດຍບໍ່ໄດ້ຮັບອະນຸຍາດ ຫຼື ຂໍ້ມູນຢືນຢັນຄວາມປອດໄພໃດໆຖືກລ່ວງລະເມີດ, ລູກຄ້າຕ້ອງແຈ້ງໃຫ້ບໍລິສັດຮັບຮູ້ໂດຍບໍ່ຊັກຊ້າ.

ລູກຄ້າຍັງຄົງມີໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບໃນການຮັກສາແນວທາງປະຕິບັດດ້ານຄວາມປອດໄພທາງໄຊເບີທີ່ເໝາະສົມ ກ່ຽວກັບອຸປະກອນ ແລະ ການເຊື່ອມຕໍ່ອິນເຕີເນັດຂອງຕົນເອງ.

21.6 ການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງ

ລູກຄ້າຄວນ:

ບໍລິຫານທຶນການຊື້ຂາຍຂອງຕົນຢ່າງຮອບຄອບ;
ໃຊ້ເລເວີເຣັດ (Leverage) ຢ່າງມີຄວາມຮັບຜິດຊອບ;
ຕິດຕາມລະດັບຫຼັກປະກັນ (Margin) ຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ;
ພິຈາລະນາໃຊ້ເຄື່ອງມືບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງ ເຊັ່ນ Stop Loss Orders ຕາມຄວາມເໝາະສົມ; ແລະ
ຫຼີກລ່ຽງການຊື້ຂາຍດ້ວຍເງິນທຶນທີ່ຕົນບໍ່ສາມາດຮັບການສູນເສຍໄດ້.

ບໍລິສັດສົ່ງເສີມໃຫ້ລູກຄ້ານຳໃຊ້ແນວທາງການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງທີ່ດີ ແຕ່ບໍ່ສາມາດຮັບປະກັນວ່າເຕັກນິກການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງໃດໆ ຈະສາມາດກຳຈັດ ຫຼື ຫຼຸດຜ່ອນການຂາດທຶນຈາກການຊື້ຂາຍໄດ້.

21.7 ການຕິດຕາມບັນຊີ ແລະ ທຸລະກຳ

ລູກຄ້າຄວນກວດຄືນຢ່າງເປັນປະຈຳກ່ຽວກັບ:

ກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍ;
ຍອດເງິນໃນບັນຊີ;
ຄວາມເຄື່ອນໄຫວຂອງບັນຊີ;
ໃບລາຍງານບັນຊີ;
ໃບຢືນຢັນ; ແລະ
ການແຈ້ງເຕືອນ ຫຼື ລາຍງານທີ່ອອກໂດຍບໍລິສັດ.

ຫາກລູກຄ້າພົບເຫັນຄວາມຜິດພາດ, ທຸລະກຳທີ່ບໍ່ໄດ້ຮັບອະນຸຍາດ, ຫຼື ຄວາມຜິດປົກກະຕິໃດໆ, ລູກຄ້າຄວນແຈ້ງໃຫ້ບໍລິສັດຮັບຮູ້ພາຍໃນໄລຍະເວລາທີ່ກຳນົດໄວ້ໃນ Client Agreement, ຫຼື ໂດຍໄວເທົ່າທີ່ຈະປະຕິບັດໄດ້ຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ.

ການບໍ່ລາຍງານຄວາມແຕກຕ່າງໂດຍໄວ ອາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຄວາມສາມາດຂອງບໍລິສັດໃນການສືບສວນ ຫຼື ແກ້ໄຂບັນຫາ.

21.8 ການປະຕິບັດຕາມກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້

ລູກຄ້າມີໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບໃນການປະຕິບັດຕາມກົດໝາຍ ແລະ ລະບຽບການທັງໝົດທີ່ນຳໃຊ້ກັບການໃຊ້ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ, ລວມທັງ ໃນກໍລະນີທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ:

ກົດໝາຍວ່າດ້ວຍການບໍລິການທາງການເງິນ;
ກົດໝາຍພາສີ;
ຂໍ້ກຳນົດຕ້ານການຟອກເງິນ (AML);
ພັນທະຕ້ານການສະໜັບສະໜູນທາງການເງິນແກ່ການກໍ່ການຮ້າຍ (CTF);
ກົດໝາຍວ່າດ້ວຍການລົງໂທດ; ແລະ
ຂໍ້ກຳນົດທາງກົດໝາຍ ຫຼື ລະບຽບການອື່ນໃດທີ່ນຳໃຊ້.

ລູກຄ້າມີໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບແຕ່ພຽງຝ່າຍດຽວໃນການໝັ້ນໃຈວ່າກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍຂອງຕົນຖືກຕ້ອງຕາມກົດໝາຍ ພາຍໃນເຂດອຳນາດສານທີ່ນຳໃຊ້ກັບຕົນ.

21.9 ການໃຫ້ຄວາມຮ່ວມມືກັບບໍລິສັດ

ລູກຄ້າຄວນໃຫ້ຄວາມຮ່ວມມືກັບບໍລິສັດ ເມື່ອໃດກໍຕາມທີ່ມີການຮ້ອງຂໍຂໍ້ມູນ ຫຼື ເອກະສານຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ, ລວມທັງທີ່ກ່ຽວກັບ:

ການຢືນຢັນຕົວຕົນເພີ່ມເຕີມ;
ການຢືນຢັນແຫຼ່ງທີ່ມາຂອງເງິນທຶນ ຫຼື ແຫຼ່ງທີ່ມາຂອງຄວາມມັ່ງຄັ່ງ;
ການປັບປຸງຂໍ້ມູນລູກຄ້າ;
ການກວດສອບ ຫຼື ການສືບສວນທຸລະກຳ; ແລະ
ການປະຕິບັດຕາມພັນທະທາງກົດໝາຍ ແລະ ລະບຽບການທີ່ນຳໃຊ້.

ການບໍ່ໃຫ້ຄວາມຮ່ວມມືອາດສົ່ງຜົນໃຫ້ເກີດຄວາມລ່າຊ້າ, ຂໍ້ຈຳກັດ, ການໂຈະການໃຫ້ບໍລິການ, ການຈຳກັດບັນຊີ, ຫຼື ການດຳເນີນການອື່ນໆທີ່ອະນຸຍາດພາຍໃຕ້ກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ ຫຼື Client Agreement.

21.10 ການຕິດຕາມປະກາດຂອງບໍລິສັດ

ບໍລິສັດອາດເຜີຍແຜ່ຂໍ້ມູນຜ່ານຊ່ອງທາງການສື່ສານທີ່ກຳນົດໄວ້, ລວມທັງ:

ປະກາດ;
ແຈ້ງການ;
ການແກ້ໄຂຂໍ້ກຳນົດຕາມສັນຍາ;
ການແຈ້ງເຕືອນທາງເຕັກນິກ;
ການປ່ຽນແປງເວລາການຊື້ຂາຍ; ແລະ
ຂໍ້ມູນທີ່ກ່ຽວກັບຜະລິດຕະພັນ.

ລູກຄ້າມີໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບໃນການກວດຄືນການສື່ສານດັ່ງກ່າວຢ່າງເປັນປະຈຳ ເພື່ອໃຫ້ໝັ້ນໃຈວ່າຕົນຍັງໄດ້ຮັບຮູ້ຂໍ້ມູນກ່ຽວກັບເລື່ອງທີ່ມີຜົນກະທົບຕໍ່ບັນຊີ ຫຼື ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ.

ການທີ່ລູກຄ້າບໍ່ໄດ້ກວດຄືນການສື່ສານຂອງບໍລິສັດ ບໍ່ໄດ້ເປັນການປົດເປື້ອງລູກຄ້າ ອອກຈາກພັນທະທີ່ເກີດຂຶ້ນພາຍໃຕ້ເອກະສານທາງກົດໝາຍຂອງບໍລິສັດ.

21.11 ຄວາມສຳພັນກັບເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆ

ຄວາມຮັບຜິດຊອບທີ່ໄດ້ອະທິບາຍໄວ້ໃນຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ຄວນອ່ານຮ່ວມກັບຂໍ້ກຳນົດທີ່ບັນຈຸຢູ່ໃນ:

Client Agreement;
Trading Conditions;
Order Execution Policy;
Privacy Policy;
AML/KYC Policy; ແລະ
ນະໂຍບາຍ, ແຈ້ງການ, ຫຼື ເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໃດທີ່ບໍລິສັດເຜີຍແຜ່ເປັນຄັ້ງຄາວ.

ໃນກໍລະນີທີ່ສິດ ຫຼື ພັນທະສະເພາະໃດໜຶ່ງຖືກຄວບຄຸມໂດຍເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນ, ໃຫ້ຖືເອົາຂໍ້ກຳນົດຂອງເອກະສານນັ້ນເປັນຫຼັກ ເທົ່າທີ່ກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ອະນຸຍາດ.

21.12 ບົດສະຫຼຸບ

ການໃຊ້ບໍລິການທາງການເງິນຂອງບໍລິສັດຢ່າງເໝາະສົມ ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີການໃຫ້ຄວາມຮ່ວມມືລະຫວ່າງບໍລິສັດ ແລະ ລູກຄ້າ.

ລູກຄ້າຄວນເຂົ້າໃຈວ່າ:

ການຕັດສິນໃຈໃນການຊື້ຂາຍທັງໝົດຍັງຄົງເປັນຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງລູກຄ້າແຕ່ພຽງຝ່າຍດຽວ;
ການໃຫ້ຂໍ້ມູນທີ່ຖືກຕ້ອງ ແລະ ເປັນປັດຈຸບັນ ແມ່ນສິ່ງຈຳເປັນສຳລັບການໃຫ້ບໍລິການຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຂອງບໍລິສັດ;
ການປົກປ້ອງຂໍ້ມູນເຂົ້າສູ່ລະບົບບັນຊີ ແລະ ການຕິດຕາມກິດຈະກຳໃນບັນຊີ ແມ່ນຄວາມຮັບຜິດຊອບພື້ນຖານຂອງລູກຄ້າ;
ການເຂົ້າໃຈຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ ແລະ ການນຳໃຊ້ແນວທາງການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງທີ່ເໝາະສົມ ອາດຫຼຸດຜ່ອນ ແຕ່ບໍ່ສາມາດກຳຈັດ ຄວາມສ່ຽງໃນການຊື້ຂາຍໄດ້; ແລະ
ການປະຕິບັດຕາມກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ ແລະ ການໃຫ້ຄວາມຮ່ວມມືກັບການຮ້ອງຂໍທີ່ສົມເຫດສົມຜົນດ້ານການປະຕິບັດຕາມກົດລະບຽບຂອງບໍລິສັດ ແມ່ນສິ່ງຈຳເປັນໃນການຮັກສາການເຂົ້າເຖິງບໍລິການຂອງບໍລິສັດ ຢ່າງປອດໄພ, ຖືກຕ້ອງຕາມກົດໝາຍ, ແລະ ບໍ່ຂາດຕອນ.

ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຄວາມຮັບຜິດຊອບເຫຼົ່ານີ້ຢ່າງລະມັດລະວັງ ຮ່ວມກັບຄວາມສ່ຽງອື່ນໆທັງໝົດທີ່ໄດ້ອະທິບາຍໄວ້ໃນຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ກ່ອນເປີດບັນຊີ ຫຼື ເຂົ້າຮ່ວມກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍກັບບໍລິສັດ.

ພາກ 22

ຂໍ້ກຳນົດສຸດທ້າຍ

22.1 ຈຸດປະສົງຂອງຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ຖືກຈັດຕຽມຂຶ້ນ ເພື່ອໃຫ້ຂໍ້ມູນແກ່ລູກຄ້າກ່ຽວກັບຄວາມສ່ຽງຫຼັກທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຜະລິດຕະພັນ, ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ, ແລະ ການຊື້ຂາຍເຄື່ອງມືທາງການເງິນທີ່ບໍລິສັດສະເໜີໃຫ້.

ຈຸດປະສົງຂອງມັນແມ່ນເພື່ອຊ່ວຍໃຫ້ລູກຄ້າເຂົ້າໃຈ ແລະ ປະເມີນຄວາມສ່ຽງເຫຼົ່ານັ້ນ ເພື່ອໃຫ້ສາມາດຕັດສິນໃຈໄດ້ຢ່າງມີຂໍ້ມູນປະກອບ ກ່ຽວກັບການໃຊ້ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ.

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ຈັດໃຫ້ເພື່ອຈຸດປະສົງໃນການໃຫ້ຂໍ້ມູນເທົ່ານັ້ນ ແລະ ບໍ່ ຖືເປັນຄຳແນະນຳດ້ານການລົງທຶນ, ດ້ານກົດໝາຍ, ດ້ານພາສີ, ດ້ານບັນຊີ, ດ້ານການເງິນ, ຫຼື ຄຳແນະນຳມືອາຊີບອື່ນໆ. ລູກຄ້າຄວນຂໍຄຳແນະນຳຈາກມືອາຊີບອິດສະຫຼະຕາມຄວາມເໝາະສົມ.

22.2 ລັກສະນະທີ່ບໍ່ຄົບຖ້ວນສົມບູນຂອງຄວາມສ່ຽງທີ່ໄດ້ອະທິບາຍ

ຄວາມສ່ຽງທີ່ໄດ້ອະທິບາຍໄວ້ໃນຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ເປັນຕົວແທນຂອງຄວາມສ່ຽງທີ່ສຳຄັນ ແລະ ພົບເຫັນໄດ້ທົ່ວໄປ ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ເອກະສານສະບັບນີ້ ບໍ່ ໄດ້ມີເຈດຕະນາທີ່ຈະລະບຸ ຫຼື ອະທິບາຍທຸກຄວາມສ່ຽງທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນໄດ້ທັງໝົດ.

ອາດມີຄວາມສ່ຽງເພີ່ມເຕີມ, ລວມທັງຄວາມສ່ຽງທີ່:

ບໍ່ສາມາດລະບຸ ຫຼື ຄາດຄະເນໄດ້ຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນໃນປັດຈຸບັນ;
ເກີດຂຶ້ນຈາກການພັດທະນາຂອງຕະຫຼາດໃນອະນາຄົດ;
ເປັນຜົນມາຈາກການປ່ຽນແປງກົດໝາຍ ຫຼື ລະບຽບການທີ່ນຳໃຊ້; ຫຼື
ກ່ຽວຂ້ອງກັບສະພາບການເງິນສ່ວນຕົວ, ຈຸດປະສົງການລົງທຶນ, ຫຼື ກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍຂອງລູກຄ້າ.

ລູກຄ້າຄວນໃຊ້ວິຈາລະນະຍານຂອງຕົນເອງຢ່າງອິດສະຫຼະ ແລະ ດຳເນີນການປະເມີນຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງທັງໝົດດ້ວຍຕົນເອງ ກ່ອນເຂົ້າເຮັດທຸລະກຳໃດໆ.

22.3 ການອ່ານເອກະສານສະບັບນີ້ຮ່ວມກັບເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆ

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ເປັນສ່ວນໜຶ່ງຂອງເອກະສານທາງກົດໝາຍໂດຍລວມຂອງບໍລິສັດ ທີ່ຄວບຄຸມການໃຫ້ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ.

ລູກຄ້າຄວນອ່ານເອກະສານສະບັບນີ້ຮ່ວມກັບເອກະສານອື່ນໆ, ໂດຍລວມທັງ:

Client Agreement;
Trading Conditions;
Order Execution Policy;
Privacy Policy;
AML/KYC Policy;
Cookie Policy;
Fee Schedule;
Product Specifications; ແລະ
ນະໂຍບາຍ, ແຈ້ງການ, ຫຼື ເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໃດທີ່ບໍລິສັດເຜີຍແຜ່ເປັນຄັ້ງຄາວ.

ການອ່ານເອກະສານເຫຼົ່ານີ້ຮ່ວມກັນ ຈະຊ່ວຍໃຫ້ລູກຄ້າໄດ້ຮັບຄວາມເຂົ້າໃຈຢ່າງຄົບຖ້ວນ ກ່ຽວກັບສິດ, ພັນທະ, ເງື່ອນໄຂການຊື້ຂາຍ, ແລະ ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບບໍລິການຂອງບໍລິສັດ.

22.4 ການແກ້ໄຂຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້

ບໍລິສັດຂໍສະຫງວນສິດໃນການແກ້ໄຂ, ດັດແກ້, ເພີ່ມເຕີມ, ຫຼື ປັບປຸງຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ເປັນຄັ້ງຄາວ ເພື່ອສະທ້ອນ ໃນບັນດາເລື່ອງອື່ນໆ:

ການປ່ຽນແປງກົດໝາຍ ຫຼື ລະບຽບການທີ່ນຳໃຊ້;
ຂໍ້ກຳນົດດ້ານກົດລະບຽບໃໝ່;
ການດັດແກ້ຜະລິດຕະພັນ ຫຼື ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ;
ການປ່ຽນແປງຂອງສະພາບຕະຫຼາດ;
ການປັບປຸງແນວທາງການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງຂອງບໍລິສັດ; ຫຼື
ຂໍ້ພິຈາລະນາທາງທຸລະກິດ ຫຼື ການດຳເນີນງານທີ່ສົມເຫດສົມຜົນອື່ນໆ.

ການແກ້ໄຂໃດໆຈະມີຜົນບັງຄັບໃຊ້ຕາມຂັ້ນຕອນທີ່ກຳນົດໄວ້ໃນ Client Agreement, ກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້, ຫຼື ແຈ້ງການໃດໆທີ່ບໍລິສັດຈັດໃຫ້.

22.5 ການຕີຄວາມ

ຄຳຖາມໃດໆກ່ຽວກັບການຕີຄວາມຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ຄວນພິຈາລະນາຮ່ວມກັບ Client Agreement ແລະ ເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆທີ່ນຳໃຊ້ຂອງບໍລິສັດ.

ໃນກໍລະນີທີ່ມີຄວາມບໍ່ສອດຄ່ອງລະຫວ່າງຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ກັບເອກະສານອື່ນທີ່ຄວບຄຸມສິດ ແລະ ພັນທະຂອງຄູ່ສັນຍາໂດຍສະເພາະ, ໃຫ້ຖືເອົາຂໍ້ກຳນົດຂອງເອກະສານນັ້ນເປັນຫຼັກ ໃນສ່ວນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ, ເທົ່າທີ່ກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ອະນຸຍາດ.

22.6 ພາສາ

ບໍລິສັດອາດຈັດໃຫ້ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ໃນຫຼາຍກວ່າໜຶ່ງພາສາ ເພື່ອຄວາມສະດວກຂອງລູກຄ້າ.

ໃນກໍລະນີທີ່ມີຄວາມບໍ່ສອດຄ່ອງ, ຄວາມກຳກວມ, ຫຼື ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງສະບັບພາສາຕ່າງໆ, ໃຫ້ຖືເອົາພາສາທີ່ກຳນົດເປັນພາສາຄວບຄຸມໃນ Client Agreement ຫຼື ເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນທີ່ນຳໃຊ້ ເປັນຫຼັກ, ນອກຈາກຈະມີການກຳນົດເປັນຢ່າງອື່ນຕາມກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້.

22.7 ວັນທີມີຜົນບັງຄັບໃຊ້

ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ຈະມີຜົນບັງຄັບໃຊ້ໃນວັນທີທີ່ບໍລິສັດກຳນົດ ແລະ ຈະນຳໃຊ້ກັບລູກຄ້າທັງໝົດທີ່ໃຊ້ຜະລິດຕະພັນ ແລະ ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ ເທົ່າທີ່ນຳໃຊ້ໄດ້.

ການແກ້ໄຂ ຫຼື ການດັດແກ້ໃນເວລາຕໍ່ມາໃດໆ ຈະມີຜົນບັງຄັບໃຊ້ໃນວັນທີທີ່ບໍລິສັດກຳນົດ ຫຼື ໄດ້ແຈ້ງໃຫ້ລູກຄ້າຮັບຮູ້ຕາມກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ ຫຼື Client Agreement.

22.8 ການຮັບຮູ້ຂອງລູກຄ້າ

ໂດຍການເປີດບັນຊີ, ການເຂົ້າເຖິງບໍລິການຂອງບໍລິສັດ, ຫຼື ການເຂົ້າເຮັດທຸລະກຳກັບບໍລິສັດ, ລູກຄ້າອາດຖືວ່າ, ເທົ່າທີ່ກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້ ແລະ ຂັ້ນຕອນການເປີດບັນຊີຂອງບໍລິສັດອະນຸຍາດ, ໄດ້ຮັບຮູ້ວ່າລູກຄ້າໄດ້ຮັບໂອກາດອັນສົມເຫດສົມຜົນ ໃນການເຂົ້າເຖິງ ແລະ ກວດຄືນຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ຮ່ວມກັບເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆທີ່ນຳໃຊ້ຂອງບໍລິສັດ.

ການຮັບຮູ້ດັ່ງກ່າວ ບໍ່ ຖືເປັນ:

ການຮັບປະກັນໃດໆຈາກບໍລິສັດກ່ຽວກັບຜົນຕອບແທນຂອງການລົງທຶນ ຫຼື ຄວາມສາມາດໃນການສ້າງກຳໄລ;
ການໃຫ້ຄຳຢືນຢັນໃດໆວ່າຈະບໍ່ເກີດການຂາດທຶນ; ຫຼື
ການຈຳກັດ ຫຼື ການສະຫຼະສິດຕາມກົດໝາຍຂອງລູກຄ້າ ພາຍໃຕ້ກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້.

ລູກຄ້າຍັງຄົງມີໜ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບແຕ່ພຽງຝ່າຍດຽວ ໃນການພິຈາລະນາວ່າຜະລິດຕະພັນ ແລະ ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ ເໝາະສົມກັບສະພາບການສ່ວນຕົວຂອງຕົນຫຼືບໍ່.

22.9 ບົດສະຫຼຸບ

ການຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ ມີຄວາມສ່ຽງສູງ, ແລະ ບໍ່ມີການລົງທຶນ ຫຼື ທຸລະກຳທາງການເງິນໃດ ທີ່ສາມາດຮັບປະກັນກຳໄລ ຫຼື ປາສະຈາກຄວາມສ່ຽງໄດ້ຢ່າງສິ້ນເຊີງ.

ບໍລິສັດຂໍສົ່ງເສີມໃຫ້ລູກຄ້າຢ່າງໜັກແໜ້ນ ໃນການ:

ເຂົ້າໃຈຄຸນລັກສະນະຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນກ່ອນການຊື້ຂາຍ;
ພິຈາລະນາຄວາມສ່ຽງທັງໝົດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບບໍລິການຂອງບໍລິສັດຢ່າງລະມັດລະວັງ;
ນຳໃຊ້ຍຸດທະສາດການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງທີ່ເໝາະສົມ;
ຊື້ຂາຍພຽງພາຍໃນລະດັບຄວາມສ່ຽງທີ່ຕົນມີຄວາມສາມາດທາງການເງິນ ແລະ ເຕັມໃຈທີ່ຈະຮັບໄດ້; ແລະ
ຂໍຄຳແນະນຳຈາກມືອາຊີບອິດສະຫຼະ ເມື່ອໃດກໍຕາມທີ່ຈຳເປັນ.

ກ່ອນໃຊ້ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ ຫຼື ເຂົ້າເຮັດທຸລະກຳໃດໆ, ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຢ່າງລະມັດລະວັງວ່າ ການຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນຂອງບໍລິສັດ ເໝາະສົມຫຼືບໍ່ ໂດຍພິຈາລະນາຈາກຈຸດປະສົງການລົງທຶນ, ປະສົບການໃນການຊື້ຂາຍ, ສະພາບການເງິນ, ແລະ ລະດັບການຍອມຮັບຄວາມສ່ຽງຂອງຕົນ.

ໂດຍການຮັກສາຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ຊັດເຈນ ກ່ຽວກັບຄວາມສ່ຽງທີ່ໄດ້ອະທິບາຍໄວ້ຕະຫຼອດຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ແລະ ໃຊ້ວິຈາລະນະຍານຢ່າງຮອບຄອບ, ລູກຄ້າຈະຢູ່ໃນຖານະທີ່ດີກວ່າ ໃນການຕັດສິນໃຈຢ່າງມີຂໍ້ມູນປະກອບ ກ່ຽວກັບການໃຊ້ຜະລິດຕະພັນ ແລະ ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ.

ພາກຜະນວກ A

ຄຳນິຍາມ

ເພື່ອຈຸດປະສົງຂອງຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້, ຄຳສັບຕໍ່ໄປນີ້ໃຫ້ມີຄວາມໝາຍຕາມທີ່ກຳນົດໄວ້ຂ້າງລຸ່ມນີ້ ນອກຈາກບໍລິບົດຈະກຳນົດເປັນຢ່າງອື່ນ.

Account ໝາຍເຖິງ ບັນຊີການຊື້ຂາຍທີ່ບໍລິສັດເປີດ ແລະ ຮັກສາໄວ້ໃຫ້ແກ່ລູກຄ້າ ເພື່ອຈຸດປະສົງໃນການເຂົ້າເຖິງຜະລິດຕະພັນ ແລະ ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ.

Balance ໝາຍເຖິງ ຍອດເງິນສົດໃນບັນຊີການຊື້ຂາຍຂອງລູກຄ້າ ກ່ອນຄິດຄຳນວນກຳໄລທີ່ຍັງບໍ່ໄດ້ຮັບຮູ້ ຫຼື ການຂາດທຶນທີ່ຍັງບໍ່ໄດ້ຮັບຮູ້ ຈາກສະຖານະທີ່ເປີດຢູ່.

Equity ໝາຍເຖິງ ມູນຄ່າລວມຂອງບັນຊີການຊື້ຂາຍຂອງລູກຄ້າ, ລວມທັງຍອດເງິນໃນບັນຊີ ພ້ອມກັບກຳໄລທີ່ຍັງບໍ່ໄດ້ຮັບຮູ້ ຫຼື ການຂາດທຶນທີ່ຍັງບໍ່ໄດ້ຮັບຮູ້ ຈາກສະຖານະທີ່ເປີດຢູ່.

Margin ໝາຍເຖິງ ຈຳນວນຫຼັກປະກັນທີ່ຕ້ອງໃຊ້ໃນການເປີດ ແລະ ຮັກສາສະຖານະການຊື້ຂາຍໜຶ່ງ ຫຼື ຫຼາຍສະຖານະ.

Free Margin ໝາຍເຖິງ ສ່ວນຂອງ Equity ທີ່ບໍ່ໄດ້ຖືກໃຊ້ເປັນຫຼັກປະກັນ (Margin) ແລະ ມີໄວ້ໃຫ້ເປີດສະຖານະໃໝ່ ຫຼື ຮອງຮັບຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດ.

Margin Level ໝາຍເຖິງ ອັດຕາສ່ວນຂອງ Equity ຕໍ່ Margin, ສະແດງເປັນເປີເຊັນ, ເຊິ່ງໃຊ້ໃນການປະເມີນສະຖານະຄວາມສ່ຽງຂອງບັນຊີການຊື້ຂາຍ.

Margin Call ໝາຍເຖິງ ສະຖານະການທີ່ Margin Level ຫຼຸດລົງມາເຖິງລະດັບທີ່ບໍລິສັດກຳນົດ, ເຊິ່ງຮຽກຮ້ອງໃຫ້ລູກຄ້າຝາກເງິນເພີ່ມ, ຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງ, ຫຼື ດຳເນີນການອື່ນຕາມ Trading Conditions ຂອງບໍລິສັດ.

Stop Out ໝາຍເຖິງ ການປິດສະຖານະທີ່ເປີດຢູ່ໜຶ່ງ ຫຼື ຫຼາຍສະຖານະໂດຍອັດຕະໂນມັດ ເມື່ອ Margin Level ໄປເຖິງເກນທີ່ກຳນົດໄວ້ໃນ Trading Conditions ຂອງບໍລິສັດ.

Leverage ໝາຍເຖິງ ກົນໄກການຊື້ຂາຍທີ່ເຮັດໃຫ້ລູກຄ້າສາມາດໄດ້ຮັບການເປີດຮັບຄວາມສ່ຽງໃນຕະຫຼາດ ໃນຈຳນວນທີ່ຫຼາຍກວ່າຈຳນວນຫຼັກປະກັນ (Margin) ທີ່ຝາກໄວ້ຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.

Spread ໝາຍເຖິງ ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງລາຄາສະເໜີຊື້ (Bid Price) ແລະ ລາຄາສະເໜີຂາຍ (Ask Price) ຂອງເຄື່ອງມືທາງການເງິນ.

Slippage ໝາຍເຖິງ ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງລາຄາທີ່ລູກຄ້າຮ້ອງຂໍ ຫຼື ຄາດຫວັງໄວ້ ກັບລາຄາທີ່ຄຳສັ່ງໄດ້ຮັບການປະຕິບັດຕົວຈິງ.

Liquidity ໝາຍເຖິງ ລະດັບທີ່ຕະຫຼາດການເງິນສາມາດຮອງຮັບກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍໄດ້ ໂດຍບໍ່ກໍ່ໃຫ້ເກີດການປ່ຽນແປງທີ່ສຳຄັນຂອງລາຄາຕະຫຼາດ.

CFD (Contract for Difference) ໝາຍເຖິງ ເຄື່ອງມືທາງການເງິນປະເພດອະນຸພັນ ທີ່ລູກຄ້າໄດ້ຮັບການເປີດຮັບຄວາມສ່ຽງທາງເສດຖະກິດຕໍ່ການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາຊັບສິນອ້າງອີງ ໂດຍບໍ່ໄດ້ຄອບຄອງກຳມະສິດຂອງຊັບສິນນັ້ນ.

Underlying Asset ໝາຍເຖິງ ເຄື່ອງມືທາງການເງິນ, ຫຼັກຊັບ, ດັດຊະນີ, ສິນຄ້າໂພກຄະພັນ, ສະກຸນເງິນ, ສະກຸນເງິນຄຣິບໂຕ, ຫຼື ຊັບສິນອື່ນໆ ທີ່ມູນຄ່າຂອງ CFD ຫຼື ຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນອື່ນ ໄດ້ມາຈາກ.

Market Order ໝາຍເຖິງ ຄຳສັ່ງຊື້ ຫຼື ຂາຍເຄື່ອງມືທາງການເງິນ ໃນລາຄາຕະຫຼາດທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ສາມາດປະຕິບັດໄດ້ ໃນເວລາທີ່ປະຕິບັດ.

Pending Order ໝາຍເຖິງ ຄຳສັ່ງທີ່ຈະສາມາດປະຕິບັດໄດ້ ກໍຕໍ່ເມື່ອລາຄາຕະຫຼາດໄປເຖິງລະດັບ ຫຼື ເປັນໄປຕາມເງື່ອນໄຂທີ່ລູກຄ້າກຳນົດ.

Corporate Action ໝາຍເຖິງ ເຫດການທີ່ມີຜົນກະທົບຕໍ່ຊັບສິນອ້າງອີງ, ລວມທັງ ແຕ່ບໍ່ຈຳກັດພຽງ ການແບ່ງເງິນປັນຜົນ, ການແຍກຫຸ້ນ, ການລວມຫຸ້ນ, ການອອກສິດຊື້ຫຸ້ນ, ການຄວບລວມກິດຈະການ, ການເຂົ້າຊື້ກິດຈະການ, ການແຍກກິດຈະການ, ການຖອນອອກຈາກຕະຫຼາດ, ຫຼື ເຫດການອື່ນໆທີ່ຄ້າຍຄືກັນ.

Force Majeure ໝາຍເຖິງ ເຫດການ ຫຼື ສະຖານະການໃດໆທີ່ຢູ່ນອກເໜືອການຄວບຄຸມທີ່ສົມເຫດສົມຜົນຂອງບໍລິສັດ ທີ່ອາດສົ່ງຜົນກະທົບຢ່າງສຳຄັນຕໍ່ຄວາມສາມາດຂອງບໍລິສັດໃນການໃຫ້ຜະລິດຕະພັນ ຫຼື ບໍລິການ, ລວມທັງເຫດການທີ່ໄດ້ອະທິບາຍໄວ້ໃນຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້.

Trading Platform ໝາຍເຖິງ ລະບົບການຊື້ຂາຍທາງເອເລັກໂຕຣນິກ, ຊອບແວ, ແອັບພລິເຄຊັນ, ແລະ ໂຄງລ່າງທາງເຕັກໂນໂລຊີທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ ທີ່ບໍລິສັດຈັດໃຫ້ ເຊິ່ງລູກຄ້າໃຊ້ໃນການເຂົ້າເຖິງບັນຊີ ແລະ ປະຕິບັດທຸລະກຳ.

ນອກຈາກຈະໄດ້ນິຍາມໄວ້ຢ່າງຈະແຈ້ງເປັນຢ່າງອື່ນໃນຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້, ຄຳສັບທີ່ຂຶ້ນຕົ້ນດ້ວຍຕົວອັກສອນໃຫຍ່ ໃຫ້ມີຄວາມໝາຍຕາມທີ່ໄດ້ກຳນົດໄວ້ໃນ Client Agreement.

ພາກຜະນວກ B

ຕາຕະລາງສະຫຼຸບຄວາມສ່ຽງ

ຕາຕະລາງສະຫຼຸບຄວາມສ່ຽງຕໍ່ໄປນີ້ ໃຫ້ພາບລວມໃນລະດັບສູງ ຂອງຄວາມສ່ຽງຫຼັກທີ່ໄດ້ອະທິບາຍໄວ້ໃນຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້. ການຈັດລະດັບຂ້າງລຸ່ມນີ້ເປັນພຽງການບົ່ງຊີ້ເທົ່ານັ້ນ ແລະ ມີເຈດຕະນາເພື່ອຊ່ວຍໃຫ້ລູກຄ້າເຂົ້າໃຈລັກສະນະທຽບຄຽງຂອງແຕ່ລະຄວາມສ່ຽງ. ການເປີດຮັບຄວາມສ່ຽງຕົວຈິງ ອາດແຕກຕ່າງກັນໄປ ຂຶ້ນກັບສະພາບຕະຫຼາດ, ກິດຈະກຳການຊື້ຂາຍຂອງລູກຄ້າ, ແລະ ສະພາບການສ່ວນຕົວ.

ໝວດຄວາມສ່ຽງ	ລະດັບຄວາມສ່ຽງໂດຍບົ່ງຊີ້	ລະດັບການຄວບຄຸມຂອງລູກຄ້າ
ຄວາມສ່ຽງດ້ານຕະຫຼາດ	ສູງ	ບາງສ່ວນ
ຄວາມສ່ຽງດ້ານເລເວີເຣັດ	ສູງຫຼາຍ	ໄດ້
ຄວາມສ່ຽງດ້ານຫຼັກປະກັນ	ສູງຫຼາຍ	ໄດ້
ຄວາມສ່ຽງດ້ານສະພາບຄ່ອງ	ສູງ	ຈຳກັດ
ຄວາມສ່ຽງດ້ານຄວາມຜັນຜວນ	ສູງ	ບໍ່ໄດ້
ຄວາມສ່ຽງດ້ານການປະຕິບັດຄຳສັ່ງ	ປານກາງເຖິງສູງ	ບາງສ່ວນ
ຄວາມສ່ຽງດ້ານລາຄາ	ປານກາງ	ບໍ່ໄດ້
ຄວາມສ່ຽງດ້ານເຕັກໂນໂລຊີ	ປານກາງ	ບາງສ່ວນ
ຄວາມສ່ຽງຈາກບຸກຄົນທີສາມ	ປານກາງ	ບໍ່ໄດ້
ຄວາມສ່ຽງດ້ານຄູ່ສັນຍາ	ປານກາງ	ບໍ່ໄດ້
ຄວາມສ່ຽງດ້ານສະກຸນເງິນ	ປານກາງ	ບາງສ່ວນ
ຄວາມສ່ຽງຈາກການຖືສະຖານະຂ້າມຄືນ	ສູງ	ບໍ່ໄດ້
ຄວາມສ່ຽງຈາກ Corporate Action	ປານກາງ	ບໍ່ໄດ້
ຄວາມສ່ຽງຈາກເຫດສຸດວິໄສ	ສູງ	ບໍ່ໄດ້
ຄວາມສ່ຽງດ້ານກົດໝາຍ ແລະ ກົດລະບຽບ	ປານກາງ	ບາງສ່ວນ
ຄວາມສ່ຽງດ້ານພາສີ	ປານກາງ	ໄດ້
ຄວາມສ່ຽງຈາກຄວາມຂັດແຍ້ງທາງຜົນປະໂຫຍດ	ຕ່ຳເຖິງປານກາງ	ບໍ່ໄດ້

ໝາຍເຫດ

ການຈັດປະເພດຂ້າງເທິງນີ້ ມີເຈດຕະນາເປັນພຽງແນວທາງທົ່ວໄປເທົ່ານັ້ນ ແລະ ບໍ່ຄວນຕີຄວາມວ່າ ເປັນການຮັບປະກັນຄວາມເປັນໄປໄດ້, ຄວາມຮຸນແຮງ, ຫຼື ຜົນກະທົບທາງການເງິນຂອງຄວາມສ່ຽງໃດໜຶ່ງໂດຍສະເພາະ.

ຄວາມສ່ຽງທີ່ຖືກປະເມີນເປັນ ປານກາງ ກໍອາດສົ່ງຜົນໃຫ້ເກີດການຂາດທຶນທາງການເງິນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ ພາຍໃຕ້ສະພາບຕະຫຼາດບາງຢ່າງ, ໃນຂະນະທີ່ຄວາມສ່ຽງທີ່ເປັນ ສູງ ຫຼື ສູງຫຼາຍ ບໍ່ຈຳເປັນຕ້ອງສົ່ງຜົນໃຫ້ເກີດການຂາດທຶນໃນທຸກສະຖານະການ.

ລະດັບການຄວບຄຸມຂອງລູກຄ້າ ສະທ້ອນເຖິງຂອບເຂດທີ່ລູກຄ້າອາດມີອິດທິພົນ ຫຼື ຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງໄດ້ຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ ຜ່ານການຕັດສິນໃຈຢ່າງຮອບຄອບ, ແນວທາງການບໍລິຫານຄວາມສ່ຽງ, ຫຼື ການປະຕິບັດຕາມພັນທະທາງກົດໝາຍ ແລະ ຕາມສັນຍາທີ່ນຳໃຊ້. ຄວາມສ່ຽງບາງຢ່າງ, ລວມທັງເຫດການໃນຕະຫຼາດ, ການພັດທະນາດ້ານກົດລະບຽບ, ເຫດການສຸດວິໄສ (Force Majeure Events), ແລະ ການກະທຳຂອງບຸກຄົນທີສາມ, ອາດຍັງຄົງຢູ່ນອກເໜືອການຄວບຄຸມຂອງລູກຄ້າ ທັງໝົດ ຫຼື ໂດຍພື້ນຖານ.

ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຄວາມສ່ຽງ ທັງໝົດ ທີ່ໄດ້ອະທິບາຍໄວ້ຕະຫຼອດຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ຢ່າງລະມັດລະວັງ ແທນທີ່ຈະອາໄສພຽງການຈັດປະເພດສະຫຼຸບທີ່ບັນຈຸຢູ່ໃນ Appendix ນີ້ເທົ່ານັ້ນ.

ພາກຜະນວກ C

ລາຍການກວດສອບກ່ອນການຊື້ຂາຍ

ກ່ອນເປີດບັນຊີ ຫຼື ເຂົ້າເຮັດທຸລະກຳໃດໆ, ລູກຄ້າຄວນພິຈາລະນາຢ່າງລະມັດລະວັງວ່າ ຕົນໄດ້:

□ ອ່ານ ແລະ ເຂົ້າໃຈຄຸນລັກສະນະຂອງຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນທີ່ຕົນຕັ້ງໃຈຈະຊື້ຂາຍ.
□ ເຂົ້າໃຈວ່າ Leverage ອາດຂະຫຍາຍທັງກຳໄລ ແລະ ການຂາດທຶນໄດ້ຢ່າງໃດ.
□ ເຂົ້າໃຈການເຮັດວຽກຂອງ Margin, Margin Call, ແລະ Stop Out.
□ ພິຈາລະນາວ່າຕົນມີຄວາມສາມາດທາງການເງິນທີ່ຈະຮັບຄວາມສ່ຽງຈາກການສູນເສຍທຶນທັງໝົດ ຫຼື ສ່ວນໃຫຍ່ຂອງການລົງທຶນໄດ້ຫຼືບໍ່.
□ ອ່ານ ແລະ ເຂົ້າໃຈ Trading Conditions.
□ ກວດຄືນ Fee Schedule ທີ່ນຳໃຊ້, ລວມທັງຕົ້ນທຶນ ແລະ ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຊື້ຂາຍທັງໝົດ.
□ ອ່ານ ແລະ ເຂົ້າໃຈ Client Agreement.
□ ອ່ານ ແລະ ເຂົ້າໃຈ Order Execution Policy.
□ ອ່ານ ແລະ ເຂົ້າໃຈ Privacy Policy.
□ ອ່ານ ແລະ ເຂົ້າໃຈ AML/KYC Policy.
□ ເຂົ້າໃຈຄ່າທຳນຽມ, ຄ່ານາຍໜ້າ, ສະເປຣດ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການສະໜອງເງິນທຶນ, ແລະ ຕົ້ນທຶນອື່ນໆທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຂາຍ.
□ ພິຈາລະນາຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດ ແລະ ສະພາບຕະຫຼາດທີ່ປ່ຽນແປງ.
□ ເຂົ້າໃຈຄວາມສ່ຽງທາງເຕັກໂນໂລຊີທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບລະບົບການຊື້ຂາຍທາງເອເລັກໂຕຣນິກ.
□ ພິຈາລະນາຜົນກະທົບທາງກົດໝາຍ, ກົດລະບຽບ, ແລະ ພາສີ ທີ່ນຳໃຊ້ກັບສະພາບການສ່ວນຕົວຂອງຕົນ.

ການເຮັດລາຍການກວດສອບນີ້ໃຫ້ຄົບຖ້ວນ ບໍ່ໄດ້ກຳຈັດຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ ແຕ່ມີເຈດຕະນາເພື່ອຊ່ວຍໃຫ້ລູກຄ້າຕັດສິນໃຈໄດ້ຢ່າງມີຂໍ້ມູນປະກອບ ກ່ອນໃຊ້ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ.

ພາກຜະນວກ D

ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນທີ່ເປັນປະໂຫຍດ

ລູກຄ້າສາມາດຮັບຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມ ກ່ຽວກັບຜະລິດຕະພັນ ແລະ ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ ຈາກແຫຼ່ງຂໍ້ມູນຕໍ່ໄປນີ້:

ເວັບໄຊທາງການຂອງບໍລິສັດ;
Client Portal;
Trading Platform;
Product Specifications;
Trading Conditions;
Fee Schedule;
Market Announcements ທີ່ບໍລິສັດເຜີຍແຜ່;
Customer Support; ແລະ
ສື່ການສຶກສາ ແລະ ແຫຼ່ງການຮຽນຮູ້ຂອງບໍລິສັດ.

ບໍລິສັດຂໍສົ່ງເສີມໃຫ້ລູກຄ້າ ອາໄສແຫຼ່ງຂໍ້ມູນທີ່ໜ້າເຊື່ອຖື ແລະ ໃຊ້ວິຈາລະນະຍານຂອງຕົນເອງຢ່າງອິດສະຫຼະ ໃນການປະເມີນຂໍ້ມູນຕະຫຼາດ, ຍຸດທະສາດການຊື້ຂາຍ, ບົດວິຈານ, ຫຼື ເນື້ອຫາການສຶກສາ.

ການມີສື່ການສຶກສາໃຫ້ໃຊ້ ບໍ່ຄວນຖືກຕີຄວາມວ່າ ເປັນຄຳແນະນຳການລົງທຶນ, ຄຳແນະນຳ, ຫຼື ການຮັບປະກັນຜົນການຊື້ຂາຍ.

ພາກຜະນວກ E

ການຮັບຮູ້ຄວາມສ່ຽງ

ກ່ອນໃຊ້ຜະລິດຕະພັນ ຫຼື ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ, ລູກຄ້າຄວນຮັບຮູ້ ແລະ ຢືນຢັນວ່າ ຕົນ:

ໄດ້ຮັບ, ຫຼື ໄດ້ຮັບການຈັດໃຫ້ເຂົ້າເຖິງ Risk Disclosure Statement ສະບັບນີ້ ຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ;
ໄດ້ອ່ານ, ຫຼື ໄດ້ຮັບໂອກາດໃນການອ່ານ ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ແລະ ເອກະສານທາງກົດໝາຍອື່ນໆທີ່ນຳໃຊ້ຂອງບໍລິສັດ;
ເຂົ້າໃຈວ່າ ການຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທາງການເງິນ ມີຄວາມສ່ຽງສູງ;
ເຂົ້າໃຈວ່າ ຕົນອາດສູນເສຍທຶນທັງໝົດ ຫຼື ສ່ວນໃຫຍ່ຂອງເງິນທຶນທີ່ລົງທຶນໄປ;
ເຂົ້າໃຈວ່າ ຜົນການດຳເນີນງານໃນອະດີດ ບໍ່ ແມ່ນຕົວຊີ້ວັດທີ່ເຊື່ອຖືໄດ້ຂອງຜົນການດຳເນີນງານໃນອະນາຄົດ;
ໄດ້ຕັດສິນໃຈຢ່າງອິດສະຫຼະ ແລະ ໂດຍສະໝັກໃຈ ໃນການໃຊ້ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ ໂດຍອີງໃສ່ການປະເມີນຄວາມສ່ຽງ ແລະ ສະພາບການທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຂອງຕົນເອງ; ແລະ
ເຂົ້າໃຈສິດ, ພັນທະ, ແລະ ຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງຕົນ ພາຍໃຕ້ເອກະສານທາງກົດໝາຍຂອງບໍລິສັດ.

ການທີ່ລູກຄ້າຮັບຮູ້ຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ ເປັນການຢືນຢັນວ່າ ລູກຄ້າໄດ້ຮັບຂໍ້ມູນທີ່ເໝາະສົມ ກ່ຽວກັບຄວາມສ່ຽງຫຼັກທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຜະລິດຕະພັນ ແລະ ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ.

ການຮັບຮູ້ດັ່ງກ່າວ ບໍ່ ຖືເປັນ:

ການສະຫຼະສິດໃດໆທີ່ລູກຄ້າມີພາຍໃຕ້ກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້;
ການຈຳກັດຄວາມຮັບຜິດຊອບໃດໆຂອງບໍລິສັດ ໃນກໍລະນີທີ່ການຈຳກັດດັ່ງກ່າວຖືກຫ້າມໂດຍກົດໝາຍທີ່ນຳໃຊ້; ຫຼື
ການຮັບປະກັນໃດໆຈາກບໍລິສັດ ກ່ຽວກັບຜົນຕອບແທນຂອງການລົງທຶນ, ຄວາມສາມາດໃນການສ້າງກຳໄລ, ຫຼື ການຫຼີກລ່ຽງການຂາດທຶນ.

ລູກຄ້າຄວນກວດຄືນຄຳຖະແຫຼງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງສະບັບນີ້ເປັນໄລຍະ ເພື່ອໃຫ້ໝັ້ນໃຈວ່າ ຕົນຍັງຄຸ້ນເຄີຍກັບຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຜະລິດຕະພັນ ແລະ ບໍລິການຂອງບໍລິສັດ, ໂດຍສະເພາະໃນກໍລະນີທີ່ບໍລິສັດເຜີຍແຜ່ສະບັບປັບປຸງເປັນຄັ້ງຄາວ.